a:

O risco de liquidez é capturado pelo ciclo de conversão de caixa (CCC) através do uso de dias de inventário pendente, dias de vendas pendentes pagáveis ​​em dívida no cálculo. A equação para o CCC é representada pelo seguinte:

Ciclo de conversão de caixa = (estoque de dias pendente) + (dias de vendas pendentes) - (dias a pagar pendentes)

O CCC é uma medida de quanto tempo um investimento está vinculado em produção, desde a construção do produto até a venda desse produto. O risco de liquidez é o risco decorrente da falta de comercialização de um investimento que não pode ser vendido com rapidez suficiente para minimizar a perda de capital. O CCC mede a liquidez do investimento de uma empresa e, portanto, mede o risco de liquidez envolvido no investimento.

Se o CCC de um investimento baixo, é altamente líquido e há pouco ou nenhum risco de liquidez. Se o CCC de um investimento é longo, é altamente ilíquido e existe um risco de liquidez muito elevado.

O inventário de dias de estoque mede o tempo necessário para vender um produto, desde o momento em que o item fica em um armazém até o momento em que é vendido. Um inventário de dias menores significa que uma empresa está movendo seu produto rapidamente e tem baixo risco de liquidez.

Dias de vendas pendentes medem a quantidade de tempo necessário para cobrar o dinheiro feito em uma venda, desde o momento em que a venda é feita até o momento em que o dinheiro é cobrado. Um número menor de vendas significativas significa que uma empresa está coletando dinheiro rapidamente e tem baixo risco de liquidez.

Os dias a pagar pendentes medem a rapidez com que uma empresa paga seus fornecedores, desde o momento em que o fornecedor entrega seu serviço até o momento em que o pagamento é feito. Um dia mais longo a pagar pendente significa que uma empresa gerencia bem suas saídas de caixa e tem baixo risco de liquidez.