Muitos analistas de bancos de investimento olham para o private equity (PE) como o próximo passo em suas carreiras de finanças. As empresas de private equity são menores do que os bancos de investimento, pelo que há menos empregos e a concorrência por esses cargos pode ser intensa. As empresas de private equity contratam seus funcionários de nível inicial como associados e normalmente esperam pelo menos dois anos de experiência como analista de banco de investimento. Semelhante aos bancos de investimento, os associados em empresas de private equity podem trabalhar extremamente longas horas, especialmente durante o fechamento de negócios.

As empresas de private equity atraem capital de pessoas de alto patrimônio líquido, bem como investidores institucionais, como fundações, doações e fundos de pensão. Eles investem o capital em empresas privadas, quer comprando empresas diretamente ou investindo capital e parcerias com a administração da empresa. As empresas de private equity ganham dinheiro com as taxas cobradas pelos investidores e com os investimentos inerentes aos investimentos. As empresas de private equity notáveis ​​incluem TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group e Apollo Management. A maioria das empresas são pequenas e médias organizações de investimento que podem variar de centenas de funcionários para uma loja de duas pessoas.

Descrição do trabalho

As empresas de private equity são geralmente muito menores que os bancos de investimento e possuem uma hierarquia correspondentemente mais lisa. Os associados de private equity de nível inicial podem trabalhar em estreita colaboração com os principais diretores e parceiros em cada etapa de um acordo. Os associados podem sentir uma grande sensação de satisfação ao ver um acordo desde o início até a conclusão.

Os deveres como um associado de private equity podem incluir o seguinte:

• Modelagem analítica: a principal função do associado é fornecer todas as análises necessárias para que os principais e parceiros tomem uma decisão informada sobre um acordo. Tarefas comuns incluem a preparação de relatórios preliminares de due diligence e modelagem com previsões de crescimento.
• Monitoramento da empresa de carteira: os associados geralmente são empresas de portfólio atribuídas para monitorar e manter atualizações financeiras atualizadas.
• Revisando CIMs: CIMs ou memorando de informações confidenciais são documentos que os bancos de investimento usam para fornecer dados sobre novas oportunidades de investimento. Os Associados recebem os CIMs, criam-no para possíveis oportunidades que se enquadram no quadro da empresa e fornecem um resumo simples de uma página para a equipe sênior.
• Fundraising: quando novos fundos estão sendo formados, os associados ajudam a angariação de fundos preliminar, enquanto os executivos seniores lidam com a maior parte do relacionamento e interface do cliente.

A maioria dos parceiros de private equity permanecem em suas posições por 2-3 anos antes de ser considerado para associado sênior.Um caminho de carreira bem sucedido em uma empresa de private equity pode ser o seguinte:

Associado Sênior (2-3 anos) -> Vice-Presidente / Diretor (2-4 anos) -> Diretor / Parceiro

Educação e Treinamento

Os candidatos devem ter um diploma de bacharel em uma especialidade como finanças, contabilidade, estatística, matemática ou economia. As empresas de private equity geralmente não contratam diretamente da faculdade ou da escola de negócios, a menos que o aluno tenha realizado estágios de private equity ou experiência de trabalho anteriores. A qualificação mais importante para se tornar um analista de private equity é de 2 a 3 anos de experiência anterior como analista de banco de investimento. Algumas empresas também contratam ex-consultores de gestão. Obter uma entrevista leva uma rede forte em private equity e conhece os headhunters corretos. A maioria das empresas de capital privado usa cativos de cabeça que servem como guardiões para esses empregos.

Salário e Compensação

A remuneração total varia amplamente porque, em cima de um salário, as associadas recebem um bônus que reflete os negócios fechados e os rendimentos gerados a partir de negócios. Para posições de nível de entrada, a porcentagem de bônus é geralmente uma porcentagem fixa e menos variável do que para os gerentes de nível superior.

• Associado do primeiro ano: $ 50, 000- $ 250,000 com uma média de US $ 125 000. Um salário médio do primeiro ano pode ser de US $ 81 000 com um bônus de 25-50% do salário base.
• Associado do segundo ano: $ 100, 000- $ 300, 000 com uma média de US $ 135 000.
• Associado do terceiro ano: $ 150- $ 350, 000 com uma média de US $ 160 000

A linha inferior

Os associados de private equity participam de negócios desde o início até o fechamento. Mesmo os associados de nível de entrada são um membro integral da equipe e precisam ter habilidades de análise e liderança muito fortes. Porque o trabalho é satisfatório e a recompensa financeira é excelente, desembarcar uma dessas posições procuradas é difícil. Começar como um estagiário de verão é talvez o caminho mais direto, mas muitos associados também entram no campo de bancos de investimento ou consultoria de gerenciamento.