Os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente competem por investidores porque os dois veículos de investimento têm similaridades. No espaço de energia, isso significa que as ações do Vanguard Energy Fund Investor ("VGENX") e o Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são tecnicamente concorrentes. Os fundos mútuos e os ETFs podem ser semelhantes, mas não são idênticos. A seguinte comparação de VGENX e XLE analisa as semelhanças e diferenças para ilustrar a que tipo de investidor cada investimento é mais adequado.

Vividard Energy Fund Investor Share (VGENX)

O Vanguard Energy Fund Investor Shares é um fundo mútuo que oferece aos investidores exposição a U. S. e não-U. S. empresas envolvidas em vários aspectos do negócio de energia. O fundo investe em empresas envolvidas em diferentes partes do setor de energia, incluindo petróleo, gás natural e carvão. O VGENX é gerenciado ativamente. No final de janeiro de 2016, as cinco principais participações do fundo foram a Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Pioneer Natural Resources Co. (NYSE: PXD PXDPioneer Natural Resources Company158. 80 + 5. 66% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS. A RDS. ARoyal Dutch Shell65. 52 + 2. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

A VGENX foi fundada em 4 de fevereiro de 2004. Requer um investimento mínimo de US $ 3 000 e possui um índice de despesas de 0,37%. No final de janeiro de 2016, o fundo possuía 141 ações diferentes e tinha US $ 10. 1 bilhão em ativos líquidos.

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

O Fundo Energy Select SPDR Fund é um ETF que rastreia o setor de energia do Índice Standard & Poor's 500 investindo em empresas de energia em proporções similares às encontradas no índice . Isso significa que as participações do fundo são dinâmicas, mas não envolvem gerenciamento externo ativo. A partir do início de 2016, as cinco principais participações do fundo foram Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Schlumberger Ltd., Valero Energy Corporation (NYSE: VLO VLOValero Energy Corp81. 45 + 0. 71% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e EOG Resources Inc. (NYSE: EOG EOGEOG Resources Inc106. 96 + 2. 35% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

XLE foi formada em 16 de dezembro de 1998. Para assumir uma posição neste fundo, um investidor só precisa comprar uma ação, que no início de 2016 custou cerca de US $ 60.A XLE realizou ações em 39 empresas, e seus ativos líquidos valeram US $ 13. 7 bilhões.

Comparando os custos

As taxas de gerenciamento são mais de uma característica de fundo versus fundo e não de uma ETF geral versus diferença de fundo mútuo. No caso da XLE versus VGENX, as taxas de gerenciamento da XLE são mais baixas, mas as taxas de gerenciamento para ambos os fundos são baixas o suficiente para que uma decisão de investimento não se baseie apenas nesta característica. Um importante fator decisivo, no entanto, é o custo de investimento inicial. Os investidores podem assumir uma posição na XLE comprando apenas um compartilhamento. No início de março de 2016, esse custo era de apenas US $ 60. Os fundos mútuos têm requisitos iniciais de investimento que podem deter alguns investidores. Para o VGENX, o requisito de investimento inicial foi de US $ 3 000.

Holdings

Um ETF ou um fundo mútuo oferece aos investidores a oportunidade de ter seus investimentos gerenciados por um profissional. Os fundos mútuos são gerenciados mais ativamente do que os ETFs. Os gerentes da VGENX podem ajustar completamente as participações do fundo, desde que mantenham a principal estratégia de investimento do fundo. XLE é gerenciado passivamente. É configurado para rastrear um índice; portanto, suas participações são controladas por mudanças no índice subjacente, não pelas decisões de investimento ativo de seus gerentes.

Ambos os fundos são bons para os investidores que procuram uma exposição diversificada ao setor de energia. No início de 2016, a VGENX era mais diversificada em termos de participações da empresa com uma posição em 149 empresas. XLE tinha 41 participações. As participações também são específicas de fundos; portanto, essa diferença de personagem não pode ser extrapolada para todas as comparações do fundo mútuo versus ETF.