Os investidores sábios que querem manter seu dinheiro geralmente ficam longe de ações de moeda de um centavo. Mas de vez em quando, um estoque de centavo pode atingir o jackpot. Ford Motor Co. (F FFord Motor Co12. 33-0. 24% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e American Airlines Group Inc. (AAL AALAmerican Airlines Group Inc47. 51 + 0. 13% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), por exemplo, ambos começaram como estoques de moeda de um centavo e agora estão no chip azul do espectro comercial. Os investidores que estão dispostos a enfrentar o mundo volátil e levemente regulamentado de tostões podem estudar os principais índices financeiros para mitigar os riscos e, possivelmente, mesmo fazer um bom investimento.

Quais são os estoques Penny?

As ações da Penny, conforme definido pela Comissão de Valores Mobiliários da U. S., são títulos, geralmente emitidos por pequenas empresas, que comercializam menos de US $ 5 por ação. Alguns especialistas optam por adotar um menor valor de corte de US $ 1 por ação. Esses estoques negociam em mercados de venda livre (OTC). Ao contrário das trocas convencionais como o NASDAQ ou a Bolsa de Valores de Nova York, os mercados de balcão não mantêm as empresas em condições mínimas padrão para permanecer na troca. Estas podem ser empresas que não possuem histórico comprovado, receitas ou ganhos imprevisíveis, gerenciamento instável e pouca divulgação sobre suas operações. Outras empresas de ações de penny operam em setores não comprovados da economia ou possuem produtos ou serviços que ainda não foram testados no mercado.

Os estoques Penny são atraentes porque são baratos. Os investidores sonham em encontrar aquele futuro Ford Motor ou American Airlines e colher os benefícios do crescimento exponencial. No entanto, esses baixos preços das ações geralmente vêm com responsabilidades consideráveis. Os estoques Penny são altamente voláteis e não possuem liquidez adequada. Isso significa que, mesmo que os preços das ações subam, os investidores talvez não consigam vender ações antes que os preços caíssem novamente. A natureza especulativa do tostão precisa de devida diligência e análise para tornar o investimento nesses títulos algo diferente de uma aposta pura.

Como reduzir os riscos de Penny Stocks

Uma maneira de reduzir o risco associado à divulgação inadequada de penny stocks é escolher de empresas na camada OTCQX do over-the-counter mercados. OTCQX possui padrões financeiros mais rigorosos para as empresas listadas. Essas empresas devem cumprir com as leis de valores mobiliários da U. S. e cumprir padrões de operações mais elevados quando comparados aos outros dois níveis de mercado da OTC - OTCQB e OTC Pink. Os investidores devem ser especialmente cautelosos com as empresas listadas no OTC Pink, uma vez que não são obrigadas a apresentar a SEC e, portanto, não estão regulamentadas.

Para descobrir o investimento em estoque de moeda de um som, use análises fundamentais para identificar fatores que afetam a empresa e avaliar a força de suas operações.Tenha em mente, porém, com reservas de moeda de um centavo, a falta de informação pública oportuna e pertinente pode dificultar a conclusão da análise fundamental.

Razões Financeiras

Dada a divulgação financeira adequada, podemos aplicar alguns dos mesmos métodos analíticos que usamos para empresas maiores para determinar se um determinado estoque de moeda de um centavo vale os nossos dólares de investimento. Os números fortes e uma tendência positiva no balanço, na demonstração do resultado e na demonstração do fluxo de caixa são importantes porque tanto do valor do estoque do centavo é baseado nas expectativas futuras de desempenho. ( Para uma lista de índices financeiros e seus cálculos, veja Tutorial de Razão Financeira)

Rácios de liquidez: Rácios de liquidez (como a relação atual, relação rápida, relação de caixa, relação de fluxo de caixa operacional ) são os primeiros índices que um investidor deve calcular para tostões. Muitas vezes, os estoques de moeda de um centavo são incapazes de cobrir seus passivos de curto prazo em um determinado período de tempo. Baixos índices de liquidez (digamos menos de 0,5) são uma boa indicação de que a empresa está lutando para permanecer no negócio ou para avançar suas operações.

