a:

A frequência com que os fundos mútuos pagam ganhos de capital varia. No entanto, os fundos que geram lucro dentro de um determinado ano são necessários para distribuir ganhos aos acionistas pelo menos uma vez por ano.

O que são fundos mútuos?

Os fundos mútuos são empresas de investimento que agrupam o investimento coletivo de milhares de acionistas e investem esse dinheiro em uma série de ações, títulos e outros títulos financeiros. Cada acionista tem direito a uma parte dos lucros do fundo e pode receber ganhos de capital e distribuições de dividendos em diferentes momentos ao longo do ano. Os fundos mútuos são altamente líquidos e altamente personalizáveis, tornando-os uma escolha de investimento popular para muitas pessoas.

O que são ganhos de capital?

Os ganhos de capital são gerados quando o gerente de um fundo mútuo vende um ativo dentro da carteira do fundo por mais do que custou. Muito parecido com a compra de um estoque quando os preços são baixos e, em seguida, vendendo no processo de recuperação, os gestores de fundos procuram liquidar participações quando estão em um prêmio e, em seguida, distribuir os ganhos aos acionistas. Os fundos mútuos são necessários para distribuir quase todos os lucros aos acionistas para evitar o pagamento de impostos sobre o rendimento.

Embora os ganhos de capital e os dividendos representem uma fonte de renda de investimento para os acionistas do fundo, os ganhos de capital não devem ser confundidos com os dividendos dos fundos mútuos. Embora os ganhos de capital sejam gerados pela venda de ativos do fundo, os dividendos são pagos somente quando um ativo de carteira paga dividendos ou juros. As fontes mais comuns de renda de dividendos em fundos mútuos são ações de dividendos e títulos com cupom.

Implicações fiscais

A frequência das distribuições de ganhos de capital e distribuições de dividendos é importante para os investidores. Embora uma ganância inesperada de qualquer investimento seja, sem dúvida, uma coisa boa, traz consigo uma carga tributária substancial. Todas as receitas recebidas de fundos mútuos devem ser incluídas no lucro tributável dos acionistas. No entanto, os ganhos de investimentos que o fundo detém por um ano ou mais são tributados pela menor taxa de ganhos de capital, e não como receita ordinária. Assim, um fundo que compra e vende ativos rapidamente pode gerar lucros tributados na taxa mais alta. Se o seu fundo distribuir ganhos de capital com freqüência, sua conta fiscal pode sofrer.