Como investidor, você depende do seu corretor para obter informações e conselhos críticos. Mas muitas vezes esses indivíduos estão mais interessados ​​em alinhar seus próprios bolsos do que ajudá-lo a preencher o seu. Então, como você pode dizer se seu corretor está atento aos seus melhores interesses? Neste artigo, vamos dar-lhe algumas pistas para ajudá-lo a determinar se seu corretor está procurando por você ou se você deve procurar um novo corretor.

Análise de contato freqüente ou necessidades Os bons corretores manterão contato regular com seus clientes. Eles vão chamar seus clientes nos bons tempos e nos maus. Eles informarão seus clientes se eles acharem que qualquer mudança na estratégia de portfólio faz sentido, ou se um novo relatório de pesquisa que o cliente possa estar interessado é emitido pela empresa. (Para continuar lendo, veja Escolhendo seu primeiro corretor , Guia de pesquisa para um consultor financeiro ou Relatório de pesquisa Bandeiras vermelhas .)
Mais importante ainda, um bom corretor conversará com clientes pelo menos duas vezes por ano sobre suas finanças globais. Especificamente, o corretor irá discutir a renda do cliente e a capacidade de salvar, bem como quaisquer metas de longo prazo. O corretor irá então rever todos os planos que já foram iniciados, como planos de aposentadoria ou 529 planos de poupança da faculdade.

Com que frequência o seu consultor deve estar em contato com você?

Não existe uma resposta definitiva a esta questão. Mas se você não está ouvindo de seu corretor pelo menos mensalmente, talvez seja hora de encontrar outro conselheiro. Se você contatou seu corretor e você não recebeu a cortesia de uma resposta dentro de um dia - de preferência dentro de algumas horas - pode ser hora de procurar um corretor alternativo. (Para saber mais, consulte Brokers e Online Trading e Dicas para resolver controvérsias com o seu consultor financeiro .)

Negociação incomum ou excessiva O tipo de conta que você mantém deve refletir o estilo de investimento que você escolheu ao preencher a nova documentação da sua conta. Em outras palavras, se seu objetivo fosse a valorização do capital, você deveria ser investido em ações ou fundos mútuos. Se seu objetivo fosse renda, seus fundos deveriam ser investidos em ativos geradores de renda, como títulos. Todos os investimentos que não se enquadram nos seus objetivos devem ser considerados suspeitos.

Outra grande preocupação é "agitação". Um bom corretor gerenciará ativamente sua conta, no entanto, seu corretor não deve negociar e sair de títulos com muita freqüência, ou overtrading, a menos que você especifique seu desejo de que seu corretor troque o mercado no início do seu relacionamento. A negociação excessiva gera grandes comissões, o que reduzirá o seu principal e apenas servirá para tornar seu corretor mais rico. (Para ler mais, veja Compreendendo as Táticas de Negociador desonesto .)

Qual a quantidade de negociação considerada excessiva?

Mais uma vez, não existe uma figura tangível que tenha sido definida pela Securities and Exchange Commission (SEC) ou pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA, anteriormente NASD). Basta dizer que qualquer negociação que come no seu principal e afeta negativamente os retornos de sua carteira, ou que se desvie dos seus objetivos de investimento, deve ser questionada.

Slacker ou profissional? Alguns corretores param para as portas do escritório assim que o mercado se fechar às 16h (EST) todos os dias. Outros ficam atrasados ​​para que eles possam falar com seus clientes quando eles voltam para casa do trabalho. Os verdadeiros profissionais também buscarão um caminho de educação continuada. Eles podem procurar e solicitar outras licenças de títulos e / ou se envolver na educação da comunidade.

Lembre-se, como investidor, seu trabalho é garantir que seu corretor esteja fazendo o seu ou o dela. Afinal, você é o que paga a conta. Pergunte ao seu corretor se ele ou ela está buscando quaisquer credenciais. Os corretores que procuram aprimorar suas qualificações muitas vezes fazem corretores melhores no longo prazo. Aqueles que colocam um tempo mínimo em seu trabalho talvez esperem fazer um dinheiro rápido. Se for esse o caso, é menos provável que seu melhor interesse seja uma prioridade.

