Os consultores financeiros são encarregados de escolher os melhores investimentos para seus clientes. Então, como o consultor percorre os milhares de produtos disponíveis e escolhe um portfólio que é certo para você?

Quase todos os assessores começam a partir de um ponto similar, focado no cliente. A seleção do portfólio é implementada depois que o consultor determina a tolerância ao risco de um cliente. Em outras palavras, como o cliente se sentirá e reagirá no caso de sua carteira de investimentos cair em valor?

Mais recentemente, a capacidade de risco também é abordada. A capacidade de risco refere-se à capacidade do cliente de enfrentar as tempestades financeiras, conforme medido por quanto tempo eles têm até a aposentadoria, quanta riqueza eles têm e seus rendimentos. Esses tipos de fatores influenciam quanto risco um cliente pode controlar. Um cliente pode ter recursos suficientes para lidar com um acidente de mercado (capacidade de alto risco), mas, psicologicamente, estar muito angustiado observando o valor de seus ativos cair (baixa tolerância ao risco). (Para mais, veja: A tolerância ao risco apenas indica metade da história .)

Em seguida, o consultor deve entender os objetivos do cliente. Por exemplo, Ryan está perto da aposentadoria e está buscando principalmente a preservação do capital? Considerando que Michelle tem 30 anos com muitos anos até a aposentadoria. Ela precisa financiar as despesas da faculdade de seus filhos, comprar uma casa e aposentadoria. (Para leitura relacionada, veja: Estratégias para ganhar negócios consultivos em 2015 .)

Uma vez que o consultor cria um perfil de risco do cliente e verifica os objetivos do cliente, o processo de seleção de ativos começa. A maioria das empresas tem uma variedade de carteiras de clientes predeterminadas. "Seria ineficiente construir do zero um novo portfólio para cada cliente individual. Estas carteiras de clientes são baseadas na política e estratégia de investimento da empresa. Eles estão integrados às necessidades particulares dos clientes individuais. (Para mais informações, consulte: O Guia do Cliente Financial Advisor .)

Modelos de investimento para clientes

Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 26 + 0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Dimensional Fund Advisors, e muitos outros fornecem assistência de back-end de portfólio para consultores financeiros. Na verdade, é provável que haja muitas maneiras de escolher os investimentos dos clientes, pois há conselheiros. (Para mais, consulte: 5 Consultores de questões vitais devem solicitar novos clientes .)

A Morningstar, a empresa de pesquisa independente bem considerada, oferece um produto para consultores financeiros. Eles fornecem ferramentas para ajudar os conselheiros do início ao fim. Juntamente com a ajuda final, eles têm maneiras para o conselheiro construir, analisar e monitorar carteiras de clientes. Essas ferramentas são informadas pela pesquisa de classe de ativos.Os conselheiros individuais podem até colocar o selo da marca nas carteiras Morningstar pré-selecionadas.

Outras empresas possuem uma equipe de pesquisa independente dedicada à seleção de ativos. Esta equipe de pesquisadores de investimento bem-educados procura maneiras de melhorar alfa em abordagens de indexação rigorosas. Depois, há os consultores financeiros aprimorados de tecnologia automatizada, às vezes chamados de "robo-assessores", que também têm teorias sobre as quais baseiam suas escolhas de investimento. A Jemstep, em particular, licencia sua plataforma para planejadores financeiros para uso sob a marca do consultor. (Para mais informações, consulte: Qual consultor Robo é o melhor para consultores financeiros? )

Em seguida, existem as empresas de consultoria de investimento que apoiam a pesquisa, o que sugere que é muito difícil "vencer o mercado" e, portanto, crie ofertas de fundos de índice em vários sabores, dependendo do perfil de risco do investidor. Os Conselheiros de Fundos Dimensionais oferecem uma taxa reduzida de fundos vendidos apenas através de conselheiros. O seu portfólio de fundos baseia-se na pesquisa vencedora do Prêmio Nobel de Fama, francês e Scholes e traduz essa pesquisa altamente avaliada em fundos de investimento disponíveis através de assessores financeiros. (Para mais informações, consulte: Dicas para quebrar o gelo com novos clientes .)

As simulações de Monte Carlo às vezes são usadas para auxiliar os conselheiros na seleção de investimentos nos clientes. O modelo de Monte Carlo cria uma distribuição de probabilidade estatística ou avaliação de risco para um investimento específico. O conselheiro compara os resultados com a tolerância de risco do cliente para determinar a eficácia de um investimento específico. A execução de um modelo de Monte Carlo cria uma distribuição de probabilidade ou avaliação de risco para um determinado investimento ou evento sob revisão. Ao comparar os resultados com as tolerâncias de risco, os gerentes podem decidir se devem prosseguir com certos investimentos ou projetos. (Para mais, consulte: Como os conselheiros podem ajudar a volatilidade do estômago .)

A linha inferior

Como os assessores escolhem as carteiras de investimentos são variados e os investidores são sábios de verificar com seu planejador financeiro específico para descubra como ele faz suas escolhas de investimento. Além disso, é importante entender que pode haver um problema com a seleção de ativos. A menos que o conselheiro seja pago como uma porcentagem de ativos ou com uma taxa fixa, o conselheiro tem um incentivo para escolher maiores investimentos de comissão para o cliente. O cliente e o conselheiro serão melhor atendidos ao discutir como os ativos são selecionados no início de seu relacionamento. (Para mais informações, consulte: Dicas para avaliar a tolerância ao risco de um cliente .)