O risco sistemático pode afetar negativamente os preços das ações em tempos de alta volatilidade e risco de mercado. O risco sistemático refere-se ao risco inerente em todo o mercado ou em um determinado segmento de mercado. É impossível diversificar esse tipo de risco. O mercado de ações global está sempre sujeito ao risco de grandes deslocamentos, como evidenciado pelas falhas de 1987 e 2008. Esse risco aumenta quando os ativos tendem a se tornar mais correlacionados em tempos de alta volatilidade e redução.
O risco sistemático é sinônimo de volatilidade e é impossível evitar completamente, a menos que um investidor permaneça com apenas uma posição de caixa. Os riscos não sistemáticos são aqueles específicos de um investimento em uma determinada empresa ou setor. Este tipo de risco pode ser facilmente reduzido através da diversificação. No entanto, a diversificação tem capacidade limitada para reduzir o risco sistemático, embora a alocação estratégica de ativos possa reduzir o risco sistemático em uma carteira.
A alocação de ativos é uma técnica de gerenciamento de risco pela qual os ativos são alocados em diferentes tipos de investimentos. As principais alocações de ativos incluem ações, títulos e caixa, bem como imóveis e commodities. Um tipo popular de alocação de ativos está dividindo uma carteira entre participações em ações e títulos.
O mercado de ações e os títulos estão historicamente negativamente correlacionados, de modo que, quando os estoques aumentam, os títulos tendem a cair. Durante a crise financeira de 2008, por exemplo, os títulos aumentaram de valor, enquanto o mercado de ações teve um grande deslizamento.
Os investidores podem reequilibrar regularmente uma carteira alterando as ponderações para diferentes tipos de ativos com base no clima econômico atual. Cada investidor pode alocar ativos de forma diferente com base na situação única desse investidor.
Qual é a relação entre os preços à vista, os dividendos e os preços das ações futuras?
Descobre a relação entre os preços à vista, os dividendos e os preços das ações futuras. Os estoques de dividendos são afetados por fatores macroeconômicos.
Qual é a diferença entre risco inerente e risco sistemático?
Aprenda sobre risco inerente e sistemático, dois tipos de risco que afetam os investimentos, as diferenças entre eles e como o risco de cada um pode ser reduzido.
Qual é a diferença entre risco sistêmico e risco sistemático?
O risco sistêmico geralmente é usado em referência a um evento que pode desencadear um colapso em uma determinada indústria ou economia, enquanto o risco sistemático refere-se ao risco geral de mercado. O risco sistêmico não tem uma definição exata, muitos usaram o risco sistêmico para descrever problemas estreitos, como problemas no sistema de pagamentos, enquanto outros o utilizaram para descrever uma crise econômica desencadeada por falhas no sistema financeiro.