Além disso, certifique-se de que seu corretor ou conselheiro esteja à altura de suas promessas. Caso contrário, enfrente o corretor. Se você não receber uma resposta satisfatória ou ver uma ação corretiva, provavelmente será hora de encontrar outro conselheiro. (Para ver por que ser preguiçoso pode obter retornos altos, veja Como a preguiça da carteira paga fora .)

Pushing House Securities ou Investimentos especulativos As corretoras às vezes detêm posições em certas ações ou títulos que podem não seja da mais alta qualidade. Eles sabem que não podem despejá-los no mercado aberto, ou a pressão de venda entrará em colapso do preço da segurança. Em vez disso, eles muitas vezes oferecem incentivos, como pagamentos mais elevados, aos seus corretores para empurrar essas ações ou títulos para seus clientes ao longo do tempo.

Como você pode evitar que isso aconteça com você?

Pergunte ao seu corretor diretamente se ele ou ela estiver recebendo qualquer comissão especial na venda, ou se a segurança for um estoque de casa ou vínculo. Claro, você não pode ter a verdade, mas se o seu corretor reside em você e o investimento acabou indo para o sul, você pode ter um caso de arbitragem viável contra seu corretor. Outra sugestão é fazer sua própria lição de casa. Peruse a web e veja se outros analistas estão seguindo a empresa. Se o estoque não é ativamente seguido por outros grandes bancos, a segurança pode ser de natureza muito especulativa. Isso pode ser um sinal de que o único motivo pelo qual seu corretor pede que você compre é porque ele ou ela receberá um grande dia de pagamento quando você fizer isso.

Por fim, esteja atento aos estoques com um flutuador baixo. Em outras palavras, tenha cuidado com os corretores que desejam que você invista em empresas com poucas ações que negociam no mercado aberto. Isso ocorre porque os estoques de flutuação baixos geralmente são mais voláteis. Além disso, essas empresas provavelmente têm apenas alguns fabricantes de mercado (se for um estoque Nasdaq).O risco aqui é que a corretora está fazendo um grande spread em seu estoque (a diferença entre a oferta e o preço da oferta), enquanto você fica detido compartilhando ações em uma empresa ilíquida. (Para obter mais informações, veja As Noções básicas de ações em circulação e The Float .)

Desempenho Como investidor, você precisa comparar o desempenho do seu portfólio com o desempenho de gestores de fundos ou um índice como Dow Jones Industrial Average (DJIA). Por que o benchmarking é tão importante? Porque você precisa ter certeza de que seu desempenho no investimento não está atrasado no mercado mais amplo.

Para ser claro, isso não significa que seu portfólio não fará um sucesso de vez em quando, ou que seu corretor não irá dar um desempenho inferior ao mercado de tempos em tempos. O objetivo do benchmarking é simplesmente garantir que o desempenho do seu corretor esteja a par com a média da indústria ao longo do tempo. Se eles não realizam o mesmo ou melhor, por que não apenas investir em fundos indexados, que têm taxas de despesas baixas. (Para saber mais sobre os fundos do índice, veja The Lowdown On Index Funds e nosso Index Investing tutorial.)

Em suma, seja um detetive. Pergunte ao seu corretor ou perguntas ao consultor. Se ele ou ela está superando o mercado, pergunte-lhes por quê. Se o seu corretor não se comunicar com você regularmente, insista em uma reunião. Se ele ou ela recusar ou faz uma desculpa, considere procurar outro conselheiro. Por fim, certifique-se de que seu corretor esteja lhe dando valor agregado. Você está pagando grandes comissões, então certifique-se de obter o valor do seu dinheiro. Lembre-se, é o trabalho do seu corretor para ganhar dinheiro - é seu trabalho garantir que você possua o melhor conselheiro possível.

Para leitura relacionada, veja Encontre o Diretor Financeiro Direito .