Tampão de taxa de juros
Um limite de taxa de juros é, na verdade, uma série de opções de chamadas de interesse europeu (chamadas de capitais), com uma taxa de juros particular, cada uma das quais expira na data da taxa de juros flutuantes será reiniciado. Em cada data de pagamento de juros, o titular decide se deseja exercer ou deixar essa opção em particular expirar. Em um limite de taxa de juros, o vendedor concorda em compensar o comprador pelo valor pelo qual uma taxa subjacente de curto prazo excede uma taxa especificada em uma série de datas durante a vigência do contrato. As taxas de juros são geralmente utilizadas pelos mutuários para se proteger contra o risco de taxa flutuante.

Taxa de juros Piso
Os pisos são semelhantes aos limites em que consistem em uma série de opções de colocação de juros europeus (chamadas caplets) com uma taxa de juros particular, cada uma das quais expira na data em que a taxa de empréstimo flutuante será reiniciada. Em um piso de taxa de juros, o vendedor concorda em compensar o comprador por uma taxa abaixo da taxa especificada durante o período do contrato. Um colar é uma combinação de uma tampa longa (curta) e piso curto (longo), atingido em diferentes taxas. A diferença ocorre em que, em cada data, o escritor paga o titular se a taxa de referência cai abaixo do chão. Os credores costumam usar esse método para se proteger contra a queda das taxas de juros.

O dinheiro pago ao titular é o seguinte:

Fórmula 15. 6 (Taxa do piso - Taxa de mercado atual) x principal x (# dias até o vencimento / 360) > Se os swaps de taxa de juros se basearem nas diferentes perspectivas das duas empresas sobre as taxas de juros, eles podem ser mutuamente benéficos? Veja como duas empresas podem trocar pagamentos de taxa de juros e se beneficiar mutuamente. Veja como esses swaps arbitraram diferenças nos custos de oportunidade de empréstimos. Como é a taxa de juros livre de risco usada para calcular outros tipos de taxas de juros ou empréstimos? Saiba como a taxa livre de risco é usada para comparar os rendimentos dos títulos e entender como os T-bills são usados ​​como proxy para a taxa livre de risco. Como as taxas de juros nominais em finanças diferem da taxa de juros nominal em economia? Leia sobre a diferença sutil entre a taxa de juros nominal de um instrumento financeiro e a taxa de juros nominal geral.