Criado em setembro de 2000, o Fundo Fidelity Freedom 2040 ("FFFFX") possui cerca de US $ 6 bilhões de ativos sob gestão (AUM) e é um dos fundos de investimento na série Fidelity Freedom Funds, que também são chamados de fundos de data-alvo. O fundo investe em uma mistura de títulos de renda fixa e de ações e suas mudanças de alocação de ativos à medida que o fundo se aproxima da data-alvo para favorecer uma alocação mais conservadora. O fundo é administrado pela Fidelity Investments, que é uma bem conhecida empresa de gestão de patrimônio com cerca de US $ 2 trilhões de AUM. A Fidelity oferece aos investidores individuais e institucionais produtos, serviços e soluções financeiras sofisticados a taxas altamente competitivas, incluindo fundos de investimento, contas gerenciadas separadamente, fundos negociados em bolsa, serviços de corretagem e anuidades.

Filosofia de investimento

O Fundo Fidelity Freedom 2040 representa uma estratégia de fundo único para pessoas que desejam se aposentar entre 2036 e 2040. O fundo ajusta automaticamente sua alocação de ativos à medida que o fundo se aproxima da data-alvo , coincidindo com a aposentadoria prevista do investidor. O fundo é, na verdade, um fundo de fundos, o que significa que investe em outros fundos mútuos da Fidelity que se especializam em investimentos em títulos, ações e mercado monetário. Os fundos de liberdade que têm mais de 20 anos antes da data-alvo normalmente começam com 10% de seus ativos em fundos de títulos, 30% em ações estrangeiras e 60% em ações domésticas.

O fundo ajusta gradualmente sua alocação de ativos em favor dos fundos de títulos e do mercado monetário à medida que atinge uma marca de 20 anos antes da data-alvo. Quando o fundo atinge a data-alvo, geralmente possui cerca de 10% de seus ativos em fundos de curto prazo, 30% em fundos de obrigações, 10% em ações estrangeiras e 50% em ações domésticas. Com mais anos após a data do seu objetivo, o fundo continua a ajustar sua alocação de ativos até 20 anos após a data-alvo, quando atinge a alocação de 30% em fundos do mercado monetário, cerca de 46% em fundos de obrigações, 17% em ações domésticas e 7 % em ações estrangeiras.

Composição da carteira

A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo possui 26 fundos mútuos Fidelity diferentes e aloca 65. 25% de seus ativos para os fundos de ações nacionais da Fidelity, 28. 45% para Fundos fiduciários estrangeiros da Fidelity e 5,96% aos fundos de títulos Fidelity. Nenhuma participação de fundo única representa mais de 10% de sua carteira, que é dominada por ações de empresas de grande capital. Os maiores setores representados na carteira são serviços financeiros, com cerca de 18% do estoque total de ações e tecnologia da informação, com cerca de 18% do estoque total de ações. A carteira de títulos do fundo é alocada 46% para títulos corporativos e cerca de 11,50% em títulos soberanos. Mais de metade da carteira de títulos é investida em títulos de não investimento.A duração média da carteira de títulos é de 4 a 10 anos.

Gerenciamento do Fundo

O fundo é supervisionado por Andrew Dierdorf e Brett Sumsion, que atuam mais como alocadores de ativos do que gestores de portfólio, uma vez que os fundos subjacentes do Fundo Fidelity Freedom 2040 são gerenciados por seus próprios gestores de portfólio. Dierdorf é um gerente de portfólio do grupo Global Asset Allocation da Fidelity. Ele se juntou à empresa em 2004 e trabalhou anteriormente na CIGNA, onde ocupou vários cargos atuariais e relacionados ao investimento. A Sumsion também é gerente de portfólio do grupo Global Asset Allocation da Fidelity e co-gerencia muitas outras carteiras de aposentadoria na empresa. Antes de se juntar à empresa em 2014, ele ocupou vários cargos de investimento na DuPont Capital Management Inc. Ele tem 15 anos totais de experiência na indústria de investimentos.

Desempenho de investimentos

A partir de 29 de fevereiro de 2016, o fundo demonstrou um retorno de -6 no acumulado do ano. 83% como resultado do declínio do mercado de ações decorrente da fraqueza econômica global e da destruição de estoque no setor de energia. Desde a sua criação em 6 de setembro de 2000, o fundo apresentou um retorno anual médio de 2. 94%, que está um pouco abaixo do retorno do Índice Standard & Poor's 500 de 4. 08% no mesmo período. Para o período de três anos, o fundo demonstrou um retorno anual médio de 4. 68%, um desvio padrão de 9. 99% e um índice de Sharpe de 0. 50. Para o período de cinco anos, o fundo apresentou uma média retorno anual de 4. 49%, desvio padrão de 11. 48% e Rácio Sharpe de 0,43. Para o período de 10 anos, o fundo apresentou retorno anual médio de 3. 72%, um desvio padrão de 14 95% e um índice de Sharpe de 0,25.

O desempenho do fundo corresponde principalmente ao retorno médio ajustado ao risco de seus pares. A Morningstar atribuiu-lhe uma classificação geral de três estrelas e uma classificação de analista de bronze na categoria alvo 2036-2040, entre 187 fundos similares. O fundo recebeu classificações de três estrelas por seu desempenho nos períodos de três, cinco e dez anos.

Termos de Investimento

O Fundo Fidelity Freedom 2040 cobra aos investidores um rácio de despesa líquida de 0. 77%. Não possui taxas de carga e requer um investimento inicial de $ 2, 500.