O veterano comerciante Larry Pesavento explica uma poderosa técnica de leitura de fita em seu livro de 2000 Princípio de preço de abertura: segredo melhor guardado em Wall Street . Através de anos de observação, ele notou como o primeiro comércio do dia muitas vezes serve como suporte ou resistência para toda a sessão. (Para saber mais, leia Fundamentos de suporte e resistência ). O "princípio do preço de abertura" tem muitas aplicações, seja você jogando ações ou futuros.

Quais mercados funcionam melhor com o princípio do preço de abertura?

Pesavento concentra seu estudo nos futuros do índice S & P 500, mas a maioria dos mercados líquidos se beneficia da análise, especialmente quando os intervalos intradiários se estabelecem. É um processo mais difícil com moedas porque o forex cruza o comércio através de ciclos de 24 horas, sem preços de abertura ou fechamento universalmente acordados. Mesmo assim, a primeira impressão forex da semana - no domingo à noite nos Estados e na segunda-feira em outros lugares - pode ser usada efetivamente para o mesmo propósito.

O princípio funciona de várias maneiras, mas mostra seu maior valor quando o preço retorna para testar a impressão de abertura, de cima ou abaixo, depois de ter estabelecido uma faixa de negociação matinal. Essa progressão pode levar entre 30 minutos e duas horas, dependendo da volatilidade. Uma vez no local, desenhe três linhas em gráficos de 5 ou 15 minutos, na faixa alta, baixa e abertura de impressão. (Para leitura relacionada, consulte: Analisando padrões de gráfico: por que gráficos? ) O posicionamento relativo entre esses níveis produz todos os tipos de informações úteis e sinais de negociação. (Para leitura relacionada, consulte: Medição da força de um movimento de mercado).

A aplicação mais simples vem quando o preço se retrai para esses níveis durante a sessão intradía. Observe atentamente as descobertas, desagregações, reversões e falhas em pequena escala, usando esses balanços como sinais de entrada e saída de curto prazo. (Para leitura relacionada, veja: The Anatomy Of Trading Breakouts ). É mais fácil do que parece, porque você está procurando o mesmo tipo de ação esperada em suporte ou resistência em grande escala, i. e. expansão do preço quando o nível quebra ou um impulso na direção oposta quando o nível se mantém. Alcance alto e baixo, em seguida, entram em jogo como filtros de comércio, dependendo de suas posições em relação ao tiquetaque de abertura.

Vamos ver como isso funciona em dois cenários intraday comuns.

Powershares Nasdaq 100 Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) lacunas até 102. 54 em 13 de janeiro e comemora para 103 62 em torno de 10: 50 da manhã. Essa ação estabelece um intervalo da manhã, com o swing baixo ocorrendo ao mesmo preço que a impressão de abertura. Um declínio lento, em seguida, põe em movimento, desencadeando um teste na impressão de abertura no meio da hora do almoço.O fundo salta por 30 minutos e rola, re-teste o pivô em torno de 1: 20 h. O forte impulso de desvantagem confirma uma quebra que produz um declínio intradiário desagradável.

O salto falhado ao longo da hora do almoço completa um padrão de xícara e lidar com o padrão que agrega confiabilidade às posições curtas tomadas quando o preço corta a impressão de abertura e o alcance baixo. (Para leitura relacionada, veja: Analisando Padrões de Gráficos: Cup and Handle ). É importante notar que as rupturas que produzem balanços intradiares consideráveis ​​geralmente podem ser negociadas por vários dias porque continuam a atuar como resistência. Dinâmicas semelhantes aplicam-se à abertura dos preços.

Gilead Sciences (GILD GILDGilead Sciences Inc73. 46-0. 47% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) lacunas em 9 de dezembro, abrindo em 103. 50 e estabelecendo uma manhã intervalo entre 102. 28 e 104. 47. Observe como a impressão de abertura está localizada entre o primeiro balanço alto e baixo da sessão, configurando diferentes dinâmicas de fita do que o exemplo QQQ. Nesse caso, uma violação da primeira impressão deve ter menos impacto porque os obstáculos ao movimento estão em espera, maior e menor.

O primeiro bar de 5 minutos estabelece a faixa da manhã, mas isso não é óbvio até que seja testado com sucesso por cerca de 45 minutos no dia de negociação (círculo vermelho). Por sua vez, o próximo aumento testar o tiqueiro de abertura, resultando em um breakout que adiciona mais de 60 centavos nos próximos 10 minutos. O preço imediatamente fica no topo da gama, completa um copo de alta e um padrão de manobra e explode em um forte impulso direcional que enche a lacuna e continua entrando no sino de fechamento.

Os três pontos de dados trazem ordem no caos típico da manhã, permitindo que você configure as primeiras estratégias em movimento enquanto a maioria está lutando para avaliar o tom do mercado. Esta visão extra gera uma vantagem comercial bem definida que adiciona poder preditivo em prazos muito curtos, dando-lhe uma vantagem no caminho da lucratividade.

A linha inferior

O primeiro comércio do dia em mercados líquidos define um nível de preço estreito que pode atuar como suporte ou resistência para toda a sessão. Este princípio de preço de abertura tem inúmeras aplicações quando usado em conjunto com a faixa de negociação intradiária.