O Analista financeiro fretado é uma das credenciais mais procuradas e bem reconhecidas na comunidade financeira. O programa é notório por suas altas taxas de atrito, nível de dificuldade e compromisso de tempo necessário para passar com sucesso e ganhar a codiciada designação de CFA. No entanto, para quem procura começar um dia de carreira comercial, a abordagem científica do programa CFA para a análise de investimentos pode parecer em grande parte em desacordo com o mundo acelerado da especulação. Embora o CFA não seja necessário para uma carreira na negociação diária, a riqueza de informações aprendidas através do programa CFA não impedirá um comerciante de dia potencial, e isso pode servir como um ferramenta adicional em seu arsenal para enfrentar os desafios da navegação nos mercados.

O CFA Curriculum and Careers

O programa CFA é conhecido por seu rigor acadêmico e apresentação completa das ferramentas e técnicas necessárias para se tornar um analista financeiro. Existem três níveis do exame CFA que devem ser preenchidos, juntamente com quatro anos de experiência de trabalho aplicável para obter a designação do Analista Financeiro Chartered. A repartição dos três níveis de exame CFA é a seguinte:

2015 Exam Topic Weights

Área do tópico	Nível I	Nível II	Nível III
Padrões éticos e profissionais	15	10-15	10-15
Métodos quantitativos	12	5-10	0
Economia	10	5-10	5-15
Relatórios financeiros e análise	20	15-20	0
Finanças corporativas	7	5-15	0
Investimentos de capital	10	15-25	5-15
Rendimento Fixo	10	10-20	10-20
Derivados	5	5-15	5-15
Investimentos alternativos	4	5-10	5-15
Gerenciamento de portfólio e planejamento de riqueza	7	5-10	40-55
Total	100	100	100

Fonte: CFA Institute

Como você pode ver, o currículo de Nível I cobre um peso bastante igual de temas com ênfase na ética (que é em todos os três níveis) e relatórios financeiros e análise (FRA). A FRA no Nível I está focada em aprender os termos, técnicas e análises das demonstrações contábeis relatadas por uma empresa. Ele estabelece as bases para análises de patrimônio, previsões e gerenciamento de portfólio nos seguintes níveis. Enquanto o Nível I cobre no exterior um conjunto de tópicos financeiros, o Nível II expande os principais tópicos do Nível I com ênfase na avaliação de ativos. Finalmente, o Nível III consiste em aplicar tudo o que foi coberto nos dois últimos níveis para gerenciar com sucesso uma carteira composta por várias classes de ativos. Essa ênfase no gerenciamento de portfólio é evidente pelo fato de que a escolha de carreira mais popular dos titulares de fretes CFA é a do gerente de portfólio (22%), com o analista de pesquisa em segundo lugar (15%).Vale ressaltar que os comerciantes comprometem apenas 3% de todos os acionistas. Abaixo está uma tabela do Instituto CFA que destaca os amplos caminhos de carreira de seus sócios membros a partir de 2014:

Princípios e técnicas de negociação diária

O comércio diário é de natureza especulativa e ocupa o menor período de tempo quando comparado ao balanço comerciantes e investidores. Uma vez que os comerciantes do dia raramente (se alguma vez) mantêm seus cargos durante a noite, eles devem ter uma compreensão completa dos dados de preço e volume e análise técnica. Devido à análise técnica "natureza abrangente, os comerciantes do dia podem facilmente transitar entre as classes de ativos, desde que esses ativos adiram às leis gerais da oferta e da demanda. Assim, os comerciantes do dia podem sentir ações de negociação bastante simples, derivados e forex. Algumas estratégias comuns empregadas pelos comerciantes do dia são:

• Candlesticks : os comerciantes do dia geralmente empregam técnicas de gráficos de castiçal na sua análise dentro de intervalos entre 30 segundos a cinco minutos. Além disso, os comerciantes de dias geralmente seguem padrões de candelabros, como dojis e martelos (sinalizando reversões de tendência), padrões de "piercing" e padrões de "engolfar".
• Médias móveis : Dependendo do estilo do comerciante, pode haver várias médias móveis empregadas para determinar a tendência de um estoque. Um uso comum de médias móveis simples e exponenciais são os seus cruzamentos, tanto para comprar e vender sinais, e usando as médias móveis como diretrizes de suporte e resistência.
• Indicadores e osciladores : A divergência da convergência média móvel (MACD), as Bandas de Bollinger e o Índice de Força Relativa (RSI) são indicadores comuns que podem levar a sinais de compra e venda.
• Padrões e Suporte e resistência : os comerciantes de dias podem empregar qualquer um dos vários tipos de padrões comuns na análise técnica. Os padrões comuns utilizados incluem a cabeça e os ombros, copos e alças, bandeiras / galhardetes, e partes e partes superiores duplas e triplas. Suporte e resistência podem ser calculados de várias maneiras, mas os métodos mais comumente usados ​​são retratos de Fibonacci e pontos de pivô.

