Os gráficos de castiçal são um tipo de gráfico financeiro para rastrear o movimento de títulos. Eles têm suas origens no comércio de arroz japonês secular e entraram no mapa de preço moderno. Alguns investidores os acham mais atraentes do que os gráficos de barras padrão e as ações de preços são mais fáceis de interpretar.

Os castiçais são chamados assim porque a forma e as linhas retangulares em cada extremidade se assemelham a uma vela com mechas. Cada castiçal geralmente representa um dia de preços de dados sobre um estoque. Ao longo do tempo, o grupo de candelabros em padrões reconhecíveis que os investidores podem usar para tomar decisões de compra e venda. Neste artigo, nos centraremos na identificação de padrões de candelabro bullistas que sinalizem uma oportunidade de compra. ( Leia mais em Cartografia de castiçal: o que é isso?)

Como ler um castiçal único

Cada candelabro representa um dia de preços de dados sobre um estoque através de quatro informações: preço de abertura, preço de fechamento, preço elevado e preço baixo. A cor do retângulo central (chamado de corpo real) diz aos investidores se o preço de abertura ou o preço de fechamento foi maior. Um castiçal preto ou cheio significa que o preço de fechamento do período foi inferior ao preço de abertura; Daí, é de baixa e indica pressão de venda. Enquanto isso, um castiçal branco ou oco significa que o preço de fechamento foi maior do que o preço de abertura. Isso é otimista e mostra pressão de compra. As linhas em ambas as extremidades de um castiçal são chamadas sombras, e mostram toda a gama de ação de preço para o dia, de baixo a alto. A sombra superior mostra o preço mais elevado do estoque para o dia ea sombra inferior mostra o menor preço do dia.

Padrões de castiçal bullish

Ao longo do tempo, grupos de candelabros diários se enquadram em padrões reconhecíveis com nomes descritivos como três soldados brancos, cobertura de nuvens escuras, martelo, estrela da manhã e bebê abandonado, para nomear apenas um pouco. Os padrões se formam ao longo de um período de uma a quatro semanas e são uma fonte de informações valiosas sobre a ação de preço futuro de um estoque. Antes de mergulhar em padrões de castiçal bullish individuais, observe os seguintes dois princípios:

1. Os padrões de reversão deve ser dentro de uma tendência de baixa . Caso contrário, não é um padrão de alta, mas um padrão de continuação.
2. A maioria dos padrões de inversão de alta exigem confirmação de alta. Em outras palavras, eles devem ser seguidos por um movimento de preço ascendente que pode vir como um longo castiçal oco ou uma abertura para cima, e ser acompanhado por alto volume de negociação. Esta confirmação deve ser observada dentro de três dias do padrão.

Os padrões de inversão de alta podem ser confirmados através de outros meios de análise técnica tradicional - como linhas de tendência, osciladores de momentum ou indicadores de volume - para reafirmar a pressão de compra.( Para informações sobre os indicadores técnicos auxiliares, veja Noções básicas de análise técnica) Há muitos padrões de candelabros que indicam uma oportunidade de compra. Vamos nos concentrar em cinco padrões de castiçal bullish que dão o sinal de inversão mais forte.

1. The Hammer ou The Inverted Hammer

The Hammer é um padrão de inversão otimista, que indica que um estoque está próximo do fundo em uma tendência de baixa. O corpo da vela é curto com uma sombra mais longa, o que é um sinal de que os vendedores conduzem os preços mais baixos durante a sessão de negociação, apenas para serem seguidos pela forte pressão de compra para encerrar a sessão em um fechamento mais alto. Antes de entrar na ação de reversão de alta, no entanto, devemos confirmar a tendência ascendente observando-o de perto nos próximos dias. A reversão também deve ser validada através do aumento do volume de negócios.

