iShares MSCI Alemanha (EWG EWGiShs MSCI Ger33. 02-0. 96% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um fundo de investimento iniciado pelo BlackRock Fund Assessores em 1996 que investe principalmente em ações alemãs para rastrear o desempenho do índice MSCI Germany. As ações que a ETF detém são negociadas principalmente na Bolsa de Valores de Frankfurt e incluem não apenas grandes empresas alemãs, como também pequenas e médias empresas. O EWG registrou um retorno anual médio de 6. 4% desde a sua criação.

iShares A MSCI Germany aplica uma abordagem de investimento passivo similar seguida por muitos outros fundos negociados em bolsa do índice BlackRock (ETFs). O EWG não faz qualquer reequilíbrio de suas posições quando os mercados parecem estar subvalorizados ou sobrevalorizados e simplesmente rastreiam o índice subjacente.

Investir em ETFs rastreando ações estrangeiras expõe um investidor da U. S. a outros riscos de mercado, incluindo riscos políticos e cambiais. A economia alemã experimentou uma desaceleração substancial à luz da recente crise financeira, as tensões políticas com a Federação Russa sobre a Ucrânia e as crises da dívida européia. No entanto, uma parcela significativa das receitas de muitas empresas alemãs está vinculada aos mercados internacionais e oferece uma proteção contra qualquer evolução econômica negativa na Alemanha.

A partir de julho de 2015, a EWG possui seus fundos investidos em 60 ações da Alemanha. As principais participações da iShares MSCI Alemanha incluem consumo cíclico com alocação de 22%, serviços financeiros com 15,7% de alocação, cuidados de saúde com alocação de 15,5%, materiais básicos com 14% de alocação e industriais com 11% de alocação.

As participações do fundo estão altamente concentradas com empresas bem conhecidas e estabelecidas, como a Bayer AG, a Daimler AG, a BASF SE, a Siemens AG e a Allianz SE, que representam 37% das participações da EWG. As 10 principais participações da empresa representam 57. 5% do total de ativos investidos.

Características

iShares MSCI Germany é gerenciado pelo grupo BlackRock iShares. O fundo tem um índice de despesa um pouco menor de 0. 48%, não incluindo as taxas do corretor, em comparação com ETF similares que investem em ações estrangeiras. Isso se deve principalmente à sua abordagem passiva para gerenciar os investimentos do fundo e a exposição a ações de mercado em desenvolvimento.

iShares A MSCI Germany é negociada na Bolsa de Valores de Nova York e pode ser comprada por investidores sem comissão com certos corretores de valores mobiliários.

Adequação e Recomendações

O EWG é um fundo não expandido que possui participações muito concentradas das maiores ações alemãs e expõe os investidores aos seus riscos idiossincráticos e ao risco de mercado da Alemanha. Além disso, o euro depreciou-se significativamente à luz do ambiente econômico geralmente fraco e das crises da dívida soberana na Europa, resultando na redução dos retornos gerados pela participação da iShares MSCI Germany.Os investidores que estão pensando em investir no EWG devem acompanhar o desempenho econômico não apenas da Alemanha, mas outros países aos quais a atividade econômica das ações alemãs no EWG está vinculada.

EWG é apropriado para investidores interessados ​​em uma estratégia de investimento de valor devido ao investimento do fundo em empresas alemãs grandes e bem estabelecidas com forte presença de marca e longas histórias de sucesso financeiro. No entanto, a exposição a grandes empresas é susceptível de resultar em rendimentos mais baixos em comparação com o investimento em pequenas e médias empresas devido a restrições inerentes ao crescimento do tamanho do mercado.
Os investidores provavelmente enfrentarão uma grande quantidade de volatilidade devido à alta exposição da EWG a setores cíclicos, como serviços financeiros, consumidores discricionários e industriais. A iShares MSCI Germany demonstrou um desvio padrão de 10 anos de 23,9%, que é um pouco maior que o desvio padrão de 1% de 1% do índice MSCI Europe. Ao mesmo tempo, a EWG produziu um retorno médio anual de 7 anos a 10 anos, que é ligeiramente superior ao retorno comparável de 5. 64% do índice MSCI Europe.

O ETF tem uma versão beta de cinco anos de 1,28 e R-quadrado de 0, 82 contra o índice MSCI Europe, que mostra que o EWG está exposto a uma volatilidade um pouco maior. A iShares MSCI Germany tem um alfa de cinco anos de 1. 24, mostrando que o fundo superou ligeiramente o índice MSCI Europe.

iShares O MSCI Germany é um ETF não-modernizado, o que é mais apropriado para os investidores que desejam obter exposição apenas a ações alemãs e podem tolerar volatilidade acima da média devido à exposição do fundo a ações cíclicas.