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Em economia, as reservas necessárias desempenham um papel importante para garantir a estabilidade dos bancos e como um banco central conduz sua política monetária. Os requisitos de reserva representam um montante de fundos que um banco central exige que os bancos detenham em reserva contra passivos de depósito. As reservas bancárias são geralmente calculadas com base no índice de reserva, que é uma porcentagem de depósitos, e deve ser mantida como caixa de depósito ou depósitos em um banco central. Os requisitos de reserva afetam os bancos e seus acionistas, tornando as instituições depositárias mais estáveis ​​e menos suscetíveis a corridas repentinas nos bancos em caso de grande e inesperada necessidade de liquidez. No entanto, as reservas bancárias apresentam um custo de oportunidade para os bancos e seus acionistas, uma vez que as instituições financeiras renunciam a lucros que poderiam ser obtidos nas reservas exigidas.

Reservas bancárias

O valor das reservas necessárias é determinado com base no índice de reserva especificado por um banco central. Nos Estados Unidos, o Regulamento D do Conselho da Reserva Federal especifica os passivos reservados, que são contas líquidas de transações, como contas de compras e poupança e várias contas de transferência. Desde janeiro de 2015, contas de transações líquidas com valor inferior a US $ 14. 5 milhões exigem reservas zero obrigatórias, enquanto contas com um valor superior a $ 14. 5 milhões, mas menos de US $ 103. 6 milhões exigem reservas obrigatórias de 3%. Todas as contas de transações líquidas com um valor superior a $ 103. 6 milhões devem ter 10% de reservas obrigatórias.

Efeito sobre os Acionistas dos Bancos

O sistema de reserva necessário foi estabelecido para aumentar a estabilidade das instituições financeiras em caso de operações súbitas nos bancos. No entanto, esta ferramenta teve um sucesso limitado na prevenção de pânico nos bancos. Em vez disso, os Estados Unidos usam requisitos de reserva como ferramenta em sua política monetária.

Os requisitos de reserva também impõem custos de oportunidade aos bancos e seus acionistas sob a forma de perda de renda que os bancos poderiam ter obtido em outros projetos de investimento. Os custos de oportunidade crescem significativamente à medida que o nível de reservas exigem aumentos para grandes passivos de depósito. Como fator atenuante, desde 2008, os Estados Unidos pagam juros sobre as reservas bancárias para compensar os bancos pelo imposto implícito imposto sobre eles.