O Martelo Invertido também se forma em uma tendência de baixa e representa uma reversão ou suporte de tendência provável. É idêntico ao Hammer, exceto pela sombra superior mais longa, o que indica a pressão de compra após o preço de abertura, seguido de uma considerável pressão de venda, que, no entanto, não foi suficiente para reduzir o preço abaixo do seu valor de abertura. Mais uma vez, a confirmação de alta é necessária e pode vir na forma de um longo castiçal oco ou uma abertura para cima, acompanhado por um volume de negociação pesado.

2. The Bullish Engulfing

O padrão Bullish Engulfing é um padrão de reversão de duas velas. A segunda vela completamente "engolfa" o corpo real do primeiro, sem levar em conta o comprimento das sombras da cauda. O padrão Bullish Engulfing aparece em uma tendência de baixa e é uma combinação de uma vela escura seguida por uma vela oca maior. No segundo dia do padrão, o preço abre abaixo do mínimo anterior, mas a pressão de compra empurra o preço até um nível mais alto do que o anterior, culminando em uma óbvia vitória para os compradores. É aconselhável inserir uma posição longa quando o preço se move mais alto do que a alta da segunda vela envolvente - por outras palavras, quando a reversão da reversão é confirmada.

3. The Piercing Line

Semelhante ao padrão de engulfing, a Piercing Line é um padrão de reversão de duas velas, também ocorrendo em downtrends. A primeira vela preta longa é seguida por uma vela branca que se abre abaixo do fechamento anterior. Logo depois disso, a pressão de compra empurra o preço até metade ou mais (de preferência dois terços do caminho) no corpo real da vela preta.

4. The Morning Star

Como o nome indica, a Morning Star é um sinal de esperança e um novo começo em uma melancólica tendência de baixa. O padrão consiste em três velas: uma vela de corpo curto (chamada de doji ou uma parte superior giratória) entre uma vela preta longa anterior e uma longa e branca longa. A cor do corpo real da vela curta pode ser branca ou preta, e não há sobreposição entre seu corpo e o da vela preta antes. Isso mostra que a pressão de venda que estava lá no dia anterior agora está diminuindo.A terceira vela branca se sobrepõe com o corpo da vela preta e mostra uma pressão de comprador renovada e um início de reversão de alta, especialmente se confirmado pelo maior volume.

5. Os três soldados brancos

Esse padrão geralmente é observado após um período de queda ou consolidação de preços. Consiste em três longas velas brancas que se fecham progressivamente mais altas em cada dia de negociação subseqüente. Cada vela abre mais do que o anterior aberto e fecha perto da alta do dia, mostrando um avanço constante da pressão de compra. Os investidores devem ter cuidado quando as velas brancas parecem ser muito longas, pois isso pode atrair vendedores curtos e empurrar o preço do estoque mais para baixo. ( Veja mais em Como faço para criar uma estratégia rentável ao detectar um padrão de três soldados brancos?)

O gráfico abaixo para Enbridge, Inc. (ENB ENBEnbridge Inc36. 69-0. 05 % Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) mostra três dos padrões de inversão de alta, discutidos acima: o martelo invertido, a linha de perfuração e o martelo.

O gráfico para o Pacific DataVision, Inc. (PDVW PDVWpdvWireless Inc29. 300. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) mostra o padrão Three White Soldiers. Observe como a reversão do declive é confirmada pelo aumento acentuado no volume de negociação.

A linha inferior

Os investidores devem usar gráficos de candelabros como qualquer outra ferramenta de análise técnica (i. E., Para estudar a psicologia dos participantes do mercado no contexto da negociação de ações). Eles fornecem uma camada extra de análise em cima da análise fundamental que constitui a base para as decisões de negociação. Nós olhamos para cinco dos padrões mais populares de cartazes de candelabro que indicam oportunidades de compra. Eles podem ajudar a identificar uma mudança no sentimento do comerciante, onde a pressão do comprador supera a pressão do vendedor. Essa reversão de tendência de queda pode ser acompanhada por um potencial de ganhos longos. Dito isto, os próprios padrões não garantem que a tendência reverta. Os investidores sempre devem confirmar a reversão pela ação de preço subseqüente antes de iniciar uma negociação. ( Leia mais em Gráfico de castiçal: aperfeiçoando a arte)