Fundos mútuos de data-alvo tem visto um enorme crescimento desde a sua estréia em 1994. Em apenas duas décadas, os ativos em fundos de data-alvo superaram US $ 700 bilhões no final de 2014, de acordo com a Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 17 + 0. 08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 2015 Target Date Fundo Relatório de paisagem. Os investidores obtiveram US $ 50 bilhões em novos ativos líquidos em 2014.

Os fluxos de ativos em fundos de data-alvo representaram mais de 30%, em média, das entradas líquidas globais globais para suas respectivas empresas de fundos em 2014, encontrou a Morningstar. Os fundos da data-alvo representaram cerca de 8% do total de ativos de fundos mútuos das empresas.

Como funcionam

Muitas vezes, os investimentos padrão em contas de aposentadorias e os fundos do ciclo de vida são um subconjunto de fundos equilibrados. Como fundos equilibrados, eles investem em uma combinação de classes de ativos, como ações, títulos e fundos do mercado monetário, mas reequilibram as carteiras com base em uma data específica para a aposentadoria. (Para mais informações, veja: Uma Introdução aos Fundos de Data de Destino .)

Estes fundos são populares nas contas de aposentadoria, em particular os planos 401 (k), uma vez que proporcionam uma abordagem simplificada para os investidores que, de outro modo, poderiam escolher vários fundos para ajudar a atingir os objetivos de aposentadoria desejados.

Os fundos da data alvo geralmente são oferecidos em intervalos de 5-10 anos, permitindo que os investidores escolham um fundo próximo do ano em que eles planejam se aposentar. Um investidor com o objetivo de se aposentar em 2034 ou 2035, por exemplo, escolheria um fundo de data limite de 2035.

A carteira de um fundo de data-alvo torna-se mais conservadora à medida que se aproxima e passa a data-alvo e reequilibra-se para se concentrar menos no crescimento e mais focada na renda. (Para mais, consulte: Os prós e contras dos fundos-alvo .)

Os fundos do Ciclo de vida, enquanto isso, reequilibram automaticamente as carteiras do risco mais alto para o menor quando um investidor se aproxima da aposentadoria. Aproximadamente 90% dos ativos do fundo de data limite estão em contas de aposentadoria, em comparação com cerca de 40% dos ativos do fundo do ciclo de vida, de acordo com o Investment Company Institute. (Para mais, veja: Fundos de ciclo de vida: pode obter mais simples? )

Maiores provedores

Os maiores fornecedores de fundos de data alvo são The Vanguard Group, Fidelity Investments e T. Rowe Price Group, Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 92 + 0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Os três representam 71% dos ativos da indústria, de acordo com a Morningstar.

A Vanguard tornou-se o maior fornecedor de fundos mútuos de data-alvo da indústria em 2014 que destronou a Fidelity, que ocupou o primeiro lugar por 16 anos. O Vanguard Target Retirement 2025 (VTTVX) por si só teve um enorme $ 34. 4 bilhões em ativos sob administração a partir de 23 de abril de 2015.(Para leitura relacionada, veja: Por que você deve se esquecer dos fundos de data-alvo .)

Desempenho

Os fundos da data-alvo foram atacados por estarem também plug and play, o que significa que eles não Tenho em conta as necessidades específicas de um investidor, como a tolerância ao risco e outros investimentos.

A pesquisa da Morningstar, no entanto, mostra que os retornos médios ponderados dos ativos dos fundos da data-alvo, que levam os fluxos de fundos em conta para estimar a experiência de um investidor típico em um fundo, são 1. 1% superiores aos rendimentos totais médios dos fundos . Isso sugere que, em média, os investidores de fundos com data-alvo estão usando os fundos efetivamente. (Para mais, veja: Investir com finalidade: Fundos de data-alvo .)

"O hiato positivo entre os retornos dos investidores e os retornos totais nos fundos da data-alvo indica que esses investidores estão capturando todo o retorno total dos fundos , e mais, graças ao momento de suas compras e vendas. Os fundos da data-alvo são investimentos padrão para muitos planos de aposentadoria e os influxos constantes durante o forte ambiente de mercado nos últimos anos provavelmente explicam esta lacuna positiva ", disse Janet Yang, diretora da Morningstar de pesquisa de gerente de classe multi-ativos, em um comunicado.

Durante o desempenho positivo geral do mercado em 2014, os fundos mais datados destinados a investidores mais jovens - que têm participações de capital comparativamente mais elevadas devido à aposentadoria em décadas de trânsito - ultrapassaram os fundos mais curtos destinados aos investidores mais próximos da aposentadoria. Por exemplo, o fundo típico da data alvo de 2050, que teve uma alocação de capital médio de quase 90%, ganhou aproximadamente 1% a mais do que o fundo médio da meta de 2015, que teve uma alocação de capital de quase 40%. (Para mais, veja: Escolha uma data de aposentadoria: Fundos de destino-data farão o resto .)

Razões de despesa

Os índices de despesas ponderados pelo ativo para os fundos da data alvo caíram para 0. 78% em 2014, de 0. 84% em 2013. Isso marcou o sexto ano consecutivo em que os investidores pagaram menos em taxas de fundos de data alvo, em média, a pesquisa da Morningstar apontou. Os fundos da data-alvo baseados no índice, entretanto, superaram seus irmãos ativamente gerenciados em 2014, devido às taxas mais baixas e à exposição acima da média a classes de ativos bem-performadas, como ações da U. S. (Para mais informações, consulte: Orientação sobre partos de anuidades, fundos de data-alvo .)

A linha inferior

Desde a sua introdução há apenas um pouco mais de 20 anos, os fundos da data-alvo viram um crescimento explosivo . Muitas vezes, o investimento padrão em planos de aposentadoria, eles fornecem aos investidores que economizam para a aposentadoria com uma escolha conveniente devido à sua exposição a uma combinação de classes de ativos e ao fato de que reequilibram as carteiras com base em uma data específica para a aposentadoria. Embora suas taxas estejam no lado superior em comparação com os fundos do índice, eles estão tendendo para baixo. (Para leitura relacionada, veja: Fundos mútuos comumente encontrados em planos de aposentadoria .)