Bancos e companhias de seguros são ambas instituições financeiras financeiras, mas não têm tanto em comum quanto você pensa. Embora tenham algumas semelhanças, suas operações são baseadas em diferentes modelos que levam a alguns contrastes notáveis ​​entre eles.

Enquanto os bancos estão sujeitos à supervisão federal e estadual e foram submetidos a um maior escrutínio desde a crise financeira de 2007 que levou à Lei Dodd-Frank, as companhias de seguros estão sujeitas apenas à regulamentação estadual. Várias partes solicitaram uma maior regulamentação federal das companhias de seguros, particularmente considerando que American International Group, Inc. (AIG), uma companhia de seguros, desempenhou um papel importante na crise.

Ambos são intermediários financeiros

Uma semelhança entre bancos e companhias de seguros é que eles são ambos intermediários financeiros. Um banco leva seus depósitos e lhe paga juros por seu uso, e então volta e empresta o dinheiro aos mutuários que geralmente pagam por uma taxa de juros mais elevada. Assim, o banco ganha dinheiro com a diferença entre a taxa de juros que você paga e a taxa de juros que cobra aos que emprestam dinheiro com isso. Ele efetivamente atua como um intermediário financeiro entre os aforradores que depositam seu dinheiro junto ao banco e investidores que precisam desse dinheiro.

Uma companhia de seguros, por outro lado, assegura aos seus clientes contra certos riscos, como o risco de ter um acidente de carro ou o risco de uma casa apanha fogo. Em troca desse seguro, seus clientes pagam os prêmios de seguro regulares. As companhias de seguros gerenciam esses prêmios fazendo investimentos adequados, funcionando também como intermediários financeiros entre os clientes e os canais que recebem seu dinheiro. Por exemplo, as companhias de seguros podem canalizar o dinheiro para investimentos, como imóveis comerciais e títulos.

Sujeito a Risco de taxa de juros

As mudanças nas taxas de juros afetam todo o tipo de instituições financeiras. Bancos e companhias de seguros não são exceções. Considerando que um banco paga aos seus depositantes uma taxa de juros que é competitiva, talvez tenha que aumentar suas taxas se as condições econômicas o justificarem. Geralmente, esse risco é atenuado, pois o banco também pode cobrar uma taxa de juros mais alta em seus empréstimos. E as mudanças nas taxas de juros também podem afetar negativamente o valor dos investimentos de um banco.

As companhias de seguros também estão sujeitas ao risco de taxa de juros. Uma vez que eles investem seus valores de prémio em vários investimentos, como títulos e imóveis, eles poderiam ver uma queda no valor de seus investimentos quando as taxas de juros aumentam. E, em tempos de baixas taxas de juros, eles enfrentam o risco de não obter um retorno suficiente de seus investimentos para pagar seus tomadores de apólices quando as reclamações são devidas.

Bancos enfrentam um incompatibilidade de responsabilidade de ativos

Os bancos aceitam depósitos de curto prazo e concedem empréstimos de longo prazo. Isso significa que há uma incompatibilidade entre suas responsabilidades e seus ativos. No caso de um grande número de seus depositantes quererem seu dinheiro de volta, por exemplo, em um cenário de banco, eles podem ter que chegar com o dinheiro com pressa.

Para uma companhia de seguros, no entanto, seus passivos são baseados em certos eventos segurados acontecendo. Seus clientes podem obter um pagamento se o evento em que estiverem segurados, como a casa queimando, acontece. Eles não têm uma reivindicação sobre a companhia de seguros de outra forma. As companhias de seguros tendem a investir o dinheiro premium que recebem a longo prazo para que estejam em condições de cumprir suas responsabilidades à medida que surgem. Embora seja possível cobrar em determinadas apólices de seguro prematuramente, isso é feito com base nas necessidades de um indivíduo. É improvável que um número muito grande de pessoas desejem seu dinheiro ao mesmo tempo, como acontece no caso de uma corrida no banco. Isso significa que as companhias de seguros estão em melhor posição para gerenciar seus riscos.

Interconexão sistêmica

Outra diferença entre bancos e companhias de seguros é na natureza de seus laços sistêmicos. Os bancos operam como parte de um sistema bancário mais amplo e têm acesso a uma organização de compensação e compensação centralizada que os vincula. Isso significa que é possível que o contágio sistêmico se espalhe de um banco para outro por causa desse tipo de interconexão. Os bancos da U. S. também têm acesso a um sistema do banco central, através do Federal Reserve, suas instalações e suporte.

As companhias de seguros, no entanto, não fazem parte de um sistema de compensação e pagamento centralizado. Isso significa que eles não são tão suscetíveis ao contágio sistêmico quanto os bancos. No entanto, eles não têm nenhum credor de último recurso, no tipo de papel que o Federal Reserve serve para o sistema bancário.

Bancos criam dinheiro

Os bancos usam os dinheiros que seus clientes depositam para criar uma base maior de empréstimos e assim criar dinheiro. Uma vez que seus depositantes exigem apenas uma parcela de seus depósitos todos os dias, os bancos mantêm apenas uma parcela desses depósitos em reserva e emprestam o resto de seus depósitos a outros.

As companhias de seguros investem e gerenciam os dinheiros que recebem de seus clientes para seu próprio benefício. Sua empresa não cria dinheiro no sistema financeiro.

Autoridade Reguladora

Nos Estados Unidos, os bancos e companhias de seguros estão sujeitos a diferentes autoridades reguladoras. Os bancos nacionais e suas subsidiárias são regulados pelo Escritório da Controladora da Moeda ou pelo OCC. No caso de bancos federados, eles são regulados pelo Conselho da Reserva Federal para bancos que são membros do sistema da Reserva Federal. Quanto a outros bancos de frete de estado, eles são da competência da Federal Deposit Insurance Corporation, que os assegura. Vários reguladores bancários estaduais também supervisionam os bancos estaduais.

As companhias de seguros, no entanto, não estão sujeitas a uma autoridade reguladora federal. Em vez disso, eles se enquadram nas várias associações de garantia do estado nos 50 estados. No caso de uma companhia de seguros falhar, a empresa de garantia estatal cobra dinheiro de outras companhias de seguros no estado para pagar os tomadores de apólices da empresa falida.

A linha inferior

Bancos e companhias de seguros são instituições financeiras, mas possuem diferentes modelos de negócios e enfrentam diferentes riscos. Embora ambos estejam sujeitos ao risco de taxa de juros, os bancos têm mais uma ligação sistêmica e são mais suscetíveis às ações dos depositantes. Embora as responsabilidades das companhias de seguros sejam mais duradouras, e elas não tendem a enfrentar o risco de uma corrida em seus fundos, eles assumiram mais riscos nos últimos anos, por exemplo expandindo para produtos como anuidades, levando a solicita uma maior regulamentação das companhias de seguros.