A escrita escrita é uma parte essencial das estratégias de opções. A venda de uma posição é uma estratégia em que um investidor escreve um contrato de venda e, ao vender o contrato ao comprador, o investidor vendeu o direito de vender ações a um preço específico. Assim, o comprador já tem o direito de vender ações para o vendedor.
A venda de uma venda é vantajosa para um investidor, porque ele receberá o prêmio em troca de comprometer-se a comprar ações ao preço de exercício se o contrato for exercido. Se o preço da ação cair abaixo do preço de exercício, o vendedor da peça terá que comprar ações do comprador da compra quando a opção for exercida. Portanto, um vendedor de colocação geralmente tem uma perspectiva neutra / positiva sobre o estoque ou espera uma diminuição da volatilidade que ele ou ela pode usar para criar uma posição lucrativa.
Por que você consideraria esta estratégia?
Colocar escrita pode ser um método muito lucrativo, não só para gerar renda, mas também para entrar em estoque a um preço predeterminado. Colocar escrita gera renda porque o escritor de qualquer contrato de opção recebe o prêmio enquanto o comprador obtém os direitos da opção. Se cronometrado corretamente, uma estratégia de escrita pode gerar lucros para o vendedor enquanto ele ou ela não for forçado a comprar ações do estoque subjacente. Assim, um dos principais riscos para o vendedor de vender é a possibilidade de o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, forçando o vendedor a comprar ações ao preço de exercício. Observe também que a quantia de dinheiro ou margem necessária em tal evento será muito maior que o prêmio da opção propriamente dito. Esses conceitos se tornarão mais claros uma vez que consideremos um exemplo.
Em vez de usar a estratégia de cobrança premium, um escritor de postagem pode querer comprar ações a um preço predeterminado inferior ao preço de mercado atual. Nesse caso, o escritor de venda venderia um preço de exercício abaixo do preço de mercado atual e colecionaria o prêmio. Esse comerciante estaria ansioso para comprar ações ao preço de exercício e, como uma vantagem adicional, ele ou ela obtém lucro no prêmio da opção se o preço permanecer alto. Note, no entanto, que a desvantagem dessa estratégia é que o comerciante está comprando um estoque que está caindo ou caiu.
Um exemplo
Diga que as ações da XYZ são negociadas por US $ 75 e o preço de US $ 70 de US $ por US $ por ano é de US $ 3 por US $ 3. Cada contrato é de 100 ações. A put writer venderia os $ 70 no mercado e colecionaria o prêmio de $ 300 ($ 3 x 100). Esse comerciante espera que o preço da XYZ seja superior a US $ 67 no próximo mês, conforme representado abaixo:
Vemos que o comerciante está exposto a perdas crescentes à medida que o preço das ações cai abaixo de US $ 67. Por exemplo, a um preço de ação de US $ 65, o vendedor ainda está obrigado a comprar ações da XYZ no preço de exercício de US $ 70.Ele ou ela, portanto, enfrentaria uma perda de US $ 200, que é calculada da seguinte forma:
$ 6, 500 (valor de mercado) - US $ 7 000 (preço pago) + $ 300 (prêmio coletado).
Caso fechado
Para fechar a colocação pendente antes do prazo de validade, o vendedor colocaria o contrato de venda no mercado aberto. Se o preço da ação se manteve constante ou aumentado, o vendedor da venda geralmente ganhará lucros em sua posição. Se, no entanto, o preço da XYZ caiu drasticamente, o vendedor será obrigado a comprar a opção de venda a um preço muito mais alto ou forçado a comprar as ações aos preços acima do mercado. No caso da negociação de ações da XYZ em US $ 65, o vendedor deve ser forçado a pagar pelo menos US $ 500 para recomprar a colocação no vencimento ou forçado a ter as ações "colocadas" para ele ou ela em US $ 70, o que exigirá US $ 7, 000 em dinheiro ou margem. Observe que em qualquer dos cenários, o vendedor put percebe uma perda de US $ 200 no vencimento.
A linha inferior
A venda de peças pode ser uma estratégia gratificante em um estoque estagnado ou em aumento, uma vez que um investidor é capaz de coletar prêmios sem incorrer em perdas significativas. No caso de uma queda de estoque, no entanto, um vendedor colocado está exposto a riscos significativos - mesmo que o risco do vendedor seja limitado. Em teoria, qualquer estoque pode cair para um valor de 0. Assim, no caso do nosso exemplo, o cenário do pior caso envolve uma perda de $ 6, 700. Como em qualquer comércio de opções, sempre tenha certeza de que você está informado sobre o que pode dar errado.
Devido aos riscos envolvidos, colocar a escrita raramente é usado sozinho. Os investidores tipicamente usam puts em combinação com outros contratos de opções.
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A. Quando a transação for inferior a US $ 5, 000B. Quando a IA decide apenas quantas ações venderem. Quando o cliente diz à AI que estoque ele ou ela quer venderD. Quando a AI decide apenas o tempo e / ou o preço para completar a venda A resposta correta é "d": somente hora e preço.