Walid Khalil e David Steckler apresentaram o Oscilador de zona de volume (VZO) no periódico IFTA (Federação Internacional de Análise Técnica) e seguiram em Análise Técnica de Stocks e Commodities revista em maio de 2011. Esses artigos descrevem um indicador de fluxo de dinheiro com desencadeadores de comércio simples e vínculos próximos ao Volume On Balance (OBV). Esta nova ferramenta ganhou força desde então e agora está incluída em muitos pacotes de gráficos, mas levará mais testes e experiência para avaliar completamente seu potencial.

O oscilador quebra a atividade de volume diária em categorias positivas e negativas. É positivo quando o preço de fechamento atual é maior do que o preço de fechamento prévio e negativo quando menor do que o preço de fechamento anterior. A curva resultante grava os níveis percentuais relativos que produzem uma série de sinais de compra e venda, dependendo do nível e direção do indicador.

Fórmula

A fórmula básica para VZO é a seguinte:

100 x (VP ÷ TV)

Onde:

VP (Posição do Volume) = EMA do período X ( ± volume)

TV (Volume total) = EMA X (volume)

O período padrão é 14 mas pode ser ajustado após o teste anterior

O cálculo cria uma variável diária "R" que contém um leitura de volume para cima ou para baixo, dependendo daquela sessão ou barra de preços. Os resultados de VP e TV são alisados ​​com médias móveis exponenciais e os números finais são multiplicados por 100 para criar uma escala de porcentagem no painel de indicadores. O oscilador move-se mais alto quando o R acumulado tem um valor positivo e diminui quando ele tem um valor negativo.

Interpretação

O VZO aponta para uma tendência positiva quando eleva-se acima e mantém o nível de 5%, e uma tendência negativa quando cai abaixo do nível de 5% e não consegue aumentar. As oscilações entre os níveis de 5% e 40% marcam uma zona de tendência de alta, enquanto as oscilações entre -40% e 5% marcam uma zona de tendência de baixa. Enquanto isso, as leituras acima de 40% indicam uma condição de sobrecompra, enquanto as leituras acima de 60% indicam uma condição de sobrecompra extremamente elevada. Alternativamente, as leituras abaixo de -40% indicam uma condição de sobrevenda, que se torna extremamente sobrevenda abaixo de -60%.

O painel indicador mostra linhas horizontais que correspondem aos níveis percentuais relativos que desencadeiam sinais de compra e venda quando cruzados:

• COMPRAR OU SINAL DE COBERTURA - atravessar de baixo para acima da linha de -40%.
• VENDA OU VENDA SIGNO CURTO - atravesse de cima para abaixo da linha de 40%.
• MENOR DE COMPRA OU SINAL DE COBERTURA - cruze de baixo para cima a linha de 5%, mas qualquer violação subseqüente adiciona uma zona de buffer de 7,5% antes do próximo sinal de compra.

Um índice direccional médio (ADX) de 14 períodos pode ser usado com o VZO, com valores maiores que 18 apontando para um mercado de tendências.Um EMA de 60 períodos é examinado quando a ADX sinaliza uma tendência, com o cruzamento de preços acima da média móvel, indicando uma tendência positiva, enquanto um crossover descendente aponta para uma tendência de baixa. Esses valores devem ser ajustados e otimizados por testar títulos específicos.

O padrão de preços e outros indicadores podem ser examinados para confirmar os sinais de compra ou venda da VZO. As barras de volume comuns na maioria dos gráficos de preços fornecem informações úteis a este respeito, aumentando a confiabilidade do sinal quando os cruzamentos de alta e baixa se alinham com duas vezes ou maior volume médio. Além disso, procure OBV para marcar mais alto quando o VZO empurrou acima de 50%, e mais baixo quando cai abaixo desse nível.

Um exemplo

Penn Gaming (PENN PENNPenn National Gaming Inc26. 06 + 0. 15% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) motiva através de uma tendência de alta agitada no primeiro semestre de 2015, finalmente chegando a um novo aumento significativo em julho. O VZO emite dois sinais importantes de compra durante esse período, em dezembro e junho. Ambos precedem fortes tendências elevatórias que teriam obtido lucros excelentes. O período gera dois sinais de venda válidos, em fevereiro e abril, mas sinais adicionais em janeiro, maio e junho reduzem a credibilidade porque ocorrem ao mesmo tempo que os preços mais altos.

A linha inferior

O Oscilador de zona de volume oferece uma nova abordagem para os sinais de tendência baseados em volume, levando suas sugestões do indicador de volume On Balance clássico e adicionando médias de suavização para obter sinais de compra e venda em diferentes níveis de movimento de tendência .