Mesmo se você até agora conseguiu evitar se sentar através de uma reunião de benefícios da empresa, você provavelmente está pelo menos vagamente familiarizado com o conceito de 401 (k). Mesmo aqueles trabalhadores com a compreensão mais superficial de investir ouviram o termo, e têm uma compreensão geral de que um 401 (k) é um veículo de poupança que deveria cuidar de você em seus anos de aposentadoria.

Mais formalmente, um 401 (k) é um contribuição definida plano, o que significa que os pagamentos nele são fixos e não arbitrários. Você colocou $ x por cheque de pagamento, seu empregador pode corresponder a alguma porcentagem desse valor (veja O que é um bom 401 (k) Match? ) - e anos depois você está gostando algum grau de independência financeira em vez de implorar por refeições. (By the way, isso garante repetir que você deve aceitar essa combinação do empregador até o máximo permitido. Caso contrário, você está rejeitando dinheiro grátis.)

Taxas ocultas

Infelizmente, a ingenuidade dos investidores é tal que milhões de pessoas nunca param de perguntar o quanto o provedor 401 (k) - a empresa de fundos mútuos que inventa as cestas de explorações em que o seu O dinheiro está indo - está fazendo o dinheiro que você lhes dá para investir. Os seus serviços não são gratuitos; sua empresa 401 (k) cobra uma taxa mensalmente. O tamanho cumulativo dessas taxas pode moldar seus eventuais retornos. A questão é quanto?
Graças ao mandato de 2012 do Departamento de Trabalho da U. S., o seu provedor 401 (k) agora é obrigado a divulgar todas as suas taxas na declaração do prospecto que o envia todos os anos. Portanto, as tarifas não são mais difíceis de localizar, e vale a pena prestar atenção neles.

Nomeando as taxas

O mais firmemente aderido dessas taxas ainda tem um nome, ou, pelo menos, uma seqüência de letras e números: as taxas de 12b-1 são nomeadas após a seção relevante do Investment Company Act de 1940, que foi promulgada décadas antes de tais investimentos terem sido popularizados e democratizados na medida em que são hoje. Geralmente arquivado em "taxas de marketing", as taxas 12b-1 são ostensivamente destinadas aos intermediários que vendem os planos específicos 401 (k) para seu empregador. Essas taxas, limitadas pela Lei em 1% dos ativos, constituem uma comissão, ou seja, uma despesa (como distinto de um investimento nos possíveis retornos do fundo).
Observe que as taxas 12b-1 são separadas da administração de investimentos taxas, que são o corte que a empresa 401 (k) leva por si só. Por exemplo, a Fidelity Investments é o maior provedor americano de 401 (k) s. Uma taxa de consultoria típica para uma conta de portfólio Fidelity começa em 1. 7% e diminui de lá, em até metade, dependendo de quanto você coloca. Então, há uma maneira infalível de evitar pelo menos algumas taxas: tenha um grande saldo .

Tipos de taxas

Existem essencialmente quatro categorias principais de taxas.Para ilustrar o ponto, aqui está um exemplo de resumo da conta, não de um provedor 401 (k) , mas sim de uma empresa terceirizada que administra planos e mantém registros. Se sua empresa faz negócios com essa empresa terceirizada, você veria esta tabela (ou um equivalente rateado) em sua declaração trimestral:

Despesas
Administração	25. 00
Investimento	4. 35
Ativo	2. 31
Auditoria	13. 25
TOTAL	44. 91

A contribuição é de $ 3207. 70. Curiosamente, isso é 1. 4% para o centavo, o que faz parecer que as despesas foram ajustadas para a proporção.
É razoável que apenas 98. 6% das suas contribuições alcancem os investimentos designados? Essa não é uma questão retórica.

Faça a Matemática

Apesar das queixas sobre "taxas ocultas", as taxas não estão "escondidas" tanto quanto elas são divulgadas com justiça - graças a essa regra do Departamento de Trabalho. E o fato matemático inevitável é que os índices de gastos existem em uma banda estreita. Em uma pesquisa, os índices de gastos para fundos de ações variaram de 1. 55% a 0. 5%. Fazendo um cálculo aproximado em uma calculadora de fundo mútuo usando esses dois números, o fundo com a taxa mais baixa ganharia 11% mais em 10 anos e 37% mais se mantido por 30 anos. Encontrar um fundo 401 (k) com uma taxa menor pode poupar dinheiro.

Veja As melhores estratégias para maximizar seus sinais 401 (k) e 5 que você tem um plano 403 péssimo (k) .

As linhas inferiores

, independentemente de quão visivelmente são divulgadas, devem ser apenas um critério escolhido para seus investimentos de 401 (k). Cada fundo é diferente e o fator mais importante em quanto você faz é o retorno geral. Olhe a classe de ativos, a competência relativa da gestão e o histórico em primeiro lugar. Cada um deles terá um impacto muito maior em seus retornos de longo prazo do que as taxas. E não se esqueça de avaliar se você está mais confortável com um fundo de índice ou um fundo ativamente gerenciado (veja Fundos mútuos gerenciados passivamente e ativamente gerenciados: o que é melhor? ).