Nem todos os investidores estão interessados ​​em pilotar os fluxos voláteis e os fluxos do mercado apenas para financiar sua necessidade de um fluxo de renda modesto. Seja como for, os investidores de crescimento agressivo têm isso fácil, uma vez que todo um portfólio pode ser construído em questão de minutos, digitalizando as manchetes e comprando os melhores estoques ou setores de impulso. No entanto, os investidores de renda de aposentadoria enfrentam diferentes desafios. Como resultado, o agrupamento de um portfólio conservador, diversificado e equilibrado que atenda ao seu nome pode ser mais difícil do que a maioria dos planos. Procura baixa volatilidade e preservação do capital investido, geralmente equivale a uma combinação de ativos pouco inspiradores, mas não precisa. De fato, existem muitas estratégias efetivas que os investidores de aposentadoria podem utilizar para preencher sua diferença de renda.

O primeiro passo no processo de criação de um portfólio de aposentadoria é determinar a quantidade de renda que você precisa e, em seguida, colocar isso ao lado de suas expectativas de retorno total. Por exemplo, se você precisar entre 3-4% da receita do seu portfólio, você geralmente deve esperar um retorno total no bairro de 6-7%. O spread entre seu objetivo de renda e seu objetivo de retorno total pode ser considerado como um amortecedor para a inflação, aumento dos custos de saúde, orçamento de viagem ou apenas uma rede de segurança adicional. (Para mais informações, consulte: Combater o alto custo dos cuidados de saúde .)

Factoring em suas necessidades

Ter uma boa idéia de suas necessidades é importante porque se correlaciona diretamente com a quantidade de risco que você terá para alcançar essa taxa de retorno. Também influencia diretamente sua alocação de ativos e o tipo de ETFs que você estará comprando. Para os clientes em nossa Carteira de Renda Estratégica, tomamos as mesmas medidas para estabelecer limites no valor de estoque, títulos e ativos de renda alternativos dentro de uma carteira. Por exemplo, um investidor de renda conservadora com os mesmos objetivos listados acima poderia fixar seus limites de alocação de ativos em 35% de ações, 50% de obrigações, 10% de alternativas e uma reserva de caixa de 5%. Uma vez que esses limites estão bloqueados, você pode começar a comprar ETFs que se enquadram no seu objetivo de renda e com potencial oportunidade para atingir seu objetivo de retorno total. (Para mais, veja: Melhores ETFs para uma aposentadoria antecipada .)

Naturalmente, manter baixas despesas de investimento é uma consideração importante com qualquer carteira. Com isso em mente, você deve começar por construir a maior parte de sua exposição básica de ações em fundos de baixo custo e amplamente diversificados. Alguns de nossos exemplos favoritos incluem o Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 68-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ou o iShares Core High Dividend ETF (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A partir daí, um investidor pode começar a comprar estratégias mais exóticas ou esotéricas, como índices beta fundamentalmente ponderados ou inteligentes que exibem critérios específicos para seus constituintes. Alguns exemplos populares incluem o ETF iShares MSCI US Minimum Volatility (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ou o Fundo de Dividendos Total WisdomTree ( DTD DTDWT US Tot Div89. 42 + 0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). (Para mais informações, consulte: Construindo uma Mousetrap melhor com ETFs inteligentes de Beta .)

Exposição de renda fixa

As mesmas regras também devem ser aplicadas ao selecionar a exposição de renda fixa. No entanto, várias estratégias de renda fixa gerenciadas ativamente mostraram superar as estratégias passivas do índice ao longo do tempo. Isto é principalmente devido às regras de composição do índice e à metodologia de ponderação. Muitas vezes, isso está em conflito direto com os fundamentos de possuir títulos de dívida. Para superar essas anomalias sutis, os investidores poderiam escolher um fundo como o Fundo de Retorno Total PIMCO (BOND BONDPIMCO ETF106. 47 + 0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ou o PIMCO ETF (ET) de renda diversificada. (Para leitura relacionada, veja: Top 5 Bond ETFs. )

Uma vez que essa exposição básica é estabelecida, um componente chave para o investimento de renda fixa é usar setores para aumentar a renda ou compensar a volatilidade de outras mangas dentro todo o portfólio. Se um fosso de renda maior precisa ser preenchido, um investidor pode escolher um fundo como o iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ou o ETF habilitado e de baixa duração, AdvisorShares Peritus High Yield (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36. 34 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Contabilização da volatilidade patrimonial

Por outro lado, um investidor preocupado com a volatilidade que poderia emanar da manga patrimonial durante uma correção de mercado poderia optar pelo Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 54+ 0. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ou o Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). Essencialmente, essa estratégia estenderia a duração média da manga de renda fixa para efetivamente contrabalançar a volatilidade do capital assumindo que as taxas de juros caíram. Usar esse tipo de estratégia para compensar a volatilidade é o núcleo do investimento conservador; assegurando que o portfólio permaneça equilibrado e desempenhe admiravelmente em qualquer ambiente de mercado. (Para mais, veja: Reequilibre o seu portfólio para manter a faixa .)

Não ignore as alternativas

Por fim, selecionar ativos de renda alternativos, como REITs, MLPs ou ações preferenciais, podem melhorar sua fluxos de dividendos simultaneamente oferecendo movimento de preços não correlacionados. Essas classes de ativos podem ser uma excelente maneira de diversificar sua carteira e reduzir a volatilidade geral, fornecendo um contrapeso para ações e títulos tradicionais.

O ETF de ações preferenciais iShares U. S. (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) , e Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são exemplos de ETFs de renda alternativa que oferecem rendimentos significativamente maiores do que as ações tradicionais de pagamento de dividendos ou renda fixa. Esses fundos podem ser usados ​​para complementar as participações existentes e proteger sua carteira de forças inflacionárias. (Para leitura relacionada, consulte: FONTE de mercados emergentes para suas contas de aposentadoria .)

A linha inferior

A implementação de uma carteira de renda conservadora usando ETFs exigirá pesquisa e equilíbrio para atingir seus objetivos com sucesso . Manter um foco em suas necessidades de renda e tolerância ao risco ajudará a orientar as decisões de gerenciamento de portfólio para garantir que você atenda seu objetivo de retorno total.

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Divulgação: No momento em que este artigo foi publicado pela primeira vez, os diretores e clientes da FMD Capital Management detiveram posições na VYM, PFF e VNQ.

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