Os corretores ou planejadores que são comissões pagas para comprar e vender títulos podem às vezes sucumbir à tentação de efetuar transações simplesmente com a finalidade de gerar uma comissão. Aqueles que fazem isso excessivamente podem ser considerados culpados de agitação - um termo específico cunhado pela Securities and Exchange Commission (SEC) que denota quando um corretor coloca trades para um propósito além de beneficiar o cliente. Aqueles que são considerados culpados disso podem enfrentar multas, reprimendas, suspensão, demissão, desrespeito ou mesmo sanções penais em alguns casos. Mas como você sabe se seu corretor está fazendo isso com você? Aqui estão os sinais para assistir, que podem ajudá-lo a marcar esta atividade ilegal.

Churning Defined

A SEC define o agitação da seguinte maneira: "Churning ocorre quando um corretor se dedica a compras e vendas excessivas de títulos na conta de um cliente principalmente para gerar comissões que beneficiam o corretor. Para que o agravamento ocorra, o corretor deve exercer controle sobre as decisões de investimento na conta do cliente, como por meio de um acordo discricionário formal e escrito. Compras e vendas de títulos que não parecem necessárias para cumprir o investimento do cliente Os objetivos podem ser evidentes de agitação. A reviravolta é ilegal e não ética. Pode violar a Regra SEC. 15c1-7 e outras leis de valores mobiliários ". (Para mais, veja: 4 Táticas de corretores desonesto e como evitá-los .)

A chave para lembrar aqui é que os negócios que são colocados não estão aumentando o valor da sua conta. Se você tiver dado sua autoridade de negociação do corretor sobre sua conta, a possibilidade de agitação só pode existir se ele ou ela está negociando sua conta com grande força e seu saldo permanece o mesmo ao longo do tempo ou então diminui de valor. Claro, é possível que seu corretor esteja realmente tentando aumentar seus ativos, mas você precisa descobrir exatamente o que ele está fazendo e por que e obter uma explicação clara sobre por que ele não funcionou. E se você está chamando os tiros e o corretor está seguindo suas instruções, então isso não pode ser classificado como agitado. (Para mais informações, consulte: O seu corretor está rasgando você? )

Avalie seus negócios

Um dos sinais mais claros de agitação pode ser quando você vê comprar e vender negociações de títulos que não se encaixam nos seus objetivos de investimento. Por exemplo, se o seu objetivo é gerar renda estável atual, então você não deve estar vendo comprar e vender negócios em suas declarações para ações ou fundos de pequena capitalização ou tecnologia. Churning com derivadas, como opções de colocação e chamada, pode ser ainda mais difícil de detectar, pois esses instrumentos podem ser usados ​​para atingir uma variedade de objetivos. Mas a compra e venda de colocações e chamadas devem, na maioria dos casos, apenas acontecer se você tiver uma alta tolerância ao risco e está buscando retornos rápidos e fortes.A venda de chamadas e colocações pode gerar renda atual, desde que isso seja feito com prudência. (Para mais, veja: Qual é a sua tolerância ao risco? )

Como os reguladores avaliam a agitação

Um painel de arbitragem considerará vários fatores quando realizam audiências para determinar se um corretor tem agitado um conta. Eles examinarão os negócios que foram colocados à luz do nível de educação, experiência e sofisticação do cliente, bem como a natureza do relacionamento do cliente com o corretor. Eles também pesam o número de negociações solicitadas versus não solicitadas e o valor em dólares das comissões que foram geradas em comparação com os ganhos ou perdas do cliente como resultado dessas negociações. (Para mais, consulte: Quando uma disputa com seu corretor chama a arbitragem .)

A linha inferior

Há momentos em que parece que seu corretor pode estar agitando sua conta, mas isso pode não ser necessariamente o caso. Se você tiver dúvidas sobre isso e se sentir desconfortável com o que o seu consultor está fazendo com seu dinheiro, não hesite em consultar um advogado de valores mobiliários ou apresentar uma queixa no site da SEC. (Para mais, consulte: Obter uma retenção de contas de má gestão .)