Razões de alavancagem: Outro subconjunto importante de rácios são os índices de alavancagem. Eles são semelhantes aos índices de liquidez na medida em que se concentram na capacidade da empresa de cobrir a dívida. Neste caso, é a dívida de longo prazo que nos preocupa. Dois índices de alavancagem importantes são o índice de dívida e o índice de cobertura de juros.

Aqui, estamos procurando tendências, como se a carga da dívida se encolhe ou se expanda. Se estiver expandindo, isso deve ser apenas por uma razão de apoio a futuras oportunidades de crescimento e desenvolvimento de negócios.

O índice de cobertura de juros é calculado para determinar se a carga da dívida é gerenciável e se a empresa gera um nível adequado de ganhos para atender a dívida pendente.

Os números mais elevados da relação de cobertura de interesse são melhores. Qualquer coisa menos de dois sinais dificulta a manutenção da dívida de longo prazo no futuro.

Razões de desempenho: Os índices de desempenho (como margem de lucro bruto, margem de lucro operacional, margem de lucro líquido, retorno sobre ativos e retorno sobre o patrimônio) ajudam a quantificar o dinheiro gerado em cada nível da demonstração de resultados da empresa. O desafio é que as margens de lucro de tostões geralmente são muito pequenas nos primeiros estágios de crescimento. O crescimento saudável e consistente dos ganhos operacionais é mais crítico no contexto do estoque de moeda de um centavo.

Ratios de Avaliação: Finalmente, os rácios de avaliação nos ajudam a medir a atratividade do estoque ao seu preço atual. As ações da Penny podem ser seriamente sobrevalorizadas. O valor de medição da relação mais comum é a relação preço / lucro (P / E).

De um modo geral, uma relação P / E menor significa melhor valor por dólar de ganhos. Essa relação, no entanto, torna-se sem sentido se os ganhos da empresa são inexistentes ou negativos, o que geralmente é o caso das ações do centavo. Uma melhor medida do valor do estoque de centavo é o índice de preço para lucro (PEG), que incorpora a taxa de crescimento anual de ganhos da empresa na equação acima.Ele é derivado dividindo a relação P / E pela taxa de crescimento anual esperada no ganho por ação (EPS). Desde que a estimativa da taxa de crescimento seja confiável, a proporção de PEG é uma medida útil de valor para o estoque de moeda de um centavo, uma vez que grande parte do seu valor reside no crescimento futuro antecipado dos ganhos da empresa.

Como mencionado acima, os índices P / E e PEG são inúteis quando os ganhos da empresa são zero ou negativos. Nesse cenário, podemos usar os índices de preço para vendas e preço-caixa, que são muito mais efetivos no que diz respeito aos estoques de moeda de um centavo.

Um índice de preço para vendas de dois ou menos geralmente é considerado um bom valor de ação.

O índice de fluxo de preço a caixa é uma variação de preço para vendas. É especialmente útil calcular se a qualidade dos ganhos está em questão.

Uma vez que esses índices financeiros são calculados, podemos compará-los com os mesmos índices para os períodos de relatório anteriores ou os índices de previsão para o futuro. Também podemos comparar esses índices com os de concorrentes diretos e o mercado em geral para obter informações úteis sobre o desempenho e o valor da empresa.

A linha inferior

As ações da Penny aumentam e diminuem com base na demanda de negociação e muitas vezes são apenas vagamente relacionadas aos fundamentos da empresa e ao balanço. Muitas vezes, não é possível calcular o valor intrínseco correto de um estoque de moeda de um centavo. Seus preços são altamente imprevisíveis e refletem o potencial percebido em relação ao valor real. O nível de divulgação da empresa é, na melhor das hipóteses, medíocre e muitas vezes inexistente. A negociação de ações na OTCQX exige uma divulgação periódica e precisa dos fundamentos da empresa. Os investidores que desejam negociar em centavo devem manter o mercado OTCQX e usar a análise do rácio financeiro para mitigar os riscos.