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Os contratos de futuros e opções são comumente usados ​​por investidores interessados ​​em alavancar movimentos dentro dos mercados de ações ou commodities, aumentando essencialmente os ganhos no título subjacente ao qual o futuro ou a opção está vinculado. Cada tipo de investimento em derivativos é amplamente utilizado na negociação técnica, e investidores institucionais e individuais podem usar opções e futuros para se proteger contra o risco da carteira. Embora existam algumas semelhanças entre opções e futuros, os investidores precisam estar cientes das diferenças importantes que existem entre os dois.

O valor das opções e dos contratos de futuros não são determinados da mesma forma, devido à intenção de cada investimento. Os contratos de opções conferem ao comerciante ou ao investidor a oportunidade de comprar ou vender um determinado activo a um preço específico conforme detalhado no contrato. Como tal, o valor de um contrato de opções é igual à diferença entre o preço ao qual o activo subjacente é comprado ou vendido e o preço real do activo, tornando o valor total bastante pequeno. Por outro lado, um contrato de futuros é muito maior em tamanho, pois normalmente é 50 ou 100 vezes o valor do ativo subjacente.

Da mesma forma, os contratos de opções e futuros variam no preço do contrato, dada a natureza de suas respectivas estruturas. Como a maior parte do valor de um contrato de futuros é constituída pelo ativo subjacente, o preço de um contrato é quase o mesmo que o do ativo subjacente. Um contrato de opções, no entanto, tem um preço com base no valor intrínseco do contrato com base no preço do ativo subjacente mais um prêmio de tempo.

A maior diferença entre futuros e opções refere-se à quantidade de risco que um investidor adota na compra de um contrato. Como o tamanho dos contratos de futuros é muito maior que o das opções, os investidores podem ganhar ou perder uma quantia substancial de dinheiro, independentemente da direção no movimento do mercado. Alternativamente, os contratos de opções são limitados ao risco unilateral, o que significa que os investidores só podem ganhar ou perder na medida em que um contrato foi comprado ou vendido.