Uma queda no mercado de ações geralmente não é considerada uma coisa agradável, mas pode proporcionar uma oportunidade para os assessores financeiros ajudar seus clientes a atualizar seu portfólio tributável.

Vá Comprar

Se seus clientes tiverem dinheiro aguardando à margem procurando uma boa oportunidade para colocar esse dinheiro para o trabalho, um mercado para baixo é a hora de fazer compras. Comprar bons investimentos a um preço mais baixo é a melhor estratégia de compra baixa e alta. Como sempre, certifique-se de que os investimentos que você está procurando para comprar ainda são boas apostas de longo prazo e não são baratos por razões diferentes das condições de mercado prevalecentes. Isto é especialmente verdadeiro com ações individuais. (Para mais informações, veja: Principais Dicas de Planejamento Tributário para Mercados Voláteis .)

A vantagem em uma conta tributável é o tratamento preferencial das mais-valias de longo prazo se o investimento for mantido por pelo menos um ano e um dia. Outra vantagem é a capacidade de usar investimentos apreciados que foram realizados por um ano e um dia para fazer doações de caridade para aqueles clientes que são caritativamente inclinados.

Venda de perdas fiscais

Se a fraqueza do início de 2016 e o ​​verão de 2015 fizerem com que algumas de suas explorações tributáveis ​​soltasse, talvez seja hora de realizar algumas ou todas essas perdas. O melhor uso da colheita de perda de impostos é quando é feito no curso normal de gerenciamento e reequilíbrio de seu portfólio. Além disso, as perdas de capital podem ser usadas para compensar ganhos de capital em outros lugares em sua carteira, seja pela venda definitiva de várias participações ou através de distribuições de fundos mútuos. Mesmo com as perdas até agora este ano, alguns fundos de investimento provavelmente ainda terão ganhos de capital integrados que serão distribuídos aos acionistas durante o ano.

Na medida em que suas perdas de capital excedam suas ganhos de capital, você pode usar US $ 3 000 para deduzir outras receitas. Qualquer excesso de perdas pode ser transferido e usado no ano subsequente para compensar os ganhos de capital. (Veja também: Prós e contras da colheita de perdas fiscais anuais .)

A idéia de ter um "banco" de perdas de capital para compensar ganhos de capital no futuro não é uma má idéia, pois as coisas acontecem . Por exemplo, Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 34-0. 59% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) anunciou no ano passado que está considerando uma fusão com a Allergan, Plc (AGN AGNAllergan PLC175. 58 + 0. 38% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), uma empresa farmacêutica irlandesa que poderia resultar em ganhos de capital para os acionistas e sem distribuição de caixa para compensar esses ganhos. Aqueles que tiveram algumas perdas de capital "bancadas" poderiam usá-las para compensar a distribuição de ganhos de capital sem dinheiro.

Cuidado com as vendas de lavagem

A regra de lavagem-venda afirma que você não pode comprar uma garantia substancialmente idêntica àquela que vendeu para realizar uma perda de impostos dentro de 30 dias antes ou depois a venda.Por exemplo, se você fosse vender o fundo do Índice Vanguard 500 (VFIAX) em uma perda e depois virar e comprar o SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 94 + 0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), isso certamente seria considerado substancialmente idêntico à medida que acompanham o mesmo índice.

Se você vendeu um fundo de grande fusão gerenciado ativamente como o Alpine Rising Dividend A (AAADX) e usou o produto para comprar o fundo do Índice Vanguard 500, isso não violaria as regras de lavagem-venda, pois esses dois fundos não são substancialmente idênticos. (Para mais, veja: Como evitar a violação de regras de venda de lavagem ao realizar perdas fiscais .)

A compra de uma participação substancialmente idêntica em um IRA também violaria as regras de lavagem-venda se realizadas durante este janela.

Atualizar participações tributáveis ​​

Seja por meio de colheitas de perda de impostos ou outros métodos, faz sentido olhar para atualizar seu portfólio tributável quando o mercado estiver desativado. Esta atualização deve, é claro, se estender a outra parte do seu portfólio, como contas de aposentadoria diferidas também.

Permanecendo no tema da perda de impostos, os REITs de madeira foram atingidos em 2016 até o momento. Rayonier Inc. (RYN RYNRayonier Inc30. 92 + 0. 52% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) está abaixo de 16% nos últimos 12 meses. Dependendo de quando você comprou o REIT, você pode ter uma perda considerável. Se você ainda quisesse investir em REITs, mas queria ser um pouco menos especializado, você poderia atualizar para um FPI de índice de base ampla, como o fundo de negociação cambial (ETF) da Vanguard (VNQ VNQVanguard REIT83. 69 + 0 . 72% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). (Para mais informações, consulte: Top Vanguard REIT ETF .)

Dar uma Makeover a Makeover

Os preços geralmente deprimidos das ações e outros investimentos permitem que você faça algumas mudanças de portfólio mesmo que você não seja vendendo ações com prejuízo. Na pior das hipóteses, os ganhos que você percebe serão menores do que se você empreenda essa estratégia quando os mercados forem mais altos. Uma reforma pode implicar o princípio da localização dos ativos. Por exemplo, as ações individuais e os ETFs de índices geralmente são bastante eficientes em termos de impostos e geralmente são bons candidatos a serem mantidos em uma conta tributável.

As obrigações municipais com seus juros isentos de impostos e fundos de investimento controlados por impostos também são bons candidatos para contas tributáveis. REITs e outros investimentos alternativos geralmente são considerados impróprios de impostos e podem ser melhores candidatos para uma conta de imposto diferido, como um IRA ou um isento de impostos, como Roth IRA.

Embora existam outros fatores a serem considerados, você pode aproveitar esta oportunidade para revisar a localização do ativo de seus ativos e ajustar o que faz sentido quando os preços e, possivelmente, as conseqüências fiscais são menores. (Para mais, veja: Explicando o Reequilíbrio da Carteira para Clientes .)

Dólar-Cotação Média

A média do custo do dólar é como uma estratégia de investimento não desejável, como penso. No entanto, se você é aquele que investe regularmente em suas contas tributáveis ​​através de um fundo mútuo ou talvez um programa DRIP com um estoque individual, certamente não é hora de parar.Assim como com a média de custo do dólar feita em uma conta diferida, como uma média 401 (k), a média do dólar em uma conta tributável permite que você compre mais ações a um custo menor. Mesmo que seus ganhos de capital sejam maiores na estrada, ainda é melhor ganhar dinheiro com um investimento do que não.

Com todos os investimentos tributáveis, mas especialmente aqueles comprados através da média de custo do dólar, é fundamental manter bons registros em termos de base em seu custo. Isso permite que você tenha a flexibilidade máxima na estrada quando é hora de vender algumas de suas participações para reequilíbrio ou outros fins. Supondo que você faça as eleições adequadas, você pode especificar quais ações vender ou fazer doações no caso de uma contribuição de caridade feita com ações em vez de dinheiro.

A linha inferior

Uma queda no mercado de ações pode apresentar uma oportunidade para os investidores atualizar a parcela tributável de sua carteira com conseqüências tributárias mínimas. Os consultores financeiros devem aproveitar esta oportunidade para revisar as contas dos clientes para tirar proveito desta oportunidade, quando aplicável. (Para mais, veja: Estratégias de investimento para mercados voláteis .)