Tradicionalmente, o capital de investimento necessário para a mudança social estrutural veio de governos ou filantropos. Os governos usam dólares dos contribuintes para apoiar transformações vitais em saúde, educação, pobreza e justiça criminal. No entanto, com um orçamento tenso e complexos desafios sociais que precisam de financiamento, o setor público deve procurar meios inovadores para financiar a reforma.

O investimento em impacto social surgiu recentemente como um meio promissor de financiamento de impacto social. O objetivo do investimento em impacto social é gerar soluções quantificáveis ​​a longo prazo para desafios sociais ou ambientais com potenciais retornos financeiros ao investir em fundos e organizações. A Global Impact Investing Network define quatro características fundamentais do investimento em impacto: intencionalidade, investimento com expectativas de retorno, expectativa de alcance de retorno e mensuração de impacto. (Para mais, veja: Go Green com o Investimento de Responsabilidade Social .)

Características básicas

O investimento de impacto é usado para impactar positivamente em uma variedade de setores. Esses investimentos expandem o acesso a bens e serviços críticos, fornecendo soluções para mudanças climáticas, educação e desenvolvimento, entre outras questões.

Enquanto um retorno sobre o capital é o principal objetivo, os investimentos de impacto também devem produzir retornos financeiros. Os investimentos podem replicar muitas classes de ativos tradicionais, além de títulos, incluindo renda fixa, capital de risco e private equity. Da mesma forma, as plataformas de crowdfunding oferecem oportunidades de investimento de impacto como um meio inovador e alternativo para ativos tradicionais.

Obrigações de Impacto Social

A forma de investimento de impacto mais amplamente reconhecida é o vínculo de impacto social. Os títulos de impacto social são contratos com o setor público ou um órgão governamental que visam melhorar os resultados sociais e fornecer retornos financeiros aos investidores. A estrutura primária na implantação de títulos de impacto social envolve investidores, o governo e uma organização sem fins lucrativos.

Um governo estadual ou local emitirá títulos de impacto para apoiar a melhoria das áreas sociais críticas; Os investidores interessados ​​fornecem apoio financeiro para garantir o lançamento de programas benéficos. A organização sem fins lucrativos usa então o financiamento do investidor para iniciar programas com benefícios sociais mensuráveis: por exemplo, o Rockefeller Philanthropy Advisors patrocina o GIIN, que centraliza os investidores e as atividades bancárias no que diz respeito ao impacto no investimento.

De prisões a pré-escolas

Finanças sociais O Reino Unido lançou o primeiro vínculo de impacto social em 2010. Com o apoio de 17 fundações e investimentos no valor de £ 5 milhões, o programa piloto foi projetado para oferecer aos prisioneiros de Peterborough apoio abrangente e individual em um esforço para reduzir a reincidência.

Em 2012, o primeiro projeto de títulos de impacto social foi lançado nos Estados Unidos para diminuir a reincidência nas penitenciárias. Este programa usou uma parceria público-privada única entre várias organizações, incluindo a Cidade de Nova York, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e MDRC. O Grupo de Investimento Urbano da Goldman Sachs financiou os US $ 9. 6 milhões para lançar o programa. Além dos esforços de justiça criminal, os títulos de impacto social também foram lançados para financiar a educação infantil, como a Iniciativa pré-escolar de alta qualidade de Utah e os programas de prontidão profissional e de emprego.

The Bottom Line

Como um instrumento financeiro inovador, o investimento no impacto não só fornece uma alternativa aos títulos tradicionais, mas também oferece soluções mensuráveis ​​para desafios sociais críticos. O investimento de impacto pode replicar classes de ativos tradicionais e ferramentas inovadoras, como plataformas de crowdfunding. Além dos investidores, a Fundação Rockefeller, J. P. Morgan Chase e Goldman Sachs, bem como outras grandes fundações e bancos, apoiaram investimentos de impacto. Através do investimento no impacto, os investidores são capazes de financiar a reforma social e, ao mesmo tempo, obter retornos financeiros.