E se você pudesse obter a flexibilidade de prêmios ajustáveis ​​e valor nominal, e uma oportunidade de aumentar o valor em dinheiro; você iria por isso? E se você pudesse obter isso sem o risco negativo inerente de investir no mercado de ações? É o seu dia de sorte: tudo isso é possível com uma apólice de seguro de vida universal indexada. Essas políticas não são para todos, então leia para descobrir se essa combinação de flexibilidade e crescimento de investimento é uma boa opção para você.

O que é Universal Life?
O seguro de vida universal (UL) vem em vários sabores diferentes, desde modelos de taxas fixas até variáveis, onde você seleciona várias contas de capital para investir. A vida universal indexada (IUL) permite que o proprietário aloque valores de valor de caixa para uma conta fixa ou uma conta de índice de ações. As políticas oferecem uma variedade de índices bem conhecidos, como o S & P 500 ou o Nasdaq 100. As políticas de IUL são mais voláteis do que as UL fixas, mas menos arriscadas do que as políticas de vida universal variáveis, porque nenhum dinheiro é realmente investido em posições de capital. (Para uma introdução ao seguro de vida, veja Introdução ao seguro: Tipos de seguro de vida .)

As políticas de IUL oferecem acumulação de caixa diferida de imposto para aposentadoria, mantendo um benefício de morte. As pessoas que precisam de uma proteção permanente do seguro de vida, mas desejam aproveitar a possível acumulação de caixa através de um índice de ações, podem usar IULs como seguro de pessoa-chave para empresários, planos de financiamento premium ou veículos de planejamento imobiliário. Os IULs são considerados produtos avançados de seguros de vida na medida em que podem ser difíceis de explicar e entender adequadamente. Eles geralmente são reservados para compradores sofisticados. (Para mais, leia Top 10 Mitos de seguro de vida .)

Como funciona?
Quando um prémio é pago, uma parcela paga pelo seguro de termo renovável anual com base na vida do segurado. Todas as taxas são pagas e o resto é adicionado ao valor em dinheiro. O valor total do valor em dinheiro é creditado com juros com base em aumentos em um índice de ações (mas NÃO é investido diretamente no mercado de ações). Algumas políticas permitem ao tomador de seguro selecionar vários índices. As IUL geralmente oferecem uma taxa de juros fixa mínima garantida e uma escolha de índices. Os segurados podem decidir a porcentagem atribuída às contas fixas e indexadas.

O valor do índice selecionado é registrado no início do mês e comparado ao valor no final do mês. Se o índice aumentar durante o mês, os juros são adicionados ao valor de caixa. Os ganhos do índice são creditados de volta à política, seja mensalmente ou anualmente. Por exemplo, se o índice ganhou 6% desde o início de junho até o final de junho, o 6% é multiplicado pelo valor de caixa.Os juros resultantes são adicionados ao valor em dinheiro. Algumas políticas calculam os ganhos do índice como a soma das mudanças para o período. Outras políticas recebem uma média dos ganhos diários por um mês. Se o índice cair em vez de cima, nenhum interesse é creditado na conta de caixa. (Para uma introdução aprofundada aos índices, confira o nosso Tutorial de Investimento do Índice .)

Os ganhos do índice são creditados na política com base em uma taxa percentual, denominada "taxa de participação" ". A taxa é definida pela companhia de seguros. Pode ser de 25% a mais de 100%. Por exemplo, se o ganho for de 6%, a taxa de participação é de 50% e o total atual do valor de caixa é de US $ 10 000, e $ 300 é adicionado ao valor de caixa [(6% x 50%) x $ 10 000 = $ 300].

As políticas de IUL geralmente creditam o interesse do índice em acumulações de caixa, uma vez por ano ou uma vez a cada cinco anos.

O que é bom sobre uma política UIL?

1. Preço baixo: o segurado assume o risco, de modo que os prémios são baixos.
2. Valor acumulado de caixa: os valores creditados no valor de caixa aumentam o imposto diferido. O valor em dinheiro pode pagar os prêmios do seguro, permitindo que o segurado reduza ou pare de fazer pagamentos de prémios de bolso.
3. Flexibilidade: o segurado controla a quantia arriscada em contas indexadas versus uma conta fixa; os montantes dos benefícios de morte podem ser ajustados conforme necessário. A maioria das políticas de IUL oferece uma série de pilotos opcionais, desde garantias de benefícios de morte até garantias sem caducidade.
4. Benefício à morte: este benefício é permanente.
5. Menos arriscado: a política não é investida diretamente no mercado de ações, reduzindo assim o risco.

O que é ruim sobre uma política UIL?

1. Caps sobre porcentagens de acumulação: as empresas de seguros às vezes estabelecem uma taxa de participação máxima inferior a 100%.
2. Melhor para quantidades de rosto maiores: os valores de face menores não oferecem muita vantagem em relação às políticas de vida universal regulares.
3. Com base em um Índice de Patrimônio Líquido: Se o índice cair, nenhum interesse será creditado no valor de caixa. (Algumas políticas oferecem uma taxa garantida baixa durante um período mais longo). Os veículos de investimento usam índices de mercado como referência para o desempenho. Seu objetivo é, normalmente, superar o índice. Com o IUL, o objetivo é lucrar com movimentos ascendentes no índice.

Conclusão
Embora não seja para todos, as políticas de seguro de vida universal indexadas são uma opção viável para as pessoas que procuram a segurança de uma política de vida universal fixa e o potencial de ganhos de interesse de uma política variável. (Para obter mais seguro, confira nosso Investopedia Special Feature: Insurance 101 .)