Várias décadas atrás, as companhias de seguros de vida começaram a oferecer produtos de anuidade embalados a poupadores de aposentadoria como forma de seguro de aposentadoria - o termo técnico para a sobrevivência da renda. Uma das principais ofertas de rendas de benefícios é a sua capacidade de fornecer um pagamento mensal garantido ao beneficiário até a morte, mesmo que o pagamento total exceda o valor do contrato. Para obter esta garantia, no entanto, o contrato deve ser anualizado. Mas antes de escolher esta opção, certifique-se de compreender a mecânica deste processo, bem como suas conseqüências a longo prazo.

O que é Annuitization?

A anuitização é um evento único e único que ocorre entre as fases de acumulação e pagamento em uma anuidade. Quando o proprietário do contrato está pronto para começar a receber pagamentos de anuidades, a transportadora de seguros converte as unidades de acumulação no contrato em unidades de renda e calcula um pagamento mensal matemático com base em vários fatores, incluindo o valor do contrato, a longevidade projetada do beneficiário ou beneficiários e o tipo de pagamento selecionado. (Para obter mais informações sobre a mecânica das opções de pagamento de anuidades e rendas, consulte Selecionando o pagamento em sua anualidade .) Aqui estão algumas considerações-chave:

Seus objetivos financeiros

O motivo para escolher a anuitização é que o pagamento seja uma fonte de renda mensal. Os investidores ricos que usam anuidades como abrigos fiscais normalmente optarão por outras formas de distribuição. O Inquérito Gallup 2005 de Proprietários de Contratos de Anuidade Não Qualificados revelou que apenas 17% dos proprietários de anuidades optaram por anuir seus contratos; a maioria escolheu uma retirada sistemática direta ou disse que não esperava retirar fundos, a menos que surgisse uma emergência.

Um fator-chave a considerar aqui é quanto dinheiro você economizou em ativos fora do contrato de anuidade. Se, por exemplo, você tiver mais US $ 100.000 em economias líquidas em outros lugares, a anuitização pode ser uma escolha apropriada, porque você possui outros recursos para aproveitar em caso de emergência. Obviamente, não é aconselhável converter todas as suas economias em um fluxo de caixa irrevogável, mesmo que assim o mesmo ofereça o maior retorno possível sobre o investimento. (Por esta razão, a maioria dos sócios de renda só permitirá aos clientes colocar 60-80% de seus ativos em anuidades.)

No entanto, aqueles que se candidatam ao Medicaid podem se beneficiar de um pagamento irrevogável porque isso impedirá o valor de acumulação do contrato de serem incluídos nos seus ativos durante o processo de descontinuação. (As regras para esta exclusão são complexas e variam de um estado e de uma transportadora de seguros para outra.Consulte informações da Investopedia no planejamento do Medicaid para obter detalhes.)

Sua expectativa de vida

A anuitização oferece diferentes opções, permitindo que você figure em sua vida útil estimada e se a anuidade precisa fornecer aos seus herdeiros . Escusado será dizer que as conseqüências financeiras de substancialmente sob ou sobreprojetar a expectativa de vida de uma pessoa podem variar de prejudiciais a devastadoras.

Digamos que você escolhe um pagamento direto da vida de algum tipo sem certo período. Se você optar por esse pagamento direto da vida, você perderá a parcela não paga do seu contrato de volta ao transportador, se houvesse algum privilégio principal quando você morreu. (Se você tivesse escolhido um contrato com uma cláusula de "período certo", essa opção garante os pagamentos por um termo específico e teria continuado a pagar seus herdeiros se você tivesse morrido antes do término do período de pagamento). Por outro lado, os aposentados que escolheram não Anunciar seus contratos e torná-lo passar por sua expectativa de vida pode sobreviver às suas economias.

Melhore suas chances de tomar a decisão correta pesquisando sua longevidade estatística projetada e comparando isso com sua própria estimativa com base em fatores como a história médica da sua família e sua própria saúde e estilo de vida atuais.

