Os mercados internacionais, através de fundos indexados, oferecem excelentes oportunidades de investimento com riscos paralelos. Os investidores podem obter uma exposição adequada a essas oportunidades, ao mesmo tempo que mitigam os riscos através de várias opções de investimento viáveis. Continue lendo para explorar uma abordagem para os mercados internacionais e descobrir algumas opções de investimento para aumentar o crescimento e a diversidade.

VER: Introdução aos fundos negociados em bolsa

Índices e economias Basicamente, existem três categorias de fundos do índice estrangeiro. O EAFE (Europa, Australásia e Extremo Oriente) é um índice amplamente seguido. Por algum motivo, o Canadá, a décima maior economia do mundo, de acordo com o FMI, é deixado fora deste índice, bem como os índices baseados em U. S. Em seguida, são os países BRIC do Brasil, Rússia, Índia e China. Essas economias continuam a experimentar um crescimento rápido e são consideradas emergentes, em oposição às economias maduras da U. S. e EAFE. Finalmente, existem as economias emergentes restantes que consistem em grande parte do resto do mundo.

Existem vários outros índices que incluem combinações desses países, como o índice MSCI EMU (União Econômica e Monetária Européia), um índice de capitalização de mercado ajustado por flutuação livre, projetado para medir desempenho do mercado de ações na UEM. A partir de junho de 2012, o índice MSCI EMU consistia em dez países do mercado desenvolvido: Áustria, Bélgica, Finlândia, França, Alemanha, Irlanda, Itália, Luxemburgo, Holanda e Espanha. Além disso, há também o MSCI Emerging Markets Index, que a partir de junho de 2012 inclui China, Coréia do Sul, Brasil, Taiwan, África do Sul, Índia, Rússia, México, Malásia e Indonésia.

Novos índices, como esses, estão sendo criados para ajudar a expor os investidores a novos segmentos do mercado global.

Formas de Investir
Algumas das melhores maneiras de investir em mercados estrangeiros são fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham índices estrangeiros. Outras opções são empresas globais que possuem operações significativas na região ou país de interesse e ações estrangeiras individuais que estabeleceram títulos negociáveis ​​como as receitas de depósito americanas.

VER: American Depositary Receipts

ETFs Um ETF de um índice estrangeiro é uma cesta de ações que está incluída no índice. Com esses ETFs, os investidores têm fácil acesso aos mercados estrangeiros. Tudo o que eles têm a fazer é comprar o ETF, assim como eles comprariam um estoque. No entanto, os investidores ainda devem fazer seus deveres de casa. Como qualquer estoque, é importante compreender as características que compõem o índice. No caso de uma ETF estrangeira, você pode se surpreender com os estoques subjacentes que compõem o índice.

SEE: Finding Fortune Em ETFs de Negócios Estrangeiros

Por exemplo, o iShares MSCI Mexico Index Fund (EWW) procura fornecer resultados de investimento que correspondem geralmente ao preço e desempenho de desempenho, antes de taxas e despesas, de negociação pública títulos no mercado mexicano.Um investidor incausto pode pensar que ele ou ela está participando de todas as empresas públicas no México. A EWW é dominada por algumas ações - Em junho de 2012, a América Móvil, Walmart, Cemex e Femsa representam cerca de 46. 6% do total do fundo ponderado em capitalização. Além disso, essas empresas são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) através de seus ADRs.

Em outro caso, digamos que você queria obter mais exposição ao Pacific Rim, mas não necessariamente ao Japão. Existe um ETF denominado iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund que busca resultados de investimento que correspondem geralmente ao preço e desempenho de desempenho, antes de taxas e despesas, de títulos negociados publicamente nos mercados de Austrália, Hong Kong, Nova Zelândia e Cingapura, como representado pelo índice MSCI Pacific Free ex-Japan. Você precisaria saber que cerca de 20% do fundo é composto por bancos comerciais. Se você já possuiu alguns bancos em sua carteira, então talvez você não esteja recebendo a diversidade que você esperava.

VER: Analisando as Demonstrações Financeiras de um Banco

Grandes Empresas para Ampla Exposição Outra maneira de investir em mercados estrangeiros é através de empresas globais que possuem operações significativas na região, país ou setor de interesse. Essas empresas podem dar-lhe exposição a oportunidades de crescimento sem ter que assumir o risco que vem com muitos dos mercados emergentes

Por exemplo, a Johnson & Johnson é uma empresa global que faz uma grande parte de suas vendas fora dos EUA. O investimento na JNJ dá uma exposição aos investidores aos mercados globais, contando com a gestão da empresa para enfrentar os maiores riscos que provêm desses mercados. Comprar uma empresa como a JNJ oferece alguma exposição global, mas se nenhum país fora da U. S. representa mais de 10% da receita líquida da empresa, não é necessário divulgar o que os países e as regiões estão gerando essa receita. Como resultado, talvez você não saiba quais países estão incluídos em sua carteira.

