Não importa qual tipo de plano 401 (k) você possui, você é responsável por seus investimentos, mesmo quando suas escolhas estão limitadas a um pequeno menu de fundos mútuos. Dentro de um fundo mútuo, é claro, você não tem nenhuma palavra sobre quais títulos são comprados e vendidos.

Mesmo se você tiver muitas opções para o seu 401 (k), você pode procurar o conselho de um consultor financeiro para ajudá-lo a decidir onde colocar seu dinheiro. Isso ajudará, mas mesmo com um conselheiro, você ainda está limitado ao menu de opções da sua empresa. E então, é claro, há o fato de que os gestores de fundos profissionais regularmente apresentam uma performance inferior ao mercado.

Tudo o que aumenta a tentação para aqueles sábios para os caminhos do mercado - você, talvez? - escolher a opção de auto-direcionamento ou corretora de 401 (k) plano e assumir a gestão do próprio plano 401 (k). (Para mais informações, veja O Rise of 401 (k) Brokerage Accounts .) Se o plano da sua empresa possui esse recurso, você deve escolhê-lo?

Prós

Existem vários fatores importantes que poderiam empurrá-lo em uma direção de bricolage.

Mais escolha. Com um plano auto-dirigido, você tem muitas outras opções de investimento. Além dos fundos de investimento, sua carteira pode incluir fundos negociados em bolsa (ETFs), ações individuais, títulos e até opções não-tradicionais, como imóveis.

"Quando você vai na rota auto-dirigida, você não está mais vinculado às opções de investimento estabelecidas para 15-18 do seu plano 401 (k)", diz John P. Daly, CFP®, presidente da Daly Investment Management, LLC, no Mount Prospect, Ill. "Você pode comprar praticamente qualquer ação, ETF ou fundo mútuo disponível na plataforma do custodiante. Isso pode ser muito benéfico, especialmente se o seu plano tem opções de investimento limitadas ou opções de investimento de baixa qualidade. "

Qualidade. Em vez de um número limitado de fundos mútuos (alguns dos quais podem ter sido mal escolhidos), uma janela de corretagem oferece uma ampla gama de opções, permitindo que você seja mais discriminatório.

Experiência. Se você tem investir conhecimento e habilidade, você pode usá-lo gerenciando seus próprios investimentos. Isso pode ser uma vantagem real quando você considera o número limitado de opções que um tradicional 401 (k) normalmente oferece.

Disciplina. Se você é um investidor disciplinado e não está sujeito a investir por capricho ou pânico, você pode aproveitar melhor as oportunidades disponíveis em um 401 (k) auto-dirigido do que um fundo mútuo administrado por outra pessoa. (Para mais, veja A Importância da Psicologia e Disciplina de Negociação .)

Não - Opções de Investimento Tradicionais. Com um auto-dirigido 401 (k), você pode considerar imobiliário e outros investimentos não tradicionais que poderiam potencialmente proporcionar oportunidades extraordinárias de obtenção.Essas opções não estão disponíveis para investidores regulares 401 (k).

Contras

Há, é claro, uma desvantagem para fazer seus próprios investimentos.

Regras. Junto com a multiplicidade de escolhas que você tem sob uma opção auto-dirigida 401 (k), venha os regulamentos do IRS impedindo você de certos tipos de investimentos. Se você não conhece esses regulamentos, você poderia estar com problemas. (Para mais informações, veja 5 Investimentos que você não pode manter em um IRA / Plano qualificado .)

Taxas. Para a maioria dos investidores que lidam com seus próprios investimentos - fora dos fundos mútuos - as tarifas tendem a ser maiores. Se você negociar com muita freqüência, as taxas associadas à negociação podem eliminar a maioria, senão a totalidade, dos seus ganhos.

Novatos Cuidado. Mesmo se você tiver uma compreensão decente de suas opções, uma simples falta de experiência pode fazer com que você perca as nuances que um gerente ou um consultor financeiro não pode. Em última análise, se as coisas vão para o sul, não haverá ninguém além de você para culpar. Lembre-se: não há mulligans em investir. (Para mais informações, consulte: 10 Dicas de golfe para ajudar os investidores a sair .)

"O maior bônus de ter uma opção auto-dirigida é a capacidade de controlar os rácios de gastos dentro de cada investimento individual" diz David S. Hunter, CFP®, presidente da Horizons Wealth Management, Inc., em Asheville, NC "No entanto, isso abre milhares de opções de investimento e há sempre a chance de um investidor ficar paralisado por opções e não pode participar tanto quanto um seria com um plano set-it-and-forget-it 401 (k). "

Pesquisa. Experiência e disciplina de lado, o investimento leva tempo. Certifique-se de ter o suficiente para manter-se atualizado nas notícias financeiras e no que você precisa saber sobre as empresas nas quais planeja investir.

Falta de liquidez / transparência. Alguns desses investimentos não tradicionais aos quais você agora tem acesso carecem de transparência e liquidez. Isso significa que você não pode se mover para dentro ou para fora o mais rápido que quiser, e você pode ter problemas para obter uma compreensão clara da sua exposição - ao contrário de ações e títulos.

"A desvantagem de gerenciar seu próprio 401 (k), além das taxas adicionais, é potencialmente tornar-se seu próprio pior inimigo", diz Mark Hebner, fundador e presidente da Index Fund Advisors, Inc., em Irvine, Califórnia. e muitos dos investidores que não trabalham com um consultor de riqueza profissional, muitas vezes permitem que os movimentos do mercado de curto prazo ditem sua estratégia de investimento de longo prazo. Essa abordagem pode potencialmente causam efeitos desastrosos a longo prazo durante tempos muito turbulentos. "

Self-Directed 401 (k) vs. auto-dirigido IRA

Além do auto-dirigido 401 (k), o IRS também oferece a opção de um IRA auto-dirigido. Os prós e contras são semelhantes. Uma diferença importante é o limite de contribuições: é maior para um 401 (k) auto-dirigido.

Além disso, os planos auto-dirigidos 401 (k) permitem empréstimos. É possível obter empréstimos com um IRA auto-dirigido, mas eles são muito mais difíceis de obter.Finalmente, você não precisa contratar um custodiante para um auto-dirigido 401 (k). No entanto, os IRAs exigem um administrador. (Para mais, veja IRA auto-dirigido: o movimento certo para você? )

A linha inferior

Um olhar para os prós e contras listados acima deixa claro que gerenciar seus próprios investimentos não é para os fracos de coração. Nem é para os desinformados. Nem é para alguém muito ocupado para fazer pesquisas reais.

"Embora o gerenciamento de seu auto-dirigido 401 (k) possa parecer uma ótima idéia, a falta de pesquisa e conselho profissional, juntamente com outros obstáculos potenciais, como taxas mais elevadas, falta de transparência e regras complexas do IRS podem se tornar um problema, "Diz Carlos Dias Jr., fundador e gerente de riqueza do Excel Tax & Wealth Group em Lake Mary, Fla.

Conhecer a si mesmo, sua tolerância ao risco, seu conhecimento de investimento e sua capacidade de manter a compostura e a disciplina são fundamentais. Se você decidir ir sozinho, saiba mais sobre as ferramentas disponíveis para ajudar a tornar mais fácil para você gerenciar seu próprio investimento. Para um visual em profundidade, leia o tutorial da Investopedia Seja seu próprio consultor financeiro .