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Os comerciantes podem usar as novidades para identificar oportunidades comerciais comerciais de arbitragem conhecidas como arbitragem de risco. Dois tipos de arbitragem de risco são arbitragem de aquisição e fusão e arbitragem de liquidação. A negociação pura de arbitragem envolve comerciantes que tentam lucrar com ineficiências temporárias do mercado que resultam em preços dispares de ativos de investimento em diferentes mercados ou entre vários corretores. Essas ineficiências temporárias de preços apresentam oportunidades para os comerciantes promulgarem negociações de compra e venda simultâneas que bloqueiam o lucro inerente às diferenças de preços.

Um exemplo de negociação de arbitragem pura ocorre quando ocorre uma discrepância temporária de preço de estoque ou outro ativo em trocas comerciais diferentes, como a Bolsa de Valores de Nova York versus a Bolsa de Valores de Tóquio. Para que tais negociações sejam significativamente lucrativas, as empresas comerciais institucionais empregam sofisticados programas de software para detectar e atuar instantaneamente sobre oportunidades de arbitragem, pois tais discrepâncias de preços geralmente existem apenas de forma muito breve e, portanto, exigem uma execução rápida e rápida. Além disso, porque as discrepâncias de preços são muito pequenas, lucros significativos só podem ser realizados usando grandes quantidades de capital para multiplicar o valor do lucro. Por estas razões, é extremamente difícil para os comerciantes de varejo individuais lucrar com a pura negociação de arbitragem.

Os comerciantes de varejo, no entanto, têm oportunidades de se envolver no que é referido como arbitragem de risco. A arbitragem de risco difere da pura arbitragem, na medida em que envolve risco, enquanto a pura arbitragem procura bloquear um lucro garantido no momento em que o (s) comércio (s) são iniciados. Mas os riscos envolvidos na arbitragem de risco são calculados riscos que, calculados corretamente, podem ser inclinados em favor do comerciante. Manter as notícias financeiras e as demonstrações financeiras emitidas por empresas podem alertar os comerciantes para várias oportunidades de arbitragem de risco.

Uma oportunidade de arbitragem de risco para comerciantes ocorre quando existem aquisições corporativas ou fusões potenciais. A oportunidade de lucro é apresentada quando um comerciante pode identificar uma empresa subvalorizada que pode ser adquirida ou fundida com outra empresa, trazendo assim o preço das ações da empresa para refletir seu verdadeiro valor intrínseco. Por exemplo, se o estoque de uma empresa estiver negociando US $ 5 por ação, mas o valor real da empresa é de US $ 8 por ação, um comerciante pode tentar lucrar com um adiantamento no preço da ação comprando ações da empresa antes da aquisição da empresa como um alvo de aquisição.

Outro tipo de arbitragem de risco é conhecido como arbitragem de liquidação. Tal como acontece com a fusão ou a arbitragem de aquisição, a chave para lucrar com esta estratégia reside na identificação correta de uma empresa subvalorizada e, neste caso, uma empresa que provavelmente será liquidada.Caso o valor de liquidação da empresa seja significativamente maior do que seu valor de mercado antes da liquidação, um comerciante pode lucrar com a diferença favorável no preço das ações.

Um terceiro tipo de arbitragem de risco é o comércio de pares. A oportunidade de se beneficiar da negociação de pares é apresentada quando duas empresas similares no mesmo setor ou setor têm valores de mercado e padrões de negociação historicamente similares. Quando os comerciantes vêem uma ampla variação percentual no preço entre as duas empresas, eles vendem o estoque da empresa com preços mais altos e compram o estoque da empresa com preços mais baixos, antecipando que os preços relativos dos dois estoques retornarão aos níveis tradicionais .