Muitas vezes diz que o medo e a ganância são as duas principais emoções que impulsionam o mercado de ações e com a recente volatilidade, é fácil ver por que muitos investidores podem estar se sentindo ansiosos.

Em um ambiente de mercado como esse, muitos clientes de consultores financeiros podem estar com medo e olhar para seus conselheiros para obter conselhos e para garantir que eles estejam bem.

Alcance para clientes

Neste tipo de ambiente de mercado, os clientes querem ouvir de seu consultor financeiro. Eles querem saber que você está olhando para seu portfólio e que você tem um plano para lidar com situações de mercado difíceis. Seu plano pode ser simplesmente assegurar-lhes que o plano de longo prazo que eles possuem é válido e que antecipa as correções periódicas do mercado.

Os clientes da ajuda pensam a longo prazo

Para os clientes de longo prazo é útil mostrar-lhes onde estão hoje e até onde eles avançaram com seu portfólio desde as crises financeiras ou mesmo mais de volta no tempo. Fale com eles sobre a normalidade das correções de mercado e que durante uma correção ou mercados voláteis não é um momento para vender ações e participações de longo prazo por medo. (Para mais, veja: Como evitar o investimento emocional .)

Refere-os ao seu plano financeiro e à estratégia de investimento que cresceu a partir desse plano financeiro. Este pode ser um momento para reequilibrar seu portfólio se suas alocações violarem os limites dentro de sua Declaração de Política de Investimento. Em caso afirmativo, discuta este processo com eles e quais seriam as melhores estratégias para avançar.

The Financial Crises

Se você trabalhou com um cliente por tempo suficiente, lembre-os de como você lidou com os declínios devastadores e a volatilidade do período 2008-09 e como a estratégia que você empregou resultou no crescimento subseqüente de seus carteira.

Discuta os investidores que entraram em pânico e esgotaram perto do fundo do mercado apenas para permanecerem à margem de todos ou parte do rali de mercado resultante que está em vigor desde março de 2009.

As emoções não devem conduzir o processo de tomada de decisão de um investidor além do atual ambiente de mercado ou de qualquer ambiente de mercado. (Para mais, veja: O que Shook do mercado de ações dos EUA? )

Retornos de investidores versus retorno de investimento

Agência de rating de ações e fundos mútuos A Morningstar criou uma medida de retorno de investimento chamada "retorno de investidor". " Esta é uma medida de retorno ponderada pelo dólar que incorpora o impacto das entradas de caixa e as saídas de caixa de fundos de investimento e ETF, bem como o crescimento dos ativos de um fundo.

Embora não seja uma medida perfeita, as diferenças nos retornos podem ser impressionantes. Um estudo da empresa de pesquisa Dalbar abrangendo um horizonte de 20 anos de 1994 a 2013 ilustra esse conceito.O índice S & P 500 obteve uma média de 9. 22% ao ano durante este horizonte temporal. Em contrapartida, o investidor médio em fundos de investimento em ações era em média cerca de 5% ao ano no mesmo período. A diferença entre o índice de agregados agregados da Barclay e o investidor de fundo mútuo de obrigações médias foi ainda maior. (Para mais informações, veja: Como os conselheiros podem ajudar os clientes a aumentar a volatilidade do estômago .)

O ponto deste estudo mostra que os investidores geralmente se movem dentro e fora de seus investimentos na hora errada, como aqueles que venderam suas ações no final do mercado durante as crises financeiras. Esses investidores foram indubitavelmente conduzidos por uma forte emoção - medo de perda.

Ter um plano é crítico

Muitos investidores bem-sucedidos trabalham com preços e limites para comprar ações individuais. Por exemplo, se um estoque cai 10% depois de comprá-lo, eles podem vendê-lo e cortar suas perdas. Ou, se eles são como Warren Buffett, eles podem comprar e aguentar, não importa o que. A maioria de nós não pode dar ao luxo de absorver as perdas, como o Sr. Buffet pode, no entanto.

Selecionar o tempo de quando vender e tirar proveito pode ser uma decisão difícil de fazer. Quando uma exploração aumenta de valor, é fácil ser ganancioso e acho que essa tendência continuará. Os investidores podem decidir vender uma parcela de seus ganhos se o estoque aumentar, diz 20%, um pouco mais em 40% e assim por diante. (Para mais, veja: Por que o tempo de mercado deve ser deixado para os profissionais .)

Para os investidores que utilizam fundos mútuos e ETFs que tenham alvos de alocação de ativos para reequilibrar seu portfólio é uma ótima ferramenta . Este tipo de abordagem baseada em regras pode remover a emoção da equação e ajudar os investidores a manter sua estratégia de investimento.

Breaking Even Não é um Plano

Alguns investidores são incapazes de admitir que fizeram um erro de investimento. Essa mentalidade pode levar a decisões precárias e amortecer seus resultados de investimento.

Talvez eles pesquisassem um estoque específico e o comprassem pensando que aumentaria de valor. Às vezes, mesmo a melhor pesquisa não garante um bom resultado de investimento. Muitos investidores são bons em determinar quando comprar um estoque, muito menos sabem quando vender. (Para mais, consulte: Seu 401 (k): Como lidar com a volatilidade do mercado .)

Às vezes, um estoque irá cair logo após o comprador ter comprado. Em outros casos, os investidores podem ter mantido um estoque por um longo período de tempo, assistiram a subir e, em seguida, mantiveram-se à medida que voltou os passos para baixo ao ponto de perda para o investidor. Ao longo dos anos, eu ouvi muitos investidores dizerem que só querem manter o estoque até que eles chegam até mesmo e recuperem seu dinheiro.

A decisão sobre o que fazer com essa participação não deve ser feita com base no preço versus custo, mas sim com base nas perspectivas do investidor para a exploração versus outras oportunidades de investimento. Mantendo este estoque uma boa decisão de longo prazo para o seu portfólio? Será melhor que percebam a perda e a implantação desse dinheiro em outros lugares? A verdadeira questão com qualquer participação é: você compraria hoje? (Para mais informações, veja: Risco de mercado de ações: Wagging the Tails .)

Sentimental Attachment

Outra questão emocional que realmente não tem lugar no portfólio de um investidor é um apego sentimental a uma participação. Talvez você tenha herdado um estoque de sua amada avó e queira mantê-lo para sempre, independentemente de ser ou não. uma boa espera para você. (Para mais informações, veja: Atingir alocação de ativos ótima .) A sentimentalidade pode ser uma ótima coisa, mas não quando se trata de investir. Toda participação no seu portfólio deve ter uma boa razão para estar lá. Se uma exploração não cumprir seu propósito em algum momento, é hora de considerar vendê-lo. Obviamente, existem outras considerações que incluem o calendário e os impostos sobre o rendimento, mas a principal decisão deve ser baseada em investimentos versus base emocional. (Para mais informações, veja: Tomando uma chance em Finanças comportamentais .)

A linha inferior Embora as emoções geralmente gerem decisões de investimento, elas não têm lugar em uma estratégia de investimento. É fácil dizer que os investidores devem ignorar grandes quedas no mercado de ações; pode ser mais difícil não sucumbir ao medo e vender para evitar novas perdas. Os consultores financeiros podem ajudar seus clientes através desses aumentos e baixos do mercado trabalhando com eles para colocar uma estratégia de investimento no lugar que guie suas ações em todos os tipos de mercados. (Para mais, veja: 4 Razões pelas quais os Planos Financeiros estão errados

.)