Se você tiver seu dia de aposentadoria marcado para este mês, você não está sozinho. Muitos executivos e profissionais escolhem estrategicamente o final de março para chamá-lo de carreira, depois de ter recebido seus bônus no ano anterior.

Se você tiver a sorte de ter um plano de pensão de benefício definido, isso significa que é hora de tomar uma decisão crucial: tome sua pensão normal ou aceite um pagamento fixo em vez disso. Os insiders da indústria dizem que cerca de metade dos empregados da U. S. dão aos seus trabalhadores essa opção.

Qual é a melhor escolha? Mesmo entre os especialistas, não há consenso real. Em última análise, trata-se da sua situação específica e metas financeiras.

Matemática de aposentadoria

Antes de escolher uma opção ou a outra, isso ajuda a ter em mente como as empresas determinam a quantidade de pagamentos de montantes fixos. Do ponto de vista atuarial, o destinatário típico receberia aproximadamente a mesma quantia de dinheiro, quer escolhesse uma pensão ou um montante fixo. O administrador da pensão calcula o tempo médio de vida dos aposentados e ajusta o cronograma de pagamento de acordo.

Isso significa que se você desfrutar de uma vida mais longa do que a média, você acabará adiante se você tomar os pagamentos da vida. Mas, se a longevidade não for do seu lado, o contrário é verdade. Aqueles com uma doença grave, por exemplo, têm uma razão poderosa para tomar o montante fixo.

Outro motivo para pedir um pagamento único: maior controle sobre suas finanças. Com um pagamento de pensão, você está recebendo o mesmo cheque todos os meses para a vida - não mais, nem menos. Se você encontrar uma emergência, como uma doença inesperada, isso não oferece muita flexibilidade.

A flexibilidade é especialmente importante se você planeja trabalhar a tempo parcial depois de se aposentar da sua postagem atual. Algumas empresas exigem que você tome uma pensão aos 65 anos, não importa o que. No entanto, se você tomar o montante fixo, você pode deixar o dinheiro crescer em sua conta de investimento até que você precise. Se você colocar os fundos em um IRA com benefícios fiscais, talvez seja necessário fazer distribuições mínimas exigidas, mas isso não acontecerá até os 70 anos de idade.

Outro fator a considerar é que, com a maioria dos arranjos de pensão, você realmente perde o poder de compra ao longo do tempo. Daqui a vinte anos, o mesmo cheque mensal provavelmente não chegará tão longe. No entanto, quando você obtém o dinheiro de uma só vez, você pode dividi-lo entre investimentos de renda e crescimento para ajudar a reforçar seu ovo de ninho.

Fazendo o seu dinheiro passado

Alguns argumentam que a principal característica das pessoas, como sobre os pagamentos de montante fixo - flexibilidade - é a própria razão para evitá-los. Claro, o dinheiro está lá se você tiver uma necessidade financeira. Mas também está lá quando você está tentado a comprar algo que você realmente não precisa. Com um cheque de pensão, é mais difícil derrotar as compras que você pode se arrepender.

um montante fixo também requer um gerenciamento de ativos cuidadoso. A menos que você esteja colocando o dinheiro em investimentos ultraconservadores (o que provavelmente não acompanhará a inflação), você está se pondo à mercê do mercado. Os investidores mais jovens têm tempo para montar esses altos e baixos, mas as pessoas na aposentadoria geralmente não têm esse luxo.

E com um montante fixo, também não há garantia de que seu dinheiro durará uma vida inteira. Uma pensão pagará o mesmo cheque mensalmente, mesmo se você viver para uma velhice madura. Isso é especialmente importante para as mulheres, que em média vivem mais do que os homens.

Uma maneira de ajudar a garantir que seu dinheiro dura é colocar parte dela em uma anuidade fixa, que fornece um fluxo de renda ao longo da vida e investir o restante. Mas se você preferir não se preocupar com o desempenho de Wall Street, um pagamento de pensão estável pode ser o melhor caminho a seguir.

Seguro de pensão

Uma das batidas contra pensões é que um empregador pode falir e se encontra incapaz de pagar aposentados. Certamente, ao longo de um período de décadas, isso é sempre uma possibilidade.

Tenha em mente, no entanto, que seus benefícios de pensão são salvaguardados pela Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). É verdade que este seguro está limitado - este ano, o benefício máximo é de US $ 60, 136 para um aposentado de 65 anos de idade -, mas isso pode dissipar qualquer medo de que seu plano de aposentadoria inteira possa sofrer.

Existem alguns casos em que isso deve afetar sua decisão? Absolutamente. Se sua empresa estiver em um setor volátil ou tiver problemas financeiros existentes, provavelmente vale a pena tomar em consideração. Esse também é o caso se você tiver uma grande pensão que exceda significativamente o limite de benefício da PBGC.

Mas para a maioria dos indivíduos, esses cenários do pior caso não precisam ser uma grande preocupação.

A linha inferior

Decidir se a obtenção de um montante fixo em vez dos pagamentos de pensões ao longo da vida pode ter um impacto enorme na sua aposentadoria. Escolher o caminho certo para você exige fazer um palpite educado sobre sua vida e entender sua tolerância ao risco de investimento.

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