Os mercados equitativos mundiais se assemelharam a um passeio de parque temático nas primeiras 11 semanas de 2016, com mergulhos, rolos e subidas no caminho para o enrolamento de volta para onde começou. Durante as primeiras seis semanas de 2016, o S & P Global Broad Market Index caiu 11,8%. Seguiu-se um aumento de 12,7% nas próximas cinco semanas, à medida que os preços do petróleo se recuperaram e os dados econômicos da U. S. melhoraram, diminuindo a preocupação de recessão com a maior economia do mundo.

A recuperação dos preços do petróleo foi um fator significativo na recuperação acentuada do preço da equidade global nas cinco semanas encerradas em 18 de março. Portanto, explorando o melhor e o pior rendimento do ano até 2015 entre os ETFs de energia até 18 de março ilustra como os ETFs podem ser usados ​​no gerenciamento de portfólio, bem como alguns dos riscos envolvidos.

# 1 Melhor desempenho: Guggenheim Canadian Energy Income ETF - 15. 6% YTD Return

Fornecido por Guggenheim Funds Investment Advisors LLC com um índice de despesas de 0,7% em março de 2016, o Guggenheim Canadian Energy Income ETF (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 . 93% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é projetado para rastrear os resultados de investimento do índice de energia de alta renda S & P / TSX. Este índice é composto por aproximadamente 40 ações ordinárias e fundos de royalties canadenses listados na Bolsa de Valores de Toronto, com rendimentos de dividendos geralmente superiores a 1. 5 a 2% no setor de energia que atendem aos requisitos de tamanho e liquidez. Até meados de março, antes das taxas, o retorno total do YTD da ENY ficou com esse ponto de referência em 158 pontos base.

# 2 Top Performer: vetores de mercado ETF não-convencional de petróleo e gás - 9. 4% YTD Return

fornecido pela Van Eck Associates Corporation, com uma razão de despesa de 0, 54% a partir de março 2016, o Guggenheim Canadian Energy Income ETF (NYSEARCA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é projetado para rastrear os resultados de investimento do mercado Vetores Global Unconventional Oil & Gas Index, que compreendeu quase 70 empresas que geram pelo menos 50% de suas receitas, ou possuem pelo menos 50% de seus ativos relacionados a propriedades não convencionais de petróleo e gás. Até meados de março, antes das taxas, o retorno total do YTD da FRAK ficou para esse ponto de referência por um único ponto base.

Atirador para investidores: os ETFs podem ser uma maneira eficaz de ajustar uma carteira para expectativas específicas

Existe uma longa lista de opções entre os ETFs projetados para replicar os retornos de setores de mercado específicos. Por este motivo, os ETFs podem ser um elemento efetivo de uma estrutura de abordagem núcleo / satélite. Por exemplo, se, no início de 2016, as expectativas de um investidor sobre as taxas de juros e os preços do petróleo sustentassem uma perspectiva positiva para os estoques de energia de médio a grande capitalização com um rendimento de dividendos relativamente elevado, esse investidor poderia ter decidido alocar uma porção de um portfólio de satélites para qualquer número de ETFs divididos em dividendos, incluindo ENY.Uma vez que a determinação é feita para prosseguir uma perspectiva específica, incumbe ao investidor entender o índice que o ETF procura rastrear, determinar como esse índice se alinha com a perspectiva do investidor e avaliar / monitorar o sucesso do ETF no rastreamento do índice.

# 2 Artista inferior: InfraCap MLP ETF - -13. 3% Retorno YTD

Fornecido pela Virtus ETF Advisers LLC, com uma razão de despesa de 1. 1% em março de 2016, o InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8. 41 + 0. 72% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um ETF ativamente gerenciado, projetado para se concentrar em MLPs intermediárias que coletam, reúnam, processam, transportam e armazenam recursos naturais e seus subprodutos (principalmente petróleo bruto, gás natural e produtos refinados de petróleo ), geralmente sem se apropriar dos produtos energéticos. Os MLP Midstream também podem operar negócios auxiliares, incluindo a comercialização de produtos energéticos e serviços logísticos relacionados a eles, mas geralmente não estão envolvidos na mineração, produção ou distribuição de produtos energéticos. A AMZA não identifica nenhum índice de referência em seu prospecto. # 1 Artista inferior: Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% YTD Return

Fornecido pela Rafferty Asset Management LLC com um índice de despesas de 0,98% a partir de março de 2016, Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12. 49% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um ETF alavancado, e procura alcançar 300% do Retornos do S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index diariamente. Esse índice inclui empresas nacionais que cumprem os requisitos mínimos de capitalização de mercado e liquidez e que são classificadas como empresas de exploração e produção de petróleo e gás. Três vezes, o índice S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index seria um retorno de YTD de 6,4% até 18 de março, uma diferença significativa em relação a -14. 9% retorno YTD publicado pela GUSH. No entanto, uma vez que a GUSH foi projetada para atingir seu objetivo declarado diariamente, esta comparação não pode ser usada para avaliar o rastreamento. Devido aos efeitos da composição, particularmente ao longo de extensões como as observadas nas primeiras 11 semanas de 2016, os resultados podem diferir significativamente do seu objetivo em uma base cumulativa.

Atirador de Investidores: a Diligência é Importante para Determinar Ajuste e Adequação

AMZA e GUSH ilustram considerações importantes para os investidores da ETF. Entre os quatro fundos detalhados acima, a AMZA é única na medida em que não é um fundo de índice, o que significa que ele possui despesas mais elevadas do que um índice ETF comparável de índice passivo. Na verdade, o índice de despesas de 1% de AMZA em março de 2016 foi o mais alto de todos os ETFs de energia. Como não é um fundo de índice, é provável que um investidor precise realizar mais pesquisas para desenvolver uma expectativa sobre o desempenho da AMZA do que para um ETF rastreando um índice específico.

GUSH, por outro lado, ilustra que nem todos os fundos do índice são criados iguais. Os investidores e seus consultores devem avaliar cuidadosamente a adequação antes de colocar um ETF em uma carteira.Os ETFs com alavancagem exigem um tratamento especial devido ao seu foco no rastreamento do desempenho diário e porque a composição cria uma variabilidade significativa no rastreamento de retornos por períodos mais longos.