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Um investidor pode usar a compensação risco-retorno para determinar o tipo de ativos a incluir em uma carteira. O tradeoff de risco e retorno refere-se à idéia de que os ativos com níveis mais altos de risco também têm maior potencial para maiores retornos. Por outro lado, os ativos com menor risco geralmente têm menor potencial de retorno. Um investidor deve determinar sua tolerância ao risco individual, bem como seus objetivos de investimento pessoal, ao selecionar ativos para investimento.

Tolerância ao risco do investidor

A tolerância ao risco refere-se à volatilidade dos retornos de investimento que um indivíduo consegue lidar. Alguns indivíduos podem ter um alto nível de tolerância ao risco e estão dispostos a investir em ativos que têm mais volatilidade. Outros investidores podem ser avessos ao risco e estão apenas dispostos a investir em ativos com baixa volatilidade e certeza de retornos, como títulos do governo e notas.

Os investidores geralmente procuram diversificar suas carteiras entre ativos de volatilidade de menor e maior valor. Se construído corretamente, uma carteira com uma combinação de ativos pode ter um maior potencial de retorno com menor volatilidade, incluindo ativos que não estão correlacionados.

Fatores de tolerância ao risco

Muitos fatores podem afetar a tolerância ao risco de um investidor individual. Um elemento importante é o horizonte temporal para a carteira do investidor. Um investidor que é alguns anos da aposentadoria pode ter uma menor tolerância ao risco do que um investidor mais jovem que tem muitos anos de participação na força de trabalho à frente dele.

A sofisticação e o patrimônio líquido de um investidor também são fatores frequentemente importantes. Um indivíduo de alto patrimônio líquido pode estar disposto a assumir mais riscos do que um investidor com um portfólio menor. Além disso, um investidor mais sofisticado pode estar disposto a investir em instrumentos financeiros mais exóticos com riscos adicionais do que um investidor iniciante pode lidar.