O nível de exposição ao risco que um investidor assume é fundamental para todo o processo de investimento. Apesar disso, os investidores mal entendem esta questão e tanto os corretores quanto os investidores podem gastar muito pouco tempo a determinar os níveis de risco adequados.
Existem artigos, livros e gráficos de torta em abundância que lidam com a categorização do risco para fins de investimento prático. No entanto, muitos investidores nunca viram essa literatura, ou, no momento do investimento, não entendem isso. Conseqüentemente, muitas pessoas simplesmente fecham o "risco médio" em uma forma, pensando, de forma compreensível, que, em algum lugar entre os dois extremos, "deveria ser sobre o certo".

No entanto, este não é o caso, pois os produtos são muitas vezes deturpados como de risco médio ou de baixo risco. Além disso, a categoria apropriada para um investidor depende de vários fatores, como idade, atitude em risco e o nível de ativos que o investidor possui. Neste artigo, vamos apresentá-lo ao risco de portfólio e mostrar como garantir que você não esteja assumindo mais riscos do que pensa. (Para mais informações, veja Determinando risco e a pirâmide de risco .)

Como funciona na prática?
Muito poucas pessoas são verdadeiramente investidores de alto risco. Para a maioria, portanto, um portfólio de todo patrimônio não é adequado nem desejável. O rendimento discrecional certamente pode ser colocado no mercado de ações, mas mesmo que você não precise desse dinheiro para sobreviver, ainda pode ser difícil ver os fundos excedentes desaparecerem juntamente com um estoque em declínio.

Como resultado, independentemente do seu nível de renda disponível, muitas pessoas estão mais felizes com um portfólio equilibrado que executa de forma consistente, ao invés de um portfólio de alto risco que pode subir ou bater no fundo do rock. Um portfólio de risco médio a baixo, formado por entre 20% e 60% em ações, é o melhor intervalo para a maioria das pessoas. Um portfólio de cesta de todos os ovos em um com 75% + ações é adequado para alguns raros. (Para saber mais sobre a construção e a diversificação do portfólio, consulte A Importância da Diversificação , Blunders principais na construção do portfólio e Um guia para a construção do portfólio .)

A coisa mais fundamental a entender é que a proporção de um portfólio que se dedica a ações é o fator chave na determinação do seu perfil de risco. A maioria das fontes citam uma carteira de baixo risco como sendo constituída por 15-40% de ações. O risco médio varia de 40-60%. O risco elevado geralmente é de 70% para cima. Em todos os casos, o restante da carteira é constituído por classes de ativos de menor risco, como títulos, fundos do mercado monetário, fundos imobiliários e caixa.

Alguns vendedores empurram a sua sorte … e os seus!
Existem algumas empresas e conselheiros que podem sugerir um portfólio de risco maior - se o fizerem, cuidado. É teoricamente possível para que uma carteira seja tão bem gerenciada que é principalmente composta por ações e tem um risco médio.Mas, na realidade, isso não acontece muito frequentemente e a porcentagem de ações no portfólio total revela o nível de risco de forma bastante confiável.
Como regra geral, se seus investimentos podem virar em um valor de 20-30%, é um investimento de alto risco. É, portanto, também possível medir o nível de risco, observando o valor máximo que você poderia perder com um portfólio específico.

Isso é evidente se você olhar para um investimento mais seguro como um fundo de títulos. No pior dos casos, pode cair cerca de 10%. Novamente, há extremos quando é mais, mas, em geral, as flutuações são longe inferiores às das ações.

Por que então as pessoas acabam com níveis de risco maiores do que eles querem? Um problema potencial é que a indústria geralmente faz mais dinheiro vendendo ativos de alto risco, criando a tentação de recomendar os conselheiros. (Para saber mais, leia Seu corretor está atuando em seu melhor interesse? )

Além disso, os investidores são facilmente tentados pelos enormes retornos que podem ser obtidos em mercados bull. Eles tendem a não pensar em possíveis perdas, e eles podem dar por certo que seus gestores de fundos e corretores terão alguma maneira de minimizar ou prevenir perdas.

Apesar da vantagem potencial, quando os mercados de ações diminuem, a maioria dos investimentos com base em ações diminuíram com isso. Por esta razão, a maneira mais importante e confiável de prevenir perdas e surpresas desagradáveis ​​é manter as regras básicas de alocação de ativos e nunca colocar mais dinheiro no mercado de ações do que o que corresponde ao nível de risco que é apropriado para você. (Para ler mais, confira Atingir alocação de ativos otimizada e Estratégias de alocação de ativos .)

As linhas de divisão de risco são suficientemente claras
Se existe uma coisa que os investidores precisam obter correto, é a decisão sobre o quanto vai para o mercado de ações em oposição a investimentos mais seguros e menos voláteis . Realmente existem linhas de divisão claras entre as categorias de alto, médio e baixo risco. Se você certificar-se de que o nível de risco do seu portfólio se encaixa no seu nível de risco desejado, você estará no caminho certo.