Compreender como negociar moedas estrangeiras requer conhecimento detalhado sobre economias e situações políticas de países individuais, macroeconomia global e o impacto da volatilidade em mercados específicos. Mas a verdade é que não é geralmente economia ou financiamento global que viaja para os comerciantes de forex pela primeira vez. Em vez disso, uma falta básica de conhecimento sobre como usar o alavancagem é muitas vezes a raiz das perdas comerciais.

Os dados divulgados pelas maiores corretoras de câmbio como parte do Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act indicam que a maioria dos clientes de varejo estrangeiros perdem dinheiro. O uso indevido da alavancagem é muitas vezes visto como o motivo dessas perdas. Este artigo explica os riscos de alavancagem elevada nos mercados cambiais, descreve maneiras de compensar níveis de alavancagem arriscados e educa os leitores sobre maneiras de escolher o nível certo de exposição para seu conforto. (Para uma introdução à troca de moeda, leia o Tutoriais Forex: o mercado Forex.)

Os riscos de alavancagem elevada

Alavancagem é um processo em que um investidor empresta dinheiro para investir ou comprar algo. Na negociação forex, o capital é normalmente adquirido de um corretor. Enquanto os comerciantes de forex são capazes de emprestar montantes significativos de capital nos requisitos de margem inicial, eles podem ganhar ainda mais de negócios bem-sucedidos. (Para mais informações, como funciona o trabalho de alavancagem no mercado forex?)

No passado, muitos corretores conseguiram oferecer índices de alavancagem significativos até 400: 1. Isso significa que com apenas um depósito de US $ 250, um comerciante poderia controlar cerca de US $ 100.000 em moeda corrente em os mercados globais de forex. No entanto, os regulamentos financeiros em 2010 limitaram o rácio de alavancagem que os corretores poderiam oferecer aos comerciantes baseados na U. S. para 50: 1 (ainda um montante bastante grande). Isso significa que com o mesmo depósito de US $ 250, os comerciantes podem controlar $ 12, 500 em moeda.

Então, se um novo comerciante de moeda selecionar um baixo nível de alavancagem, como 5: 1 ou rolar os dados e aumentar a proporção até 50: 1? Antes de responder, é importante dar uma olhada nos exemplos que mostram a quantidade de dinheiro que pode ser obtida ou perdida com vários níveis de alavancagem.

Exemplo de uso de alavancagem máxima

Imagine Trader A possui uma conta com US $ 10.000 em dinheiro. Ele decide usar a alavancagem 50: 1, o que significa que ele pode negociar até US $ 500.000. No mundo do forex, isso representa cinco lotes padrão. Existem três tamanhos de comércio básico em forex: um lote padrão (100 000 unidades de moeda de cotação), um mini lote (10 000 unidades de moeda base) e um lote micro (1 000 unidades de moeda de cotação). Os movimentos são medidos em pips. Cada movimento de um pip em um lote padrão é uma mudança de 10 unidades.

Como o comerciante comprou cinco lotes padrão, cada movimento de um pip costará US $ 50 ($ 10 / lotes standard X X padrão). Se o comércio vai contra o investidor em 50 pips, o investidor perderia 50 pips X $ 50 = $ 2, 500. Este é 25% da conta total de US $ 10.000.

Exemplo Usando menos alavancagem

Vamos passar para o comerciante B. Em vez de maximizar a alavancagem em 50: 1, ela escolhe uma alavancagem mais conservadora de 5: 1. Se o Trader B tiver uma conta com dinheiro de US $ 10.000, ela poderá negociar US $ 50.000 em moeda corrente. Cada mini-lote custaria US $ 10 000. Em um mini lote, cada pip é uma mudança de $ 1. Uma vez que o Trader B tem 5 mini lotes, cada pip é uma mudança de $ 5.

Se o investimento cair o mesmo montante, por 50 pips, então o comerciante perderia 50 pips X $ 5 = $ 250. Isso é apenas 2. 5% da posição total. (Para uma explicação detalhada de como funciona a alavanca, leia Forex Leverage: A Double-Edged Sword.)

Como escolher o nível de alavanca direito

Existem regras amplamente aceitas que os investidores devem rever antes de selecionar um nível de alavancagem. As três regras de alavancagem mais fáceis são:

1. Manter baixos níveis de alavancagem.
2. Use paradas para reduzir a desvantagem e proteger o capital.
3. Limite o capital para 1% a 2% do capital total de negociação em cada posição tomada.

Os comerciantes de Forex devem escolher o nível de alavancagem que os torna mais confortáveis. Se você é conservador e não gosta de assumir muitos riscos, ou se você ainda está aprendendo a trocar moedas, um nível mais baixo de alavancagem como 5: 1 ou 10: 1 pode ser mais apropriado. (Para mais ler As Noções básicas de alavancagem de Forex.)

As paradas de trailing ou de limite proporcionam aos investidores uma maneira confiável de reduzir suas perdas quando uma troca vai na direção errada. Ao usar paradas de limite, os investidores podem garantir que possam continuar a aprender a trocar moedas, mas limitar as perdas potenciais se um comércio falhar. Essas paradas também são importantes porque ajudam a reduzir a emoção das negociações e permitem que os indivíduos se afastem de suas mesas comerciais sem emoção. (Para obter mais informações sobre as paradas de proteção, leia a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de que o use.)

A linha inferior

Selecionar o nível de alavancagem forex correto depende da experiência, tolerância ao risco e conforto de um comerciante quando operado no mercados globais de moeda. Os novos comerciantes devem se familiarizar com a terminologia e permanecerem conservadores à medida que aprendem a trocar e a construir experiências. O uso de paradas de trânsito, manter posições pequenas e limitar a quantidade de capital para cada posição é um bom começo para aprender a maneira correta de gerenciar alavancagem.