A maioria dos investidores compartilha o mesmo objetivo de acumulação de riqueza a longo prazo. Alguns de nós não têm nenhum problema em assistir nossos investimentos a subir e a diminuir do dia a dia, enquanto os investidores avessos ao risco ou aqueles que se aproximam da aposentadoria geralmente não podem suportar a volatilidade de curto prazo dentro de suas carteiras. Se você é este tipo de investidor - ou que tem uma tolerância de risco moderada - as anuidades podem ser uma ferramenta de investimento valiosa.

Anuidades de hoje

Uma anuidade é um contrato entre você - o avaliador - e uma companhia de seguros, que promete pagar-lhe uma certa quantia em uma base periódica por um período específico . A anuidade fornece um tipo de seguro de aposentadoria: você contribui com fundos para a anuidade em troca do fluxo de renda garantida de sua escolha mais tarde na vida. Normalmente, as anuidades são compradas por investidores que desejam garantir-se um fluxo de renda mínimo durante seus anos de aposentadoria.

A maioria das iniqüidades oferece abrigos fiscais, o que significa que suas contribuições reduzem seus ganhos tributáveis ​​para o ano atual e seus ganhos de investimento crescem sem impostos até que você comece a obter uma renda deles. Esta característica pode ser muito atraente para os jovens investidores, que podem contribuir com uma anuidade diferida por muitos anos e aproveitar a combinação de impostos em seus investimentos.

Como eles são um instrumento de planejamento de aposentadoria de longo prazo, a maioria das anuidades tem provisões que penalizam os investidores se retirarem fundos antes de se acumularem por um número mínimo de anos. Além disso, as regras fiscais geralmente incentivam os investidores a prolongar os fundos de renda de retirada até uma idade mínima. No entanto, a maioria das anuidades tem disposições que permitem que cerca de 10-15% da conta seja retirada para fins de emergência sem penalidade.

Como funcionam

De um modo geral, existem duas maneiras principais de anuidades são construídas e usadas pelos investidores: anuidades imediatas e anuidades diferidas.
Com uma anuidade imediata, você contribui com uma quantia fixa para a conta de anuidade e imediatamente começa a receber pagamentos regulares, que pode ser um valor fixo ou variável determinado, dependendo da escolha do pacote de anuidades e, geralmente, o último resto do tempo . Normalmente, você escolheria esse tipo de anuidade se você tiver experimentado um pagamento único de uma grande quantidade de capital, como ganhos de loteria ou herança. Anuidades imediatas convertem um pool de dinheiro em um fluxo de renda ao longo da vida, fornecendo-lhe um subsídio mensal garantido para sua velhice.

As anuidades diferidas são estruturadas para atender a um tipo diferente de necessidade do investidor - contribuir e acumular capital ao longo da sua vida profissional para construir um fluxo de renda considerável para sua aposentadoria. As contribuições regulares que você faz para a conta de rendas aumentam o imposto protegido até que você escolha trazer uma receita da conta.Esse período de contribuições regulares e crescimento protegido por impostos é chamado de fase de acumulação.

Às vezes, ao estabelecer uma anuidade diferida, um investidor pode transferir uma grande quantia de ativos de outra conta de investimento, como um plano de previdência. Desta forma, o investidor inicia a fase de acumulação com uma grande contribuição de montante fixo, seguida de contribuições periódicas menores.

Benefícios do diferimento de imposto

É importante observar os benefícios do abrigo fiscal durante a fase de acumulação de uma anuidade diferida. Se você contribuir com fundos para a anuidade através de um IRA ou de um tipo de conta semelhante, geralmente você pode diferir anualmente o lucro tributável igual ao valor de suas contribuições, proporcionando economia de imposto para o ano de suas contribuições. Além disso, quaisquer ganhos de capital que você percebe na conta de rendas durante a vida da fase de acumulação não são tributáveis. Durante um longo período de tempo, suas economias de impostos podem ser compostas e resultar em retornos substancialmente impulsionados.

Também vale a pena notar que, uma vez que você provavelmente ganhará menos na aposentadoria do que em seus anos de trabalho, você provavelmente se encaixará em um suporte de impostos mais baixo, uma vez que você se aposentar. Isso significa que você pagará menos impostos sobre os ativos do que você teria tido você reivindicou a renda quando você ganhou. No final, isso lhe proporciona um retorno maior depois do imposto sobre seu investimento.

