Cinquenta anos atrás, a maioria das apólices de seguro de vida vendidas eram garantidas e oferecidas por empresas de fundos mútuos. As opções foram limitadas a políticas de prazo, doação ou vida inteira. Foi simples, você pagou um prémio alto e a companhia de seguros garantiu o benefício da morte. Tudo isso mudou na década de 1980. As taxas de juros aumentaram e os proprietários de políticas renderam sua cobertura para investir o valor em dinheiro em produtos que não pagam juros mais altos. Para competir, as seguradoras começaram a oferecer políticas não garantidas com interesse.

Políticas garantidas versus não garantidas

Hoje, as empresas oferecem uma ampla gama de políticas de seguro de vida garantidas e não garantidas. Uma política garantida é aquela em que a seguradora assume todo o risco e garante contratualmente o benefício da morte em troca de um pagamento fixo fixo. Se os investimentos sobem ou as despesas aumentam, a seguradora deve absorver a perda. Com uma política não garantida, o proprietário, em troca de um prêmio mais baixo e possivelmente melhor retorno, está assumindo grande parte do risco de investimento, além de dar à seguradora o direito de aumentar as taxas de política. Se as coisas não funcionam como planejado, o proprietário da política tem que absorver o custo e pagar um prêmio mais alto.

Políticas de prazo

Seguro de vida a termo é garantido. O prémio é definido em questão e claramente indicado na política. Uma política de renovação renovável anual tem um prémio que sobe todos os anos. Uma política de termos de nível tem um prêmio inicialmente mais alto que não muda por um período definido, usualmente 10, 20 ou 30 anos e, em seguida, torna-se termo renovável anual com um prémio com base na sua idade atingida.

Políticas permanentes

Cobertura permanente: vida inteira, universal e variável é mais confusa, uma vez que a mesma política, dependendo de como ela é emitida, pode ser sempre garantida ou não garantida.

Todas as ilustrações da política de seguro de vida permanente são hipotéticas e incluem livros contábeis que mostram como a política poderia realizar sob pressupostos garantidos e não garantidos. (Para obter mais informações, consulte: Compreender o seguro de vida permanente .) As taxas de retorno e as taxas de política geralmente são mostradas no topo de cada coluna de razão e algumas políticas, como a vida variável ou indexada, às vezes são ilustradas assumindo retornos anuais muito otimistas de 7-8%.

As políticas não garantidas são tipicamente ilustradas com um prêmio que é calculado com base em uma taxa de retorno assumida favorável e taxas de política que poderiam mudar. O pagamento do prémio inferior é ótimo, desde que o desempenho da política atenda ou exceda os pressupostos na ilustração. No entanto, se a política não atender às expectativas, o proprietário teria que pagar um prêmio mais alto e / ou reduzir o benefício da morte, ou a cobertura pode caducar prematuramente.

Algumas políticas permanentes oferecem um piloto, por um custo adicional, que é parte do contrato e garante que a política não caducará. A política é garantida, mesmo que o valor do caixa caia para zero, desde que o prémio planejado seja pago conforme previsto. Dependendo de como a política e o prémio são calculados, a garantia não caduca pode variar de alguns anos até a idade de 121. No entanto, em troca de transferir o risco de volta para a seguradora, essas políticas tipicamente têm um prémio mais elevado e ganham pouco valor em dinheiro .

Como decidir

Se você deve comprar cobertura de seguro de vida garantida ou não garantida depende de muitos fatores.

Aqui estão alguns fatores a considerar:

Se necessário, você poderá pagar prémios mais elevados?

A maioria das pessoas que compraram políticas de vida universal há 10-20 anos, quando as taxas de juros fixas de 5-7% eram a norma, nunca imaginaram o colapso financeiro em 2008 ou as taxas de juros baixas estendidas que estamos experimentando atualmente. Essas políticas agora só ganham 2-3% e os proprietários, muitas vezes aposentados, são confrontados com o pagamento de prêmios significativamente maiores ou a perda da cobertura.

Por que você está comprando um seguro de vida?
O seguro é único, pois permite que você liquida tempo em determinados eventos e transfira grandes riscos que, de outra maneira, não pode pagar. Se, como a maioria das pessoas, você está comprando seguro de vida para a alavancagem (benefício de morte pequeno / grande), você pode preferir não se preocupar com a política em vigor.

Deseja investir o prêmio e aumentar o valor de caixa?
Muitas seguradoras promovem os "benefícios de vida" do seguro de vida permanente que incluem o crescimento livre de impostos do valor em dinheiro, a capacidade de investir em subcontas de fundos mútuos ou produtos indexados e tomar empréstimos contra o valor em dinheiro ou a entrega uma parcela do valor em dinheiro. Se esses benefícios forem importantes para você, a cobertura garantida pode não ser a melhor escolha.

Por quanto tempo você precisa da cobertura?
Para muitas pessoas, uma política de prazo de 20 ou 30 anos pode ser adequada para pagar uma hipoteca ou fornecer fundos para a educação de seus filhos. E um seguro de termo pode ser convertido. (Veja também: O que é uma Política de seguro convertível. ) No entanto, se você precisa de cobertura para toda a sua vida, por exemplo, como parte de um plano imobiliário, você precisa de uma política que permanecerá em vigor até menor idade 95 ou 100.

A linha inferior

É fundamental pensar sobre por que você está comprando seguro de vida e como ele se encaixa em sua imagem financeira. Se o principal motivo para ter um seguro é ajudar a transferir o risco, então adicionar risco ao seguro pode não ter sentido.