O objetivo fundamental de uma carteira de renda de aposentadoria é criar suficiência de renda vitalícia, equilibrando a necessidade de renda atual com a necessidade de crescimento e preservação de ativos. Esse é o equilíbrio delicado que os fundos de investimento em equivalência de fundos tentam alcançar ao passar de retornos positivos consistentes que podem acompanhar a inflação, o que preservará o poder de compra e o principal. A premissa subjacente da regra de 4% baseia-se em ter uma carteira de renda de aposentadoria que equilibra a renda, o crescimento e a preservação do capital para a maior probabilidade de fornecer renda estável e à prova de inflação por até 30 anos. É por isso que qualquer um desses fundos de renda e patrimônio deve ser considerado como uma participação principal em uma carteira de renda de reforma.

O elemento comum nas estratégias desses fundos de renda é o foco no valor e no crescimento do dividendo futuro para gerar retornos totais acima da média a longo prazo. Embora o rendimento seja um componente importante, o rendimento por si só não pode proporcionar o crescimento da renda e a valorização do capital, uma carteira de renda de aposentadoria precisa preservar o poder de compra e o principal a longo prazo.

Vanguard Wellesley Income Fund

O Fundo de Renda Vanguard Wellesley foi lançado em 1970 e já cresceu até quase US $ 40 bilhões em ativos. Como a maioria dos fundos de renda, utiliza uma abordagem equilibrada, pois procura proporcionar um alto nível de renda atual com crescimento de longo prazo de renda, bem como valorização do capital de longo prazo. No entanto, ao contrário da maioria dos seus pares, que tendem a investir mais fortemente em ações, o Vanguard Wellesley Income Fund investe a maioria de seus ativos em títulos. Até dois terços dos seus ativos são investidos em títulos corporativos de grau de investimento, títulos do Tesouro e outros títulos de renda fixa. O saldo é investido em ações que pagam dividendos com histórico ou expectativa de dividendos crescentes.

Esta abordagem serviu bem o fundo e seus acionistas com um retorno anual de quase 10% desde a sua criação. Sua capacidade de limitar o risco de queda foi demonstrada durante o crash do mercado de 2008, quando declinou menos de 10%, menos do que sua categoria geral e muito menos que os fundos de investimento em ações. Até novembro de 2015, o Vanguard Wellesley Income Fund retornou 7,3% ao ano nos últimos cinco anos e 6. 72 nos últimos 10 anos. Seu índice de despesas é de apenas 0,25%.

Nicholas Equity Income Fund

Nomeado para a pessoa que o administra, o Nicholas Equity Income Fund superou a maioria de seus pares de médio prazo na última década. Albert Nicholas, que detém 4% das ações de seu próprio fundo, visa ações de dividendos de alta remuneração para gerar um fluxo de renda estável, juntamente com alguma valorização do capital.

Embora possa investir até 20% de seus ativos em títulos, o fundo atualmente é investido em ações de valor com pagamentos de dividendos acima da média. O fundo tem apenas 50 participações, mas o rendimento de dividendos das suas 25 maiores participações é de 4%. O fundo aplica uma carteira de dividendos como uma estratégia de renda, e também forneceu a carteira com uma almofada contra a descida, perdendo apenas 24% em 2008 em comparação com seu grupo de pares, que perdeu 37%. Ele limita o risco de queda ao procurar empresas abaixo do radar com baixos níveis de endividamento que podem atingir uma alta taxa de crescimento em ganhos e dividendos. O fundo retornou 10. 82% nos últimos cinco anos e 9. 17% nos últimos 10 anos. Tem uma razão de despesa de 0,72%.

Parnassus Equity Income Fund

Para um fundo que se restringe ao investimento em empresas socialmente responsáveis, o Parnassus Equity Income Fund conseguiu capturar retornos sólidos em todo o espectro de capitalização de mercado. A partir de novembro de 2015, o fundo detém ativos no valor de mais de US $ 11. 25 bilhões se espalharam entre um portfólio compacto de 41 ações. Depois de selecionar empresas em indústrias pecadoras e indústrias de contratação de armas, o gerente do fundo, Todd Ahlsten, se concentra em empresas que pagam dividendos com fortes balanços. Embora o pequeno número de participações deixe o fundo vulnerável ao potencial mau desempenho de algumas das suas principais participações, o Parnassus Equity Income Fund selecionou o suficiente para retornar um forte 9. 55% na última década e um impressionante 13. 36 % nos últimos cinco anos. Tem uma razão de despesa de apenas 0,87%.

Vanguard Dividend Growth Fund

É difícil manter os fundos da Vanguard fora de uma lista de fundos de renda e patrimônio quando eles executam, bem como o Vanguard Dividend Growth Fund. O fundo superou o índice S & P 500 em mais de um ponto percentual na última década com menor volatilidade. O gerente do fundo Donald Kilbride busca valor sobre o rendimento, buscando ações de grande capitalização razoavelmente avaliadas com o potencial de aumentar os dividendos ao longo do tempo. Esta estratégia pode ter uma tendência a sub-desempenho do mercado amplo, às vezes, mas pode ser melhor do que a maioria dos fundos de ações durante as recessões do mercado. Embora essa estratégia nunca gere retornos gráficos em um determinado ano, produziu impressionantes resultados de longo prazo, o que é mais importante para uma carteira de renda para aposentadoria. O retorno de cinco anos do Vanguard Dividend Growth Fund é de mais de 13% ao ano, e seu retorno de 10 anos é impressionante. 8. 44%. Para um fundo de investimento ativo bem gerenciado, seu índice de despesas de 0,32% é muito baixo.

T. Rowe Price Dividend Growth Fund

Outro performer lento e estável, o Fundo de Dividendos de Preço T. Rowe raramente se transforma em um desempenho gráfico, buscando, em vez disso, gerar retornos sólidos a longo prazo. Os $ 4. 5 bilhões de fundos dependem fortemente de uma estratégia de dividendos que busca combinar renda de ações que pagam dividendos com valorização do capital para gerar retornos totais acima da média. Ele investe 65% ou mais de seus ativos em empresas de grande capitalização, que espera aumentar dividendos e ganhos ao longo do tempo, o que também deve levar à valorização do capital.Exxon, Pfizer e Wells Fargo são algumas das principais ações entre as 111 explorações. A estratégia pagou nos últimos 10 anos em que o Fundo de Crescimento de Dividendos Preço T. Rowe retornou 7,28%, com um desempenho ainda mais forte nos últimos cinco anos de 13%. O fundo tem uma razão de despesa razoável de 0,65%.