Os fundos de pensão são um tipo de plano em que empregadores, empregados ou uma combinação de ambos pagam em um fundo para proporcionar benefícios de aposentadoria aos empregados. Este dinheiro de pensão é investido em uma variedade de títulos financeiros ao longo de muitos anos; o dinheiro cresce e é pago aos empregados para proporcionar-lhes um rendimento durante a aposentadoria.

Fundos de pensão e impostos

Os fundos de pensão acumulam ativos ao longo do tempo e proporcionam benefícios aos empregados individuais depois de se aposentarem. Cada empregado geralmente tem a opção de aceitar um pagamento de montante fixo da pensão no momento da sua aposentadoria, ou para receber pagamentos de renda mensal.

O imposto sobre ganhos de capital é devido no lucro realizado da venda de certos tipos de ativos, como ações, títulos, fundos de investimento e fundos negociados em bolsa (ETFs). O imposto sobre ganhos de capital é dividido em dois tipos: imposto sobre ganhos de capital de curto prazo, que se refere a lucros realizados com a venda de valores mobiliários que foram comprados e vendidos em menos de 365 dias e ganhos de capital de longo prazo, que se refere a lucros realizados da venda de títulos comprados e vendidos em um período superior a 365 dias. As taxas de imposto sobre esses ganhos são diferentes. Para ativos como ações, títulos e fundos, a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo varia de 15 a 20%, dependendo do nível de renda do indivíduo ou da entidade. O imposto sobre ganhos de capital de curto prazo é o mesmo que a taxa de renda ordinária do indivíduo ou da entidade.

Como os fundos de pensão normalmente investem nesses tipos de ativos, seria de esperar que eles precisassem pagar esses impostos. No entanto, os fundos de pensão estão isentos de pagar imposto sobre ganhos de capital. Isso cria oportunidades únicas para o crescimento de ativos dentro dos fundos de pensão.

Como um fundo de pensão beneficia de não pagar impostos de capital ganhos

Os fundos de pensão não precisam pagar impostos sobre ganhos de capital, o que permite que os ativos nos fundos cresçam mais rápido. Considere um fundo de pensão com um saldo inicial de US $ 10 milhões crescendo em 10% ao ano por cinco anos e pagando zero impostos sobre ganhos de capital. Suponha que, no final de cada ano, todo o portfólio seja reequilibrado e todos os investimentos sejam vendidos e substituídos por outros. No final dos cinco anos, esse fundo cresce para aproximadamente US $ 16. 1 milhão e não paga impostos sobre ganhos de capital no processo.

Agora, imagine um cenário hipotético em que os fundos de pensão devem pagar impostos. Um fundo com um saldo inicial de US $ 10 milhões e crescendo em 10% a cada ano valeria US $ 15. 04 milhões no final de cinco anos, se fosse reequilibrado no final de cada ano e os impostos sobre ganhos de capital foram de 15%. No entanto, o fundo teria que pagar US $ 889 000 no total de impostos sobre ganhos de capital.

Como o fundo de pensão não tem que pagar impostos sobre ganhos de capital, ele economiza esse dinheiro (US $ 889 000 neste cenário).Uma vez que esse dinheiro permanece no fundo de pensão, também cresce, adicionando mais $ 180, 000 de capital ao saldo da pensão.

Embora o próprio fundo de pensões não tenha que pagar ganhos de capital, as distribuições aos empregados serão tributadas nas taxas de renda dos beneficiários. Se um empregado usa suas distribuições de fundos de pensões para fazer seus próprios investimentos, esse dinheiro estará sujeito a impostos de ganhos de capital no ano em que ocorrerão ganhos realizados. No entanto, uma vez que o fundo de pensões está isento de impostos antes da distribuição, resulta em um benefício de aposentadoria maior para o empregado.

Enquanto os fundos de pensão não são obrigados a pagar impostos sobre ganhos de capital, as empresas que fornecem os fundos de pensão pagam impostos sobre as sociedades. Este montante pode ter algum efeito sobre o valor que as empresas pagam nos fundos de pensão dos seus empregados, o que pode afetar os saldos dos investidores.