Renda de aposentadoria

O objetivo de qualquer anuidade é fornecer um suplemento de renda estável e de longo prazo para o avaliador. Depois de decidir iniciar a fase de distribuição da sua anuidade, você informa a sua companhia de seguros de sua vontade de fazê-lo. A seguradora emprega atuários que determinam seu valor de pagamento periódico por meio de um modelo matemático.

Os principais fatores considerados no cálculo são o valor em dólar atual da conta, sua idade atual (quanto mais aguarda antes de obter um rendimento, maiores serão seus pagamentos), os retornos futuros esperados ajustados pela inflação de os ativos da conta e sua expectativa de vida (com base em tabelas de expectativa de vida padrão da indústria). Finalmente, as provisões conjugais incluídas no contrato de anuidade também são tidas em conta na equação.

A maioria dos residentes optam por receber pagamentos mensais pelo resto da vida e a vida de seu cônjuge (o que significa que a seguradora deixa de emitir pagamentos somente depois que ambas as partes estiverem falecidas). Se você escolheu este acordo de distribuição e você vive uma vida de aposentadoria longa, o valor total que você recebe do seu contrato de anuidade será significativamente mais do que o que você pagou. No entanto, se você passar com antecedência, você pode receber menos do que você pagou a companhia de seguros. Independentemente de quanto tempo você mora, o principal benefício que você recebe do seu contrato é a tranqüilidade: renda garantida pelo resto da vida.

Além disso, sua companhia de seguros - enquanto é impossível para você prever sua vida útil - só precisa se preocupar com a vida média de aposentadoria de todos os seus clientes, o que é relativamente fácil de prever.Assim, a seguradora opera com certidão, anuidades de preços, de modo que retenha marginalmente mais fundos do que seu pagamento agregado aos clientes. Ao mesmo tempo, cada cliente recebe a certeza de uma renda de aposentadoria garantida.

Anuidades podem ter outras provisões, como um número garantido de anos de pagamento. Se você (e seu cônjuge, se aplicável) morrer antes do término do período de pagamento garantido, a seguradora paga os fundos remanescentes para a propriedade do curador. Geralmente, quanto mais garantias forem inseridas em um contrato de anuidade, menor será o pagamento mensal.

Anuagens fixas e variáveis ​​

Investidores diferentes colocam valores diferentes em uma renda de aposentadoria garantida. Para alguns, é fundamental garantir uma renda livre de risco para sua aposentadoria. Outros investidores estão menos preocupados em receber uma renda fixa de seu investimento de renda do que são sobre continuar a desfrutar os ganhos de capital de seus fundos. Quais as necessidades e prioridades que você terá, determinará se você escolhe uma anuidade fixa ou variável.

Uma anuidade fixa oferece uma aposentadoria de muito baixo risco - você recebe uma quantia fixa de dinheiro todos os meses pelo resto da vida. No entanto, o preço para remover o risco está perdendo a oportunidade de crescimento. Se os mercados financeiros gozam de condições de mercado Bull durante sua aposentadoria, você renunciará a ganhos adicionais em seus fundos de renda.

As anuidades variáveis ​​permitem que você participe de uma potencial valorização adicional de seus ativos enquanto ainda tira uma renda de sua anuidade. Com este tipo de anuidade, a companhia de seguros geralmente garante um fluxo de renda mínimo, através da chamada opção de benefício de renda garantida, e oferece um montante de pagamento em excesso que flutua com o desempenho dos investimentos da renda. Você desfruta de pagamentos maiores quando seu portfólio gerenciado rende altos retornos e pagamentos menores quando não. As anuidades variáveis ​​podem oferecer um equilíbrio confortável entre o rendimento de aposentadoria garantido e a exposição ao crescimento contínuo.

A linha inferior

Anuidades oferecem crescimento protegido por impostos, o que pode resultar em retornos significativos a longo prazo para você se você contribui para a anuidade por um longo período e aguarde para retirar fundos até a aposentadoria. Você fica tranqüilidade com o fluxo de renda garantido de anuidades e os benefícios fiscais das anuidades diferidas podem representar economias substanciais. Finalmente, as anuidades variáveis ​​permitem menos aposentados pelos riscos a exposição prolongada aos mercados financeiros. Certifique-se de considerar anuidades como parte de sua estratégia de investimento geral, pois podem agregar valor à sua aposentadoria de mais maneiras do que você pensa.