O investimento baseado em metas parece uma tática óbvia. Afinal, não todos os investidores têm metas? Mas muitos investidores têm apenas uma idéia vaga quais são seus objetivos, e muito menos como alcançá-los.

A Abordagem Tradicional

A abordagem tradicional para o investimento, que é utilizada pela maioria dos investidores do plano de aposentadoria 401 (k), começa com seu horizonte temporal e tolerância ao risco. Isso geralmente é avaliado por um curto "questionário de risco" que questiona sua vontade de manter uma perda de 10%, uma perda de 20%, etc., e quantos anos você precisa alcançar seu objetivo.

Depois de responder algumas perguntas, você está encaminhado para escolher os investimentos de uma lista de fundos de investimento. A partir daí, você deposita dinheiro em seu plano 401 (k) com cada cheque de pagamento e espero que, ao longo do tempo, você tenha dinheiro suficiente para se sustentar quando você se aposentar.

Para muitos investidores, os "fundos de data-alvo" são o veículo de escolha para a economia de aposentadoria. Você simplesmente combina a data de sua aposentadoria com a data do fundo e você terminou. No entanto, essa abordagem tradicional simplesmente define o objetivo como "aposentadoria" enquanto faz pouco esforço para identificar quanto dinheiro você precisará quando chegar lá. (Para mais, leia: Investing With Purpose: Target Date Funds. )

Uma tática ligeiramente mais avançada usa uma estimativa de "atraso do envelope" de que você precisará de 70% a 80% da sua renda pré-aposentadoria para viver, o que requer um ninho de 10 vezes seu salário final. Embora esta seja uma abordagem um pouco melhor, ainda é bastante impreciso quando se considera a importância do objetivo.

Uma abordagem diferente

O investimento baseado em metas leva uma abordagem muito mais específica. Por exemplo, ao invés de listar "aposentadoria" como seu objetivo, você pode escolher "aposentar-se aos 55 anos" como seu objetivo.

Ao avaliar esse objetivo, você determina que suas contas (casa, utilidades, saúde, comida, boas férias a cada ano, uma pequena almofada de poupança a cada mês) chegarão a US $ 3 000 por mês . Você pode viver para 100, então você precisará gerar US $ 3 000 por mês por 45 anos.

Aos 67 anos, sua renda será complementada pela Segurança Social e sua cobertura de saúde se converterá para o Medicare, então você precisa desses $ 3 000 para 12 ½ anos (67 ½ menos 45). Depois disso, suas despesas médicas devem cair e sua renda deve aumentar, ajudando a compensar a inflação, que você espera que funcione em cerca de 2. 5% ao ano.

Com base nessas projeções, você determina que seu objetivo de renda é adequado e que você tem a opção de se mudar para uma casa menor em uma cidade menos dispendiosa se o dinheiro ficar apertado.

Agora, o planejamento real começa. Olhando para a sua idade atual e renda, determine quanto dinheiro você precisará salvar a cada mês - e quanto grande retorno você precisará em seus investimentos - para produzir o rendimento mensal desejado quando você se aposentar.Isso não tem quase nada a ver com a sua tolerância ao risco ou a data do seu alvo e mais com a realidade do seu rendimento atual, o montante que você pode pagar e expectativas realistas para os retornos do mercado.

Se você é avessa ao risco e escolhe um veículo de investimento conservador, suas chances de alcançar seu objetivo podem ser zero. Ao mesmo tempo, se você assumir riscos selvagens no mercado com um plano de investimento agressivo, suas chances ainda podem ser zero.

Nesse caso, avaliando seu estilo de vida atual, o estilo de vida que deseja ter na aposentadoria, sua capacidade de salvar e o provável retorno do seu investimento, talvez seja necessário repensar seu objetivo. Isso poderia implicar atrasar sua data de aposentadoria, economizar mais, mudar para casa menor imediatamente, cortar suas despesas, continuar trabalhando durante a aposentadoria ou uma combinação dessas escolhas. (Para mais, leia: Investing 101: Um tutorial para investidores iniciantes . )

Outros objetivos além da aposentadoria

Embora a aposentadoria seja um objetivo popular para os investidores, o planejamento baseado em metas tem outro usa.

A maioria das pessoas tem múltiplos objetivos, e o planejamento para todos eles, ao mesmo tempo, pode ser fundamental para sua realização. Esses objetivos podem incluir poupança para comprar uma segunda casa, financiar a educação de uma criança ou fazer ambos enquanto ainda estão sendo economizados para a aposentadoria.

Aqui novamente, os detalhes valem a pena considerar. Olhando para o financiamento da faculdade, por exemplo, ao invés de definir seu objetivo como "poupar US $ 80 000 para a faculdade", uma abordagem baseada em metas levaria um aspecto mais detalhado. O verdadeiro objetivo pode ser "financiar oito semestres de matrícula em US $ 10.000, cada um com 20 anos a partir de hoje. "

Observado dessa maneira, você não precisa de US $ 80.000 em dinheiro no prazo de 20 anos. Você realmente tem 24 anos para completar o objetivo de financiamento. Os quatro anos extras e o financiamento parcial espalhados por vários anos podem mudar a maneira como você persegue o objetivo. (Para mais, leia: 6 Dicas de poupança de aposentadoria para crianças de 45 a 54 anos. )

Medida de sucesso diferente

O método tradicional de avaliar o sucesso é comparando seus retornos de investimento com um benchmark passivo, como o índice Standard & Poor's 500. Se você superar o benchmark, você será julgado como bem sucedido.

Embora isso seja útil quando os mercados estão aumentando, poucos investidores acham consolo no 1% de "desempenho superior" de um portfólio que é "somente" abaixo de 29% quando o mercado cai 30%. Da mesma forma, um portfólio que subiu 2% quando o mercado cresceu 1% não é realmente relevante se você não tiver dinheiro suficiente para financiar seus objetivos.

Usando uma métrica baseada em metas, a verdadeira medida de sucesso é se você está no bom caminho para atingir seus objetivos de financiamento. O risco não é que seus investimentos sejam mais agressivos do que o seu nível de conforto, mas que você não economize dinheiro suficiente para atender às suas necessidades.

A linha inferior

O investimento baseado em metas é mais preciso, detalhado e matizado do que a abordagem mais tradicional "economizar tanto quanto você". Isso requer algum planejamento sério. Mas desenvolver uma verdadeira compreensão do que você espera alcançar permitirá que você faça os ajustes necessários para alcançar seu objetivo.