É uma segunda natureza para manter as Bandas de Bollinger nas tabelas de preços, mas a maioria dos comerciantes não entende o valor total desse indicador testado no tempo (para leitura adicional, consulte O Básico das Bandas de Bollinger ® ). Vamos mudar isso com uma revisão de suas muitas aplicações e examinar novas maneiras através das quais ele pode melhorar a sua linha inferior (para leitura relacionada, consulte Usando Bollinger Band® "Bandas" para Tendências de calibração) . Começaremos com um breve histórico sobre a construção e depois passaremos para as interpretações originais que você pode aplicar agora em sua análise de mercado.

O analista financeiro norte-americano John Bollinger lançou as bases para essa poderosa ferramenta no início da década de 1980, primeiro aplicando-o aos mercados de opções. Os canais de preços naquela época mantiveram uma largura constante, ignorando a volatilidade como uma grande variável. Bollinger alterou essa omissão adicionando regras de desvio padrão (SD) aos Canais Keltner para que eles se expandissem e se contraíam em reação a condições de mercado em mudança (para leitura relacionada, consulte Qual a diferença entre Bollinger Bands® e Keltner Channels? >). O indicador não tinha nome quando Bollinger publicou seus primeiros gráficos de banda na Financial News Network, uma antiga encarnação da CNBC, mas foi apelidado de Bandas de Bollinger à medida que cresceu em popularidade na década de 1990 (para leitura relacionada, consulte Tales From The Trenches: Uma estratégia Bollinger Band® simples ).

A maioria dos comerciantes espera uma ação de tendência quando as Bandas Bollinger se expandem e as condições de alcance quando as faixas se contratam, mas essa interpretação simplificada raramente produz sinais de compra ou venda acionáveis. O poder real das bandas é despertado quando as interações preço / banda são categorizadas em padrões observáveis ​​que produzem previsões específicas sobre a ação de preço a curto prazo (para leitura relacionada, consulte

Como faço para criar uma estratégia de negociação com Bollinger Bands® e médias móveis? ). Estes organizam-se naturalmente em cruzes de banda superior, central e inferior, bem como ângulos de faixa relativa quando o preço os atinge. Além disso, a profundidade de penetração através da banda superior ou inferior tem um significado especial na previsão, porque isso acontece somente quando o comportamento de uma segurança se afasta do seu estado típico de repouso ou nível de reversão médio.

A maioria dos programas de análise técnica vem com as Bandas Bollinger predefinidas para a Média de Movimento Simples de 20 bar (SMA) e 2 SDs. A média móvel indica um ponto de tendência central em que o preço deve retornar depois que ele flui mais ou menos. O desvio padrão prevê o quão longe um balanço deve carregar com base na volatilidade atual, que é atualizado com cada barra de preço. As bandas superior e inferior visualizam estes níveis ocultos, que são relativos à média móvel escolhida para o indicador.O 20-bar funciona bem na maioria dos casos, então não há necessidade de mina de dados para a entrada perfeita.

Desvio padrão de ajuste fino

É uma história diferente com desvio padrão, porque os mercados altamente emocionais impulsionam rotineiramente o preço além dos 2SDs. Uma solução efetiva é adicionar bandas sombra em 3SD para explicar essas condições voláteis, que exigem mais sinais de compra e venda sensíveis ao risco. Você pode ver uma camada adicional de informações com a Tesla Motors (TSLA

TSLATesla Inc306. 09 + 2. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) no verão de 2014 quando se reuniu em um alto histórico. Embora o estoque percorreu a banda 2SD repetidamente, 3SD manteve a tendência em cada instância, fornecendo pistas confiáveis ​​sobre inversões e diminuição do dinamismo. Observe também como os picos da taxa de variação de preços (PROC) tendem a combinar excursões nas bandas 3SD. Isso destaca a simbiose natural entre esses indicadores. Padrões de caixa e flor

Bandas de Bollinger mostram o seu maior poder quando o preço sobe para a banda superior ou desce para a banda inferior. As relações mutantes entre preço, largura de banda e ângulo de banda geram uma variedade de padrões que emitem previsões únicas de preço a curto prazo. De um modo geral, espere que as bandas segurem o preço quando permanecerem horizontais em uma cruz ou inclinação contra a direção do preço. Estes são chamados

padrões ascendentes ou descendentes . Alternativamente, a banda superior se torna maior em resposta ao aumento do preço ou a banda inferior girando mais baixa em resposta ao declínio do preço indica que a resistência está se afastando, permitindo que a tendência de desenvolvimento se estenda mais ou menos. Estes emitem padrões flor , evocando a imagem de pétalas de flores que se abrem para a energia da luz solar. Combine a análise do padrão de preços (para leitura relacionada, consulte