O CFA e Day Trading

Como os comerciantes do dia utilizam a análise técnica quase que exclusivamente em vez dos fundamentos, não há tempo para verificar o "porquê" por trás do movimento de um ativo dentro de prazos tão curtos, nem há precisa, uma vez que a análise técnica enfatiza que todas as informações sobre o bem já estão refletidas em seu preço e volume. O currículo CFA segue uma filosofia contrastante, com uma forte ênfase em pesquisa fundamental diligente voltada para a gestão de portfólio - um mundo em que a negociação de curtos períodos de tempo não é incentivada nem geralmente aceita. Além disso, toda a informação apresentada nos materiais do CFAI foi cuidadosamente pesquisada ou validada e desenvolvida por meio de meios empíricos. O currículo CFA consiste em ciência e cálculos rígidos que se concentram em dados objetivos. A análise técnica é de natureza subjetiva e controversa em sua validade.Embora isso não seja para dizer que é ineficaz . A análise técnica pode ser vista como uma arte em oposição à ciência do currículo CFA.

Portanto, o comerciante do dia seria melhor servido aprendendo as nuances da análise técnica diretamente de fontes especializadas que tratam da questão e, na verdade, de negociação no dia (ou negociação de sim), ao contrário de tentar aprimorar suas atividades através dos materiais CFAI. Na verdade, o CFAI dedica uma seção muito pequena (e básica) à análise técnica apenas no Nível I. Além disso, existem certos conceitos cruciais que um comerciante do dia deve entender, que só pode ser aprendido através de negociações reais do dia, ou através de recursos dedicados a esses conceitos. O currículo do CFAI, embora incrivelmente completo em seu material, simplesmente não tem tempo para incluir todos os conceitos comuns que os comerciantes do dia podem encontrar diariamente, como scalping de ações, apertos curtos, finanças de alta freqüência e as propriedades dos algoritmos de negociação , os riscos da opção e a volatilidade em relação às datas de validade da opção, análise de nível II e canais de ordem geral. Mais importante ainda, o CFA requer um compromisso recomendado de 300 horas de estudo por nível para passar cada exame, bem como quatro anos de experiência de trabalho aplicável. Se você está empenhado em se tornar um comerciante de dia bem sucedido, estas 900 + horas totais, juntamente com os anos de experiência, seriam melhor atendidas na hora de negociar e estudar os materiais diretamente aplicáveis ​​ao dia de negociação, em oposição ao exame CFA, especialmente durante a estágios iniciais de sua carreira.

O benefício de um CFA para Day Traders

Embora os comerciantes de dias possam muito bem estar no extremo oposto do espectro financeiro de gestores de portfólio e analistas, o CFA contém uma riqueza de informações sobre os tópicos financeiros, e isso Informações extras nunca podem ser um obstáculo. Qualquer comerciante que deseje ser um estudante dos mercados pode encontrar um valor incrível nos materiais CFAI que podem ser adicionados imediatamente ao seu repertório comercial ou como um ponto de referência para orientar sua tomada de decisão. Por exemplo, se um relatório de ganhos foi lançado no pré-mercado, o comerciante do dia pode usar qualquer das técnicas da FRA do CFA para ter sentido de como isso vai acontecer para o estoque durante o dia. Além disso, a conclusão bem-sucedida dos exames CFA pode mostrar o conhecimento de um comerciante sobre uma ampla gama de conceitos financeiros que podem impressionar futuros empregadores ou mentores.

Os comerciantes empregados em empresas profissionais também podem ter que usar conceitos econômicos, de avaliação patrimonial e de renda fixa para darem sentido às ordens que recebem das equipes de gerenciamento de portfólio. As ferramentas do currículo CFA também podem ser usadas pelos comerciantes do dia para realizar pesquisa de capital diligente para investimentos que ocupam um período de tempo mais longo, e até mesmo o técnico do mercado mais perigoso pode encontrar conceitos que se alinhem com suas crenças, como a cobertura do CFAI de finanças comportamentais.

A linha inferior

O programa CFA está focado na realização de pesquisas diligentes sobre uma variedade de classes de ativos, o que é refletido pela maioria dos detentores de fregueses que seguem carreiras em cargos de gerenciamento de portfólio ou pesquisa.Em contrapartida, os comerciantes do dia têm pouco tempo para realizar pesquisas, nem estão preocupados com os fundamentos por trás do movimento de um ativo. Portanto, o programa CFA pode parecer lento e rígido em comparação com o mundo acelerado de gráficos e caos que o comerciante do dia prospera. No entanto, devido à apresentação completa dos assuntos financeiros do CFAI, pode ser benéfico para os comerciantes do dia perseguir o CFA Charter, especialmente para futuras transições de carreira ou simplesmente adquirir mais conhecimento sobre os mercados.