A Pesquisa Gallup 2005 de Proprietários de Contratos de Anuidade Não Qualificados revelou que cerca de metade dos donos de anuidade subestimaram sua longevidade em pelo menos 5 anos e que as mulheres eram mais propensas a superestimar sua longevidade do que os homens. Naquele ano, uma criança de 65 anos tinha uma chance de viver de até quatro anos até a idade de 92. No entanto, apenas 1 em cada 8 entrevistados acreditava que ele / ela viveria aos 90 anos.

A anuitização é uma para aqueles que excedem substancialmente a expectativa de vida projetada. Casais casados ​​que querem um pagamento mais alto sem o risco de confisco podem sair adiante, tomando um pagamento direto em conjunto com nenhum período de algum tipo e, em seguida, comprando uma apólice de seguro comum a termo para morrer que pagará um imposto - benefício da morte livre para o sobrevivente. Trabalhe com as implicações de custos das escolhas que você está considerando antes de tomar uma decisão final.

Formas Alternativas de Retirada

Os proprietários de anuidades que optam por não anuir seus contratos possuem várias outras opções. Eles podem simplesmente liquidar seus contratos sem nenhum custo se tiverem pelo menos 59 ½ anos e o cronograma de cobrança de entrega no contrato expirou. Eles também podem passar o montante total do contrato para os seus beneficiários após a morte, se eles não precisam tomar distribuições enquanto vivem.

Os juros de renda e benefício tornaram-se talvez a alternativa mais popular para a anuitização, porque eles fornecem um fluxo de renda garantido que geralmente excede o valor de acumulação real do contrato sem bloquear o proprietário da anuidade em um cronograma de pagamento irrevogável. Os proprietários de contratos, portanto, receberão um pagamento mensal fixo que ainda permite que eles retirem qualquer saldo remanescente menos quaisquer taxas ou taxas de resgate aplicáveis.

Trabalhando através das escolhas

Jim e Mary são casados ​​e ambos se aposentaram no mês passado. Jim tem 68 anos e Mary tem 65 anos. Eles compram um contrato de anuidade indexado de US $ 100.000, que começará a pagar os rendimentos imediatos. Se eles optarem por usar um piloto de renda e benefício para proteção, eles receberão $ 5,000 por ano de pagamento mínimo garantido enquanto um deles estiver vivendo - mesmo após o valor de acumulação no contrato estar esgotado. Seu pagamento pode ser um pouco maior se os mercados tiverem um bom desempenho. A melhor cotação que eles obtêm para um pagamento de vida conjunta com um período de 20 anos, que exige uma anuitização é de US $ 5, 746 por ano, o que garantirá pagamentos totais de pelo menos US $ 114, 920 (US $ 5, 746 X 20 anos).

Obviamente, o contrato de vida conjunta anualizado lhes pagará o montante mensal mais alto. No entanto, este pagamento será irrevogável. A opção rendimento-benefício-piloto, por outro lado, permitirá que eles retirem qualquer valor de acumulação restante no contrato sem cobrança, uma vez que expira o cronograma de cobrança de rendição. Este exemplo ilustra o tradeoff entre pagamento e liquidez. Jim e Mary precisarão analisar cuidadosamente a probabilidade de que eles precisem acessar o valor acumulado no contrato em algum momento do futuro, de modo a pagar despesas médicas.

A linha inferior

Os proprietários da anuidade têm vários fatores a considerar se eles estão pensando se devem anuir seu contrato. A saúde atual e a longevidade projetada devem ser analisadas, bem como suas circunstâncias financeiras, tolerância ao risco e objetivos de investimento - por exemplo, a necessidade de liquidez. Algumas operadoras de anuidades também estão começando a oferecer uma medida de flexibilidade para a retirada de contratos anuitizados, como permitir a distribuição de pagamentos futuros dentro do período certo. Para obter mais informações sobre opções de cancelamento e pagamento, consulte seu agente de seguros de vida ou consultor financeiro.