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No mundo financeiro, R-squared é uma medida estatística que representa a porcentagem de um fundo ou movimentos de uma segurança que podem ser explicados por movimentos em um índice de referência. Onde a correlação explica a força da relação entre uma variável independente e dependente, R-squared explica em que medida a variância de uma variável explica a variância da segunda variável. A fórmula para R-squared é simplesmente correlação ao quadrado. ( Quer saber mais sobre excel? Visite a Academia Investopedia para nossos cursos excel ).
Erros comuns com R-Squared
O erro mais comum é assumir que um R-quadrado aproximado +/- 1 é estatisticamente significativo. Uma leitura aproximada +/- 1 definitivamente aumenta as chances de significância estatística real, mas sem mais testes, é impossível saber com base apenas no resultado. O teste estatístico não é nada direto; pode complicar-se por vários motivos. Para abordar isso brevemente, uma suposição crítica de correlação (e, portanto, R-quadrado) é que as variáveis são independentes e que a relação entre elas é linear. Em teoria, você testaria essas reivindicações para determinar se um cálculo de correlação é apropriado.
O segundo erro mais comum é esquecer de normalizar os dados em uma unidade comum. Se você estiver calculando uma correlação (ou R-quadrado) em duas betas, as unidades já estão normalizadas: a unidade é beta. No entanto, se você deseja correlacionar ações, é fundamental que você as normalize em porcentagem de retorno e não compartilhe as mudanças de preço. Isso ocorre com demasiada frequência, mesmo entre os profissionais de investimento.
Para a correlação do preço das ações (ou R-squared), você está essencialmente fazendo duas perguntas: qual é o retorno ao longo de um certo número de períodos, e como essa variância se relaciona com outra variação de valores mobiliários ao longo da mesmo período? Dois valores mobiliários podem ter uma alta correlação (ou R-quadrado) se o retorno for diariamente por cento das mudanças nas últimas 52 semanas, mas uma baixa correlação se o retorno for mensalmente mudanças ao longo da passado 52 semanas. Qual é o melhor"? Realmente não há uma resposta perfeita, e depende do propósito do teste.
Como calcular R-Squared no Excel
Existem vários métodos para calcular R-squared no Excel.
A maneira mais simples é obter dois conjuntos de dados e usar a fórmula R-squared embutida. A outra alternativa é encontrar correlação, depois quadrá-la. Ambos são mostrados abaixo:
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A resposta simples a esta pergunta é que não há limite para a quantidade de dinheiro que você pode perder em uma venda curta. Isso significa que você pode perder mais do que o valor original que recebeu no início da venda curta. Portanto, é crucial para qualquer investidor que esteja usando vendas curtas para monitorar suas posições e usar ferramentas como ordens stop-loss.