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A análise de equilíbrio é o estudo de que quantidade de vendas, ou unidades vendidas, é obrigada a romper mesmo depois de incorporar todos os custos fixos e variáveis ​​de funcionamento das operações do negócio. É fundamental no planejamento de negócios e nas finanças corporativas, porque os pressupostos sobre custos e vendas potenciais determinam se uma empresa (ou projeto) está no caminho da lucratividade. Para um treinamento em profundidade em Excel, a Academia Investopedia oferece várias opções de curso.

Tomemos, como um exemplo simples e rápido, um suporte de limonada. Não importa quanto limonada você vende, você ainda precisa pagar aluguel, e o mesmo valor mensalmente. Então, o aluguel é um custo fixo. Compare isso com suas despesas com limões: você só vai comprar a quantidade de fruta que você precisa para satisfazer a demanda de limonada que você prevê para o seu negócio. No verão, isso pode ser mais limões; no inverno, menos limões. Então, isso faz compras de limão um custo variável. Os custos variáveis ​​aumentam proporcionalmente ao seu negócio.

Fórmula para Análise Break-Even

Com o exemplo acima em mente, o break-even ocorre quando:

Custos fixos totais + Custos variáveis ​​totais = Receita

• Custos fixos totais são geralmente conhecido; eles incluem coisas como aluguel, salários, utilitários, despesas com juros, depreciação e amortização.
• Os custos variáveis ​​totais são mais difíceis de saber, mas são estimáveis ​​e incluem coisas como material direto, trabalho faturado, comissões e taxas.
• Receita é o preço unitário * Número de unidades vendidas

Com esta informação, podemos resolver qualquer parte do quebra-cabeça algébricamente. Antes de ilustrar isso, há alguns pontos a serem mencionados.

O primeiro é que, dentro da fórmula, há desacordo quanto ao melhor equalizador. A definição padrão é a receita, mas o problema com a utilização da receita é que dizer "precisamos vender o montante X para cobrir os custos" exclui os impostos, que são despesas muito reais. No planejamento de negócios, você sempre deve considerar o lucro operacional após impostos, e essa medida é denominada Lucro Operacional Líquido Após Imposto (NOPAT). Ao usar o NOPAT, você incorpora o custo de todas as operações reais, incluindo o efeito dos impostos. No entanto, a definição amplamente utilizada usa a Receita, então é o que usaremos.

O segundo ponto crítico é que o núcleo desta fórmula é a margem de contribuição, que desempenha um papel crítico na alavancagem operacional. Isso é discutido no exemplo de vídeo que acompanha.

O terceiro aspecto que vale a pena observar é que cada parte da equação - custos fixos totais, custos variáveis ​​totais e receita total - pode ser expressa como Total ou como medida por unidade, dependendo da medida de equilíbrio específico que precisamos.Isso é explorado mais detalhadamente no nosso exemplo do Excel.

Break-Even Sales

Ao olhar para as vendas totais, a medição é em dólares, e não em unidades:

Vendas de equilíbrio = Custos fixos totais / (Margem de contribuição)

Margem de contribuição = 1 - (Variável Custos / Receitas) Observe que isso pode ser por unidade ou total, uma vez que é expresso como uma porcentagem

Unidades Break-Even

Ao olhar para as vendas totais, a medição está em unidades, não em dólares, dependendo assim nos dados que você possui, você precisará traduzir valores de dólares totais em valores por unidade:

Unidades de ruptura = Custos fixos totais / (Preço por unidade - Custo variável por unidade)

Preço de intervalo > Aqui estamos resolvendo o preço dado um custo fixo e variável conhecido, e um número estimado de unidades vendidas. Observe nas duas primeiras fórmulas, conhecemos o preço de venda e, essencialmente, derivamos a quantidade vendida para o equilíbrio. Mas neste caso, precisamos estimar o número de unidades vendidas (ou a quantidade total vendida) e relacionamos isso em função do preço de venda pelo qual resolvemos.

Custos variáveis ​​Porcentagem por unidade = Custos variáveis ​​totais / (Variação total + Custos fixos totais)

Custos fixos totais por unidade = Custos fixos totais / Número total de unidades

Preço de ruptura = 1 / (( 1 - Total de custos variáveis ​​Percentagem por unidade) * (Custos fixos totais por unidade))

Essencialmente, todas essas fórmulas podem ser consideradas como uma forma de análise do período de retorno, exceto que o "tempo nos anos" é efetivo quanto tempo leva para gerar o número necessário de vendas nos cálculos acima.

Break-Even Analysis no Excel

Agora que sabemos o que a análise de break-even consiste, podemos começar a modelá-la no Excel. Há várias maneiras de conseguir isso. Os dois mais úteis são criando uma calculadora break-even ou usando o Goal Seek, que é uma ferramenta incorporada do Excel.

Demonstramos a calculadora, porque está melhor em conformidade com as melhores práticas de modelagem financeira que afirma que as fórmulas devem ser explodidas e auditáveis.

Ao criar uma análise de cenário, podemos dizer ao Excel que calcule com base na unidade (

nota: se a tabela parecer pequena, clique com o botão direito do mouse na imagem e abra na nova guia para maior resolução) Ou com base no preço:

Finalmente, podemos construir facilmente uma matriz de sensibilidade para explorar como esses fatores interagem. Dadas várias estruturas de custos, podemos ver uma gama de preços de equilíbrio de $ 28 a $ 133. Todas estas três coisas são cobertas extensivamente em nosso curso Investopedia Excel for Finance.