Como Interpretar os Padrões de Preços de Análise Técnica: Triple Tops e Bottoms ) com Bollinger Bands para obter as previsões de curto prazo mais confiáveis. Illumina (ILMN ILMNIllumina Inc213. 99 + 2. 48% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) aumenta a uma nova alta em outubro e pára duas semanas depois. Bollinger Bands contrato, como uma nova gama de negociação se desenvolve, produzindo um cruzamento com a crescente banda inferior (1) em novembro. Este padrão que cai mantém, desencadeando uma inversão que gera um cruzamento superior em uma banda contratante (2) algumas semanas depois. Este padrão de crescimento também é válido. O estoque retorna à banda inferior (3) em dezembro, perfurando-o e esticando quase 100% fora de seus limites. Isso prevê uma reversão iminente que combina com o suporte no topo da lacuna de outubro, mesmo que a banda inferior se abra na segunda barra. Este é um comportamento comum porque o padrão de preços tem maior impacto na direção de curto prazo do que a volatilidade em mudança. A cruz superior (4) em janeiro esculpe uma versão invertida da falha de dezembro, com uma leve rotação ascendente que corre diretamente em resistência no topo de outubro. Em ambos os casos, as barras de reversão oportunas obrigaram Bollinger Bands a voltar para a horizontal, restabelecendo a caixa rangebound para outra rodada de ação de dois lados.

Stairstep e Climax Patterns

Faixas totalmente abertas com preço que se deslocam facilmente ao longo de suas bordas criam

stairstep padrões, indicando tendências estáveis ​​que podem continuar por um período prolongado. Os exercícios fora da banda, atingindo 3 e até 4SD, significam superaquecimento, comumente associados a um padrão de clímax que prevê uma pausa na tendência ou reversão definitiva. Recortes simples (para leitura relacionada, consulte Retração ou reversão: Conheça a diferença ) para o centro da banda, o SMA de 20 barras na maioria dos casos, significa oscilações de reversão média natural ou períodos de repouso que devem atrair compradores dispostos em uma tendência de alta e vendedores dispostos em uma tendência de baixa. Freeport-McMoran (FCX

FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) entra num padrão mortal stairstep durante uma longa tendência de queda. Desça dia após dia em setembro e outubro, tocando, mas raramente perfurando a banda inferior. Uma penetração mais profunda no meio do mês (retângulo vermelho) desencadeia um retracement imediato que fica exatamente no nível de reversão do SMA de 20 dias. O estoque retoma sua trajetória descendente em novembro e entra em um retracement que gasta mais sete dias voltando a significar. Um pop rápido na banda superior em declínio (retângulo azul) desencadeia uma inversão de caixa ascendente como esperado, resultando em menor desvantagem em dezembro. Mais uma vez, ele aparece para o SMA de 20 dias, gastando mais de duas semanas nesse nível, antes de mergulhar na banda inferior 3SD e completar um padrão de climax que desencadeia outra inversão (retângulo verde). Múltiplos quadros de tempo

A análise da Bollinger Band funciona extremamente bem quando aplicada em dois intervalos de tempo ao mesmo tempo. Por exemplo, concentre-se em greves relativamente raras em bandas semanais superiores, centrais e inferiores, usando esses níveis para comprar ou vender sinais quando as bandas diárias se alinham em padrões similares. O gráfico semanal de Illumina (ILMN

ILMNIllumina Inc213. 99 + 2. 48% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) mostra um intervalo de negociação de 10 meses que termina logo após o estoque perfurar o fundo horizontal banda, desencadeando uma inversão semanal de queda de caixa. A onda de tendência inicial termina na banda superior, produzindo o padrão lateral destacado em um exemplo anterior. Observe como as duas reversões de caixa de queda destacadas no gráfico diário começaram no SMA de 20 semanas. Finalmente, a banda semanal superior está se levantando e longe das barras de preços, completando um padrão de flor otimista que prevê uma eventual ruptura. A linha inferior

Bollinger Bands tornou-se uma ferramenta de mercado extremamente popular desde a década de 1990, mas a maioria dos comerciantes não conseguiu aproveitar seu verdadeiro potencial. Você pode superar esse déficit organizando relações de banda de preço em vários quadros de tempo em padrões repetitivos que prevêem comportamento específico de preços a curto prazo.