Apesar do aumento das empresas lucros e inúmeras medidas monetárias, a economia japonesa permaneceu estagnada em 2015; na verdade, ele mesmo encolheu durante o ano. Sob a liderança do primeiro-ministro Shinzo Abe, uma flexibilização monetária agressiva foi lançada e as leis de governança corporativa foram revisadas para levar conselheiros independentes aos conselhos de administração das corporações japonesas. No entanto, o crescimento econômico permanece estagnado, já que as empresas não estão dispostas a aumentar as despesas de capital e aumentar os salários devido à lenta demanda no Japão e no exterior. Como resultado de uma liquidação global de ações no final de 2015 e no início de 2016, muitos fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem em ações japonesas perderam milhões de ativos à medida que os investidores reequilibraram suas carteiras com ativos mais conservadores.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

The WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58. 54-0. 36% Criado com o Highstock 4. 2 .6 ) experimentaram saídas de capital do ano até à data (YTD) de US $ 2. 2 bilhões a partir de 4 de março de 2016. O fundo foi iniciado em junho de 2006 para rastrear os resultados de investimento do Índice de Patrimônio de Hedged do Japão, que oferece exposição a ações de empresas japonesas com cobertura de flutuações cambiais. O fundo se concentra em empresas que têm orientações de exportação. A partir de 15 de março de 2016, DXJ tem US $ 10. 5 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e 311 posições em ações em sua carteira. As ações das empresas industriais têm uma dotação de 23,92%, enquanto as ações discricionárias e de tecnologia da informação do consumidor possuem valores de 23. 86% e 14. 11% na carteira do fundo, respectivamente. Como o fundo cobre os riscos cambiais, seus retornos são isolados da valorização do dólar norte-americano. No entanto, se o iene japonês começa a apreciar no futuro, o fundo não se beneficiará. As 10 principais participações da DXJ representam 33. 97% de seus ativos líquidos.

A partir de 16 de março de 2016, a DXJ mostrou uma perda de 12,9% e uma perda de um ano de 14. 64%. Gerou rendimentos anuais médios de 7. 22% para o período de três anos e 11. 43% para o período de cinco anos. Com base em seus retornos ajustados ao risco, o fundo ganhou uma classificação geral de três estrelas da Morningstar na categoria de ações do Japão. Ele vem com uma razão de despesa de 0. 48%.

iShares MSCI Japan ETF

O iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ EWJiShs MSCI Jap59. 18-0. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) experimentou saídas de capital YTD de US $ 239 milhões a partir de 4 de março de 2016. Foi criado em março de 1996 e rastreia o desempenho do Índice MSCI Japan, que oferece exposição a ações de empresas de empresas de capital médio e médio prazo com cobertura de 85% do mercado de ações japonês.O fundo acumulou US $ 17. 6 bilhões em AUM e tem 318 participações em seu portfólio. A EWJ não protege seus riscos cambiais, e seus retornos podem estar sujeitos a flutuações cambiais. O portfólio do fundo é dominado por ações discricionárias de consumo em 21. 01% e ações industriais em 19, 36%. Possui uma melhor diversificação do seu portfólio em comparação com fundos similares, com as suas 10 principais participações representando 20% de ativos do fundo.

A partir de 16 de março de 2016, a EWJ gerou uma perda de YTD de 5,8% e uma perda de um ano de 6%. Apresentou rendimentos anuais médios de 3. 78% para o período de três anos e 5. 79% para o período de cinco anos. Para o período de 10 anos, o fundo teve uma perda anual média de 0,42%. EWJ tem uma razão de despesa de 0. 48% e uma classificação geral de duas estrelas da Morningstar.

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF

O Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DBJP DBJPXtr Jpn Hdg Eqt43. 62-0. 21% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ) tiveram saídas de capital de YTD de US $ 230. 7 milhões a partir de 4 de março de 2016. O fundo acompanha o desempenho do Índice MSCI Japan Dollar Hedged, que é o mesmo em termos de composição do Índice MSCI Japan, mas com flutuações cambiais cobertas. DBJP acumulou US $ 1. 15 bilhões em AUM e possui 319 títulos em sua carteira. A alocação de ativos do fundo por setor é a mesma que para o iShares MSCI Japan ETF.

Como a DBJP cobre seus riscos cambiais, sua performance é diferente da do iShares MSCI Japan ETF. A partir de 16 de março de 2016, demonstrou uma perda de YTD de 11,84% e uma perda de um ano de 13. 01%. Para o período de três anos, o fundo demonstrou um retorno anual médio de 8. 96%. DBJP cobra uma razão de despesa de 0,45%, e a Morningstar atribuiu uma classificação geral de três estrelas para seu desempenho.