Avaliar o desempenho das ações é algo que é muito individual para cada investidor. Assim como cada pessoa tem diferentes apetites por risco, planos de diversificação e estratégias de investimento, também todos os investidores têm padrões diferentes para avaliar o desempenho das ações. Um investidor pode esperar um retorno anual médio de 10% ou mais, enquanto outro pode parecer adicionar a sua carteira com um estoque que não está correlacionado com o mercado de ações como um todo. Tudo o que você procura no desempenho de um estoque, existem algumas variáveis ​​a considerar para ajudar você a avaliar se esse estoque é um bom investimento para você.

Considere retornos totais

O desempenho de um estoque precisa ser colocado em contexto para compreendê-lo adequadamente. Na superfície, parece ótimo ver que um estoque retornou 20% desde o início do ano ao visualizar o preço inicial versus o preço final, mas você precisa olhar um pouco mais fundo. O estoque foi anormalmente deprimido no primeiro dia? Se assim for, poderia lançar os números fora do whack. Para contrariar isso, a maioria dos investidores observa os retornos totais do estoque. Considere o desempenho real do estoque ao longo de um período, como se você tivesse investido nele no primeiro dia do período. Além disso, veja como as ações já foram realizadas até o presente ano (YTD), bem como nas últimas 52 semanas. Finalmente, considere o retorno anual médio do estoque. Olhe para o retorno anual médio de cinco anos, mas também veja o retorno anual médio de 10 anos se você estiver considerando um investimento de longo prazo.

Coloque em perspectiva

Para avaliar um estoque, reveja seu desempenho. Você pode estar satisfeito com um estoque que gerou um retorno de 8% no ano passado, mas e se o resto do mercado retornasse algumas vezes esse valor? Aproveite o tempo para comparar a performance do estoque com diferentes índices de mercado, como a Dow Jones Industrial Average, o S & P 500 ou o Small NASDAQ Composite Index. Esses índices podem atuar como uma espécie de benchmark. Você também pode querer ver como a economia tem feito durante o mesmo período, como a inflação aumentou e outras considerações econômicas mais amplas.

Olhe para os concorrentes

Claro, mesmo que uma empresa tenha feito bem em comparação com o mercado maior, ainda há a questão de como a indústria está fazendo. Pode acontecer que um estoque esteja superando o mercado, mas que seja inferior ao seu setor, portanto, tenha em atenção o desempenho do estoque em relação aos seus principais concorrentes, bem como a empresas de tamanho similar em sua indústria. Por exemplo, se você estiver avaliando uma pequena empresa de semicondutores, não pode comparar um negócio de inicialização diretamente com uma empresa bem estabelecida, como a Intel, mesmo que os produtos das duas empresas possam competir uns contra os outros em algumas áreas.Embora ajude a ver como essa empresa de menor capacidade pode estar fazendo em relação aos seus concorrentes maiores, isso proporciona uma maior perspectiva para considerar os concorrentes em estágios similares dos ciclos de vida de seus negócios.

Outros fatores

Além de analisar os retornos totais de uma empresa, comparando-os ao mercado e pesando-os em relação aos concorrentes no setor da empresa, existem vários outros fatores a serem considerados na avaliação do desempenho de uma empresa. Por um lado, você deve analisar se a empresa paga dividendos e como o reinvestimento desses dividendos pode melhorar seus retornos totais. Além disso, não se esqueça de influenciar a inflação no cálculo dos retornos, especialmente porque você considera horizontes de longo prazo para seus investimentos. Isso é chamado de retorno real e pode ser feito simplesmente subtraindo a inflação do retorno anual do seu investimento.