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As renúncias, reembolsos e recuperações podem inicialmente servir para manter o índice de despesas de um fundo inferior ao que seria de outra forma. No entanto, quando as taxas de reembolso ou de recuperação vencem, então o resultado pode ser maiores índices de despesas até que os reembolsos sejam concluídos.

O índice de despesas de um fundo mútuo é a taxa cobrada para financiar os investidores para cobrir os custos administrativos e administrativos como uma porcentagem dos ativos totais do fundo. Não inclui os custos incorridos com as comissões de corretagem ou com as vendas. Os índices de despesa são uma consideração importante para os investidores de fundos, porque mesmo uma diferença relativamente pequena no valor percentual afeta significativamente o retorno do investimento líquido para os investidores do fundo.

Quando um fundo está apenas começando a operar, uma das coisas que a empresa que oferece o fundo às vezes faz para manter o índice de despesas baixas é entrar em um acordo de renúncia e reembolso com o gerente do fundo. O gerente do fundo concorda em renunciar a parte de sua taxa de administração por um determinado período de tempo (geralmente não mais de dois ou três anos) para ajudar a manter as despesas do fundo em um nível mais baixo. No final do período de tempo acordado, ele retoma os ganhos temporariamente renunciados do fundo. Embora tal plano seja benéfico para os investidores iniciais no fundo, isso pode resultar na circunstância de os acionistas do fundo que investem no fundo, essencialmente, ter que pagar parte da conta devido às taxas de despesas reduzidas de que gozam os investidores anteriores.