Os analistas técnicos conhecem os prós e contras da análise de padrões de gráficos e uma ferramenta de análise técnica populat é usar áreas de suporte e resistência para identificar pontos em um gráfico onde uma pausa ou a inversão de uma prevalência tendência, é provável que ocorra. Uma vez que uma área de suporte ou resistência tenha sido identificada, fornece valiosos pontos comerciais de entrada ou saída comercial. Isso ocorre porque, à medida que o preço atinge um ponto de suporte ou resistência, ele fará uma das duas coisas: salte para trás do nível de suporte ou resistência, ou viole o nível de preços e continue em sua direção.

A maioria das formas de negócios baseadas nestes indicadores, baseiam-se na crença de que as zonas de suporte e resistência não serão quebradas. Se o preço é interrompido pelo suporte ou nível de resistência, ou interrompe, os comerciantes podem "apostar" na direção e podem determinar rapidamente se estão corretos. Se o preço se mover na direção errada, a posição pode ser fechada com uma pequena perda. Se o preço se mover na direção certa, no entanto, o movimento pode ser substancial. Este artigo examinará fatores-chave na medição e interpretação das zonas de suporte e resistência.

O que é suporte e resistência? Suporte é um nível de preço onde uma tendência de baixa pode esperar pausar, devido a uma concentração de demanda. À medida que o preço de uma segurança diminui, a demanda por ações aumenta, formando assim a linha de suporte. As zonas de resistência surgem devido a uma venda quando os preços aumentam. Compreender este conceito chave pode melhorar drasticamente sua estratégia de investimento de curto prazo.

Assim, os conceitos básicos de suporte e resistência consistem em um nível de suporte, que pode ser pensado como um piso sob preços de negociação, e um nível de resistência, que pode ser pensado como o teto. Os preços caem e testar o nível de suporte, que irá "segurar" e o preço recuperará, ou o nível de suporte será violado e o preço irá cair através do suporte e provavelmente continuará mais baixo, até o próximo nível de suporte.

Freqüentemente, os participantes do mercado que desejam entrar em um longo comércio, aguardarão que os preços de segurança retornem a um desses níveis de suporte. Em outras palavras, os compradores estão na linha, pronto para entrar em posições nesses níveis e na esperança de comprar a segurança a um preço melhor e mais baixo. A Figura 1 mostra um gráfico diário de Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) que tem bem áreas estabelecidas de suporte e resistência.

Figura 1

A resistência é onde uma tendência de alta pode ser interrompida temporariamente, devido a uma concentração de suprimento. Usando a analogia da casa, a resistência pode ser pensada como o teto. Uma bola de borracha que salta em uma sala atingirá o chão (suporte) e depois se recuperará do teto (resistência).Uma bola que continua a saltar entre o chão e o teto é semelhante a um instrumento comercial que está experimentando consolidação de preços entre o suporte e as zonas de resistência. Agora imagine que a bola, no meio do vôo, mude para uma bola de boliche. Essa força extra, se aplicada no caminho até, empurrará a bola através do nível de resistência; no caminho para baixo, vai empurrar a bola através do nível de suporte. De qualquer forma, força extra ou entusiasmo dos touros ou dos ursos, é necessário quebrar o suporte ou a resistência.

Muitas vezes, um nível de suporte acabará por se tornar um nível de resistência quando o preço tentar voltar a subir e, inversamente, um nível de resistência se tornará um nível de suporte, pois o preço retrai temporariamente. Os comerciantes devem tomar nota se houve uma mudança fundamental das zonas, como expansão a longo prazo ou contrações da área intermediária.

Medindo o significado das zonas de suporte e resistência Os gráficos de preços permitem que comerciantes e investidores identifiquem visualmente áreas de suporte e resistência e forneçam pistas sobre a importância desses níveis de preços.

Número de toques . Quanto mais vezes o preço testar uma área de suporte ou resistência, mais significativo o nível se torna. Quando os preços continuam rebocando um nível de suporte ou resistência, mais compradores e vendedores observam e basearão decisões comerciais nesses níveis.

