No mercado forex, todas as negociações devem ser liquidadas em dois dias úteis. Os comerciantes que desejam ampliar seus cargos sem ter que resolvê-los devem fechar suas posições antes das 17:00 horas do horário padrão do leste no dia da liquidação e reabrir as próximas negociações no dia. Isso empurra a liquidação por mais dois dias de negociação. Esta estratégia, chamada de rollover, é criada através de um acordo de swap e vem com um custo ou ganho para o comerciante, dependendo das taxas de juros vigentes.
O mercado forex funciona com pares de moedas e é cotado em termos da moeda cotada em comparação com uma moeda base. O investidor empresta dinheiro para comprar outra moeda, e os juros são pagos na moeda emprestada e ganhos na moeda comprada, cujo efeito líquido é o interesse de rolagem.
Para calcular o interesse de rolagem, precisamos das taxas de juros de curto prazo em ambas as moedas, a taxa de câmbio atual do par de moedas e a quantidade do par de moedas comprado. Por exemplo, suponha que um investidor possui 10 000 CAD / USD. A taxa de câmbio atual é de 0. 9155, a taxa de juros de curto prazo no dólar canadense (a moeda base) é de 4. 25% e a taxa de juros de curto prazo no dólar norte-americano (a moeda cotada) é de 3. 5% . Neste caso, o interesse de rolagem é de US $ 22. 44 [{10, 000 x (4. 25% - 3. 5%)} / (365 x 0. 9155)].
O número de unidades compradas é usado porque este é o número de unidades de propriedade. As taxas de juros de curto prazo são usadas porque estas são as taxas de juros nas moedas utilizadas no par de moedas. O investidor em nosso exemplo possui dólares canadenses, então ele ou ela ganha 4. 25%, mas deve pagar a taxa do dólar norte-americano de 3. 5% emprestada. O produto da diferença no numerador da equação é dividido pelo produto da taxa de câmbio e 365 porque isso coloca nosso numerador em uma figura diária. Se, por outro lado, a taxa de juros de curto prazo na moeda base estiver abaixo da taxa de juros de curto prazo na moeda emprestada, a taxa de juros de rolagem seria um número negativo, causando uma redução no valor da conta do investidor . O interesse de rolagem pode ser evitado tomando uma posição fechada em um par de moedas.
Para saber mais, veja Introdução no Forex e Taxas de Câmbio Flutuantes e Fixas .
Como novas regras de rolagem do IRA impactam seus clientes
O IRS tornou mais fácil e menos oneroso para os clientes que perdem a janela de rolagem de 60 dias do IRA.
Como a regra fiduciária cria conflitos de rolagem do IRA
As regras fiduciárias pendentes propostas pela DOL poderiam colocar um real crimp em rollovers de 401 (k) planos para IRAs.
Como o interesse da margem é calculado?
Antes de executar um cálculo, você deve primeiro descobrir qual a taxa que seu corretor está cobrando para pedir dinheiro emprestado. O corretor deve ser capaz de responder a esta pergunta. Alternativamente, o site da empresa pode ser uma fonte valiosa para essa informação, assim como declarações de confirmação da conta e / ou extratos de conta mensais e trimestrais.