Os planejadores financeiros têm sido considerados um dos grupos mais corruptos de profissionais do setor financeiro. Se isso é realmente verdade ou não é outro problema, mas o fato é que os requisitos de entrada para se tornar um Conselheiro de Investimento Registrado (RIA) são apenas uma chance na tela do radar, em comparação com outras ocupações de prestígio como lei, medicina ou contabilidade .

O processo

Se você deseja se tornar um Conselheiro de Investimento registrado, a barra é configurada bastante baixa. Tudo o que você precisa fazer é pagar uma taxa de US $ 165 para a Securities and Exchange Commission (SEC) e, em seguida, passar um exame de série de três horas com uma pontuação de pelo menos 72%. Depois de conseguir isso, você receberá sua licença RIA e poderá começar a recomendar títulos, analisar e gerenciar carteiras de clientes e funcionar como planejador financeiro. O próprio teste cobre leis e regulamentos de valores mobiliários e quase nada relativo a investimentos, seguros ou a inúmeros outros tópicos que os planejadores financeiros devem entender para fazer seus trabalhos de forma eficaz. (Para mais informações, consulte: Introdução ao Exame da série 65 .)

Esta é uma das razões pelas quais há uma alta incidência de questões disciplinares na profissão, porque as pessoas não éticas que desejam fraudar os clientes não têm virtualmente obstáculos reais a serem superados para obter seu licenciamento . Na verdade, esta licença nem tem requisitos de educação continuada, como a maioria das outras licenças. Uma comparação dos requisitos para se tornar um RIA e as de outras profissões é quase ridícula. Um CPA deve levar pelo menos 30 horas de aulas de graduação e depois passar por um rigoroso exame em quatro partes que cobre contabilidade, auditoria, contabilidade e impostos. Médicos e advogados precisam de vários anos de escolaridade e também devem passar um exame de quadro ou bar para praticar. O argumento foi feito de que RIAs e outros consultores financeiros, como os corretores, deveriam ter que obter um nível de educação similar antes de terem permissão para lidar com o dinheiro de outras pessoas.

Credenciais: uma solução viável?

Uma das maneiras mais óbvias que os conselheiros que desejam comprovar o seu valor para seus clientes estão disponíveis é obter uma certificação ou credencial profissional, como o Planificador Financeiro Certificado (CFP), o Segurador de Vida Agrícola (CLU), o Consultor Financeiro Chartered (CFC) ou Analista Financeiro Chartered (CFA). Essas credenciais exigem uma certa quantidade de cursos em áreas como investimentos, seguros, impostos, aposentadoria e planejamento imobiliário. O curso de CFA cobre análise de investimentos, contabilidade financeira e outros tópicos relacionados ao gerenciamento de portfólio. As designações CFP e CFA também possuem um ou mais exames rigorosos que devem ser aprovados para se certificar.(Para mais, veja: As designações financeiras não são todas criadas iguais. )

Essas designações também vêm com requisitos de educação continuada que os portadores devem completar todos os anos ou dois para manter suas designações ativas. A marca CFP também exige que os profissionais adotem um código rigoroso de ética financeira em todas as suas ações. A realização de uma ou mais dessas credenciais pode mostrar aos clientes que um conselheiro está empenhado em agir de forma ética e em seu melhor interesse e também recebeu um certo nível de treinamento e educação na profissão. Infelizmente, os conselheiros não são legalmente obrigados a obter nenhuma dessas marcas, embora alguns dos que não tenham recebido outros tipos de treinamento, como um bacharel em finanças, contabilidade ou economia. E os RIAs são obrigados por um requisito fiduciário da mesma forma que os praticantes mais credenciados, embora isso possa tornar-se muito mais complicado uma vez que a regra fiduciária do Departamento de Trabalho (DOL) se torne lei.

Benefícios de Requisitos mais estritos

A imposição de requisitos de entrada mais rigorosos em RIAs pode ajudar a elevar o nível de serviço fornecido ao público. Também ajudaria a detectar os participantes preguiçosos e não éticos que não estariam dispostos a aproveitar o exame rigoroso do quadro ou completar os cursos necessários. Apesar da sua imagem às vezes manchada, o público ainda vê os planejadores financeiros de todas as listras, essencialmente na mesma categoria, como médicos, advogados e contadores. Se for esse o caso, a indústria deve ter critérios de entrada semelhantes a essas outras profissões. (Para mais, veja: Planejador Financeiro: Caminho de Carreira e Qualificações .)

Também deve haver requisitos de educação contínua para RIAs atuais, embora provavelmente não seja justo ou prático exigir que eles voltem agora e satisfaça um nível mais alto de critérios de entrada. Mas eles precisam estar atualizados sobre os novos desenvolvimentos na profissão e a seleção sempre crescente de opções de investimento e seguros que estão agora disponíveis no mercado financeiro.

A linha inferior

Atualmente, não há legislação pendente que levante o bar para entrar na profissão RIA. Esta mudança provavelmente será lenta, independentemente de quem é eleito em novembro. Mas aumentar a barra para RIAs poderia ter vários benefícios para os assessores e seus clientes. (Para mais informações, veja: A sopa alfabética de certificações financeiras .)