Precedente Preço Mover . As zonas de suporte e de resistência provavelmente serão mais significativas quando forem precedidas de avanços ou declínios acentuados. Por exemplo, um avanço rápido e acentuado (ou tendência de alta) será encontrado com mais concorrência e entusiasmo, e pode ser interrompido por um nível de resistência mais significativo do que um avanço lento e constante. Um avanço lento pode não atrair tanta atenção. Este é um bom exemplo de como a psicologia do mercado conduz indicadores técnicos .

Volume em certos níveis de preços. Quanto mais compras e vendas ocorreram em um nível de preço específico, mais forte será o suporte ou o nível de resistência. Isso ocorre porque os comerciantes e os investidores se lembram desses níveis de preço e estão aptos a usá-los novamente. Quando a forte atividade ocorre sob alto volume e o preço diminui, uma grande quantidade de vendas provavelmente ocorrerá quando o preço retornar a esse nível, já que as pessoas estão muito mais confortáveis ​​fechando um comércio no ponto de equilíbrio do que em perda.

Tempo . As zonas de suporte e de resistência tornam-se mais significativas se os níveis tiverem sido testados regularmente, durante um longo período de tempo. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5. 93-4. 97% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), por exemplo, testou um nível de resistência perto US $ 37 por cinco meses, antes de partir acima em 30 de março de 2011. A Figura 2 mostra um gráfico diário do ENDP, que finalmente empurra acima deste importante nível de resistência sob o aumento do volume.

Figura 2

Anticipando Zonas de suporte e resistência Embora seja fácil identificar áreas de suporte e resistência uma vez que estão bem estabelecidas, é útil poder prever onde essas zonas podem ocorrer.Os participantes do mercado podem usar uma variedade de métodos para reconhecer onde é provável que ocorram importantes áreas de suporte e resistência.

Trendlines . Uma das maneiras mais fáceis de identificar suporte e resistência em um gráfico de preços é com as linhas de tendência. Estas são linhas retas desenhadas em um gráfico que conecta pontos onde as mudanças de preços anteriores (ou reversões) ocorreram. As linhas de tendência são desenhadas entre os altos do balanço para formar uma linha de tendência para baixo, ou entre os mínimos do balanço para desenhar uma linha de tendência ascendente. O gráfico de preços mais vezes toca a linha de tendência, mais significativo se torna como suporte ou nível de resistência.

Altos e baixos anteriores. Os altos e baixos anteriores são alvos principais para suporte e formação de resistência. Se um estoque, por exemplo, está atingindo uma alta anterior, pode atrair um pouco de atenção, já que as posições longas existentes podem ser fechadas em antecipação a um retracement, e outros comerciantes podem estar prontos para comprar, se o preço exceder a alta anterior .

Percentagens de retração. Muitos analistas técnicos contam com porcentagens de retração para estimar onde o suporte futuro e os níveis de resistência podem ocorrer. As porcentagens de retração usam uma medida com base na distância entre um grande alto e baixo, de uma determinada segurança. Certas percentagens do movimento podem ser aplicadas ao gráfico para adivinhar o próximo suporte do nível de resistência. Os recuos de Fibonacci são uma ferramenta amplamente utilizada para identificar possíveis áreas onde o preço pode parar ou reverter.

Médias móveis. As médias móveis geralmente agem como zonas de apoio e resistência, em si mesmas. A Figura 3 mostra um gráfico diário de American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95. 37-0. 96% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), onde o preço encontra apoio, uma e outra vez, na sua média móvel de 200 dias. Os comerciantes podem usar as médias móveis de uma variedade de maneiras, de modo a antecipar movimentos para o lado oposto, quando as linhas de preços se cruzam acima de uma média móvel chave ou para sair das negociações, quando o preço cair abaixo de uma média móvel. Independentemente de como a média móvel é usada, eles muitas vezes criam níveis de suporte e resistência "automáticos".

Figura 3

A linha inferior Os níveis de suporte e resistência são um dos principais conceitos utilizados pelos analistas técnicos e formam a base de uma ampla variedade de ferramentas de análise técnica, incluindo linhas de tendência, e os Fibonacci e os dourados proporção. Esses níveis são formados onde o preço tende a parar ou reverter e pode ser usado para ajudar a identificar pontos de entrada e saída de comércio de alta probabilidade. Pratique a detecção dos níveis de suporte e resistência para os valores mobiliários em que se interessa, e você melhorará em encontrar pontos de entrada e saída para suas negociações.