ADRs Os recibos de depósito americanos (ADRs) oferecem outra maneira para que os investidores ganhem exposição ao investimento estrangeiro. Os ADRs dão às empresas estrangeiras acesso aos mercados financeiros da U. S. e eles dão aos investidores que usam a U. S. trocas uma maneira fácil de se expor a empresas estrangeiras. De acordo com o Banco de Nova York, as empresas que possuem ADR geralmente têm melhor divulgação do que empresas estrangeiras que não possuem ADRs. Uma vez que os ADRs comercializam, assim como os valores mobiliários da U. S., são de baixo custo para investir em países ou regiões estrangeiras sem ter que investir em mercados de ações estrangeiros.

Os ETFs oferecem a melhor alternativa para obter acesso aos mercados emergentes, pois são fáceis de entender. No entanto, empresas globais e ADRs são opções viáveis.

Benefícios e Riscos
Investir em mercados estrangeiros oferece a oportunidade de participar de ganhos excepcionais de economias de rápido crescimento. Ele também oferece aos investidores uma maneira adicional de diversificar suas carteiras. Finalmente, investir em mercados estrangeiros oferece aos investidores uma maneira de participar das economias baseadas em commodities que são participantes significativos nesses mercados emergentes.

Flutuações cambiais Apesar de suas vantagens, as ações estrangeiras também possuem muitos dos riscos habituais que acompanham o investimento. Por exemplo, à medida que as moedas estrangeiras se tornam mais fortes ou mais fracas do que sua moeda local, seu retorno variará de acordo. Se as tarifas seguirem, seus retornos aumentarão. Se eles forem contra você, ele diminui seu retorno.

VER: Preços de mercadorias e movimentos de moeda

Risco político
A estabilidade política do governo do país pode ter um impacto significativo no valor do seu investimento. Os governos podem aprovar leis que prejudicam significativamente o valor do seu investimento, como a nacionalização de uma indústria. Além disso, muitos países podem sofrer uma inflação mais alta, pois suas economias não possuem os controles econômicos necessários para lidar com as causas da inflação. E, uma inflação elevada pode prejudicar seu investimento.

Sobre Concentração Enquanto investir em índices estrangeiros pode ajudá-lo a diversificar seu portfólio, ele também pode fazer com que você se concentre em um setor (ou país se alguém estiver investindo em uma região). Além disso, vários índices estrangeiros são ponderados por capitalização, o que significa que uma quantidade desproporcional de seu capital pode ser concentrada em alguns países ou ações

Razões de despesas altas
Outra consideração é que os ETF estrangeiros não são investimentos baratos . A vantagem de custo de muitos ETF baseados em U. S. não é o mesmo que para mercados emergentes. Muitos ETFs dos EUA têm um índice de gastos de 20 centavos por US $ 100 investidos, enquanto o iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), o iShares Brazil Index Fund (EWZ) e a África do Sul (EZA) possuem rácios de gastos de 72 centavos, 52 centavos e 59 centavos por $ 100 investidos. Isso ainda é barato em termos absolutos, mas é realmente caro para os fundos com carteiras que são essencialmente reunidas por um computador. Com um MER de 0. 74%, por exemplo, um investimento de US $ 100.000 em tal fundo custaria cerca de US $ 24.000 em taxas ao longo de 15 anos, assumindo 10% de retornos anuais. Com retornos mais altos, suas taxas serão ainda maiores.

De acordo com um estudo realizado em 2006 pela Quantext, a maioria dos ETF internacionais tem um beta maior que 1 e quase todos têm um desvio padrão de retorno anual que é dramaticamente maior do que a volatilidade (o desvio padrão no retorno anual) projetado para o S & P 500. Com base na volatilidade e nas betas históricas, muitos desses ETF estrangeiros se parecem mais com investimentos de crescimento agressivo. Como resultado, eles podem não ser a melhor alternativa para ajudar a gerenciar o risco do portfólio. Investimentos com betas elevados servem como um aviso de que o portfólio pode ter maior risco do que o desejado. O portfólio também pode apresentar volatilidade que excede os níveis preferenciais de um investidor.

Faça seu trabalho de casa
Ao considerar as oportunidades de investimento estrangeiro, um investidor deve fazer a lição de casa. Você precisa entender o ambiente econômico e os fundamentos do negócio. Compreender quaisquer riscos políticos em jogo também é importante para sua análise.

Certifique-se de reconhecer que investir em mercados estrangeiros altera a diversificação e perfil de risco de sua carteira total.Além disso, assim como seus investimentos domésticos, estabeleça metas adequadas, além de paradas, para proteger seu capital. Tenha em mente que muitos são ponderados por capitalização, fazendo com que muitos ETFs tenham uma quantidade desproporcional de seu capital em alguns setores ou países.

A linha inferior
À medida que o comércio global continua a expandir e as economias mundiais crescem, os investidores terão oportunidades novas e excitantes para gerar riqueza. Eles também devem estar cientes dos riscos e tomar as medidas apropriadas para proteger seu capital. Como sempre, é muito importante fazer a pesquisa necessária antes de tomar uma